美股前瞻 | 美股進入冬令時，北京時間22:30開盤；Lumentum提前放榜股價巨震，邁威爾宣佈全股票收購；蘋果、Palantir今夜盤後放榜，Apple智能官宣接入千問

富途資訊 · 21:10

行情速覽

週一盤前，邁威爾宣佈全股票收購Lumentum，市場在等蘋果、Palantir今夜盤後放榜。截至發稿，三大股指期貨集體上漲，道指期貨漲0.36%，標普500指數期貨漲0.35%，納指期貨漲0.65%。

美伊談判傳出推進跡象，WTI原油期貨跌4.47%，跌破100美元/桶，布倫特原油期貨跌4.25%。

10年期美債收益率回落約6個點子，至4.93%附近。COMEX黃金期貨漲0.31%，白銀期貨漲1.76%；比特幣微跌，報7.8萬美元附近。

$明星科技股 (LIST2518.US)$ 盤前多數走強，英偉達、AMD漲超1%。

$光通訊 (LIST23979.US)$ 板塊受邁威爾合併Lumentum消息盤前巨震，COHR走高漲近4%。

$存儲概念 (LIST23925.US)$ 集體反彈，SK海力士漲近4%，美光科技、閃迪漲超1%。

$熱門中概股 (LIST2517.US)$ 走強，阿里巴巴漲超3%，拼多多漲超2%。

個股消息

邁威爾擬1150億美元收購Lumentum，預計年化成本協同超10億美元

$邁威爾科技 (MRVL.US)$ 盤前宣佈以全股票方式收購光器件廠商Lumentum，每股換4.5股邁威爾股票，對應每股約1132美元，較10月28日未受影響收盤價溢價約23.9%，隱含企業價值1150億美元。交易後邁威爾股東持股約67%；雙方董事會已一致批准，尚需股東及監管批准，預計2028年上半年完成。合併後公司定位AI互聯領軍者，預計年化成本協同超10億美元，交割後首年增厚非GAAP每股收益。Lumentum CEO赫斯頓稱，合併後公司可把握5500億美元的市場機會。截至發稿，邁威爾盤前震盪。

Lumentum上財季營收同比增超1倍，提前放榜後短暫停牌，股價巨震

$Lumentum (LITE.US)$ 提前公佈2027財年第一財季業績：營收12.63億美元，同比增長137%，環比增長26%；非GAAP毛利率53.2%，非GAAP營業利潤率42.3%；調整後每股收益4.57美元，高於市場預期。公司預計第二財季營收15.75億—16.25億美元，調整後每股收益5.90—6.20美元。CEO赫斯頓稱，泵浦激光器和光路交換機貢獻最大，上季拿下第二個重大NPO/CPO訂單，採購承諾超50億美元，光路交換機有望成爲年收入數十億美元的業務。Lumentum短暫停牌，盤前股價巨震，現轉跌。

甲骨文提交混合型儲架發行申請，此前已披露最後一筆200億美元融資計劃

$甲骨文 (ORCL.US)$ 週一向美國證交會提交混合型儲架註冊聲明，可發行債券、普通股、優先股等多種證券，規模未披露。甲骨文在10月28日投資者日表示，還需完成最後一筆200億美元融資，股權和債務各100億美元，最早今年執行，並將維持投資級評級。市場擔憂其舉債擴建AI數據中心：標普7月把其評級下調至BBB-，爲投資級最低一檔；其5年期信用違約互換利差10月中旬一度升至315個點子，創歷史新高。摩根大通此前認爲，最終融資規模溫和，替代融資方案降低資金需求，消除了主要壓制因素。截至發稿，甲骨文盤前跌超1%。

蘋果今夜放榜，Apple智能官宣接入千問

$蘋果 (AAPL.US)$ 將於美東時間週一盤後公佈2026財年第四財季業績，這是新任CEO特努斯上任後的首場業績會。市場預期營收約1133.5億美元，同比增長約10.6%，每股收益約1.99美元；iPhone銷售預計同比增長約15%，但存儲芯片漲價或壓低毛利率，假期季指引和AI進展是關注重點。AI方面，蘋果與 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 10月31日官宣，把千問集成到Apple智能，中國用戶可在Siri、寫作工具和視覺智能中調用，11月4日隨iOS開發者測試版開放測試，12月隨iOS 27.3正式推送。截至發稿，蘋果盤前微跌。

標普下調Meta評級展望至負面，AI資本開支加大現金流壓力

標普全球評級把 $Meta Platforms (META.US)$ 的信用評級展望從「穩定」下調至「負面」，理由是AI資本開支持續攀升，加大了現金流的不確定性，預計Meta 2026年和2027年自由經營現金流缺口分別約390億美元和710億美元。Meta回應稱不同意標普對其AI變現能力的看法。廣告仍是基本盤：Meta三季度廣告收入631億美元，同比增長26%，增速比谷歌搜索業務高14個百分點，爲2021年以來最大領先幅度。CFO蘇珊·李稱，採用Meta AI廣告建議的廣告商，轉化次數提高近5%。截至發稿，Meta盤前微跌近1%。

SpaceX被曝洽談收購Boost Mobile

據《華盛頓郵報》報道， $SpaceX (SPCX.US)$ 正與 $迴聲星通信 (ECHO.US)$ 洽談，可能收購旗下運營商Boost Mobile，或獲得其網絡的使用權。Boost Mobile目前租用 $AT&T (T.US)$ 和 $T-Mobile US (TMUS.US)$ 的網絡。報道稱，SpaceX計劃把星鏈手機衛星業務與地面通信基礎設施整合起來，推出自有無線服務，與美國三大電信運營商競爭，切入規模約2350億美元的美國手機市場。另外，馬斯克週末在X上稱，軌道算力的月部署量可能在2028年底前後超過地面算力。截至發稿，SpaceX盤前漲近2%，回聲星通訊一度大漲7%。

特斯拉10月歐洲銷量回暖，西班牙註冊量同比增長超2倍

據各國行業數據， $特斯拉 (TSLA.US)$ 10月在瑞典的新車註冊量同比增長248%，在挪威增長131%，在丹麥增長約34%；西班牙汽車工業協會數據顯示，特斯拉10月在西班牙的註冊量同比增長271.2%，達1459輛。低基數、高油價和購車補貼共同推動銷量延續反彈。另外，美國政府正考慮對越南商品加徵關稅，將於11月29日結束貿易調查並作出決定，特斯拉和三星已表態反對。截至發稿，特斯拉盤前微漲。

谷歌啓動今年第二輪歐元債發行

據知情人士透露， $谷歌-C (GOOG.US)$ 母公司Alphabet週一啓動今年第二次歐元債券發行，分七個部分，期限從2年到19年不等。最短期限固定利率債券的初步價格指引較中期掉期利率高約60個點子，最長期限約高205至210個點子，由巴克萊、法國巴黎銀行和德意志銀行負責，預計週一晚些時候定價。Alphabet已就七期歐元計價票據提交發行申請。隨着科技巨頭爲AI投資發債的節奏加快，近期發行的投資者需求有所走弱，發行方不得不給出更高利差。截至發稿，谷歌盤前微漲。

Anthropic擬向日本投資者發售最多35億美元股票

據週一提交的一份監管文件， $Anthropic (ANT.US)$ 計劃在美國IPO中向日本投資者發售最多35億美元股票，日本部分由瑞穗證券牽頭，高盛、三菱日聯摩根士丹利證券等參與承銷。這是美國IPO的國際發售安排，不是另赴日本上市，發售範圍還覆蓋澳大利亞、加拿大和歐洲部分地區。路透援引文件稱，日本發售所得將用於營運資金、經營費用和資本開支，文件尚未披露整個IPO的規模或估值。此前有媒體援引知情人士報道，黑石向投資者表示，Anthropic上市後可能先獲得投機級評級。

Palantir今夜放榜，營收增速料約85%

$Palantir (PLTR.US)$ 將於美東時間週一盤後公佈三季度業績，並於美東時間下午5點召開電話會。市場預期營收約21.8億美元，同比增長約85%，已高於公司此前指引上限；每股收益約0.41美元。焦點在於美國商業收入能否維持約140%的增速，以及全年指引的上調幅度。CEO卡普近日表示，日本在發展專守防衛AI系統方面具備優勢，有意向日本自衛隊供貨。截至發稿，Palantir盤前漲超1%。

Perion獲Affle全現金收購

印度移動廣告公司Affle與廣告科技公司 $Perion Network (PERI.US)$ 達成最終合併協議，將以每股11.70美元現金收購Perion，較上一交易日收盤價溢價34.5%，交易估值約4.2億美元。協議設有40天「go-shop」期，Perion可在12月11日前尋求更優報價；花旗提供債務融資，交易不設融資條件。交易預計2027年初完成，之後Perion將從納斯達克和特拉維夫交易所退市。截至發稿，Perion盤前漲近31%。

伊諾維奧製藥新藥獲FDA加速批准

伊諾維奧製藥宣佈，美國FDA已加速批准其藥物Voceryq上市，用於治療罕見病複發性呼吸道乳頭狀瘤病（RRP）。受此推動，公司股價盤前大幅放量上漲。截至發稿， $伊諾維奧製藥 (INO.US)$ 盤前漲近270%。

全球宏觀

伊朗稱談判以「七日計劃」爲基礎，取決於美方

伊朗外交部發言人巴加埃週一表示，伊朗與美國通過調解人進行的間接談判，以伊方提出的「七日計劃」爲基礎，該方案已精簡到可在兩天內全面實施；方案能否落實、談判能否啓動、霍爾木茲海峽安全能否恢復，取決於美方決定。據路透，伊朗談判代表週日離開多哈，知情官員稱不是因爲談判受阻，一份協議草案正在各方之間傳閱。另據Axios報道，內塔尼亞胡在與特朗普通話時敦促在中期選舉後立即打擊伊朗，但特朗普希望談判繼續推進。特朗普週一稱伊朗「非常希望達成協議」。

美國中期選舉週二舉行，共和黨可能失去國會控制

美國中期選舉將於11月3日舉行，結果將重塑參衆兩院格局，直接影響特朗普未來兩年的政策空間。據報道，白宮已爲共和黨可能失去國會控制權制定預案，高級官員正研究通過行政命令推進關稅、財政等政策。摩根士丹利策略師威爾遜預計，受中期選舉、AI投資憂慮和流動性壓力影響，標普500指數可能跌至7100點，但調整結束後有望升至8000點。花旗認爲中期選舉的常規情景已被市場計價，參議院的兩種意外結果更值得關注。

市場押注聯儲局12月加息，古爾斯00:15發表講話

據CME「聯儲局觀察」，聯儲局12月加息25個點子的概率爲72%，維持利率不變的概率爲28%；到明年1月累計加息25個點子的概率爲58.4%，累計加息50個點子的概率爲22.3%。達拉斯聯儲主席洛根上週五表示，聯儲局至少還需加息兩次、累計50個點子，通脹沒有朝2%目標回落是「不可接受的」；里奇蒙聯儲主席巴爾金則稱逐步調整利率是可行做法。芝加哥聯儲主席古爾斯比將於北京時間週二00:15發表講話。

OpenAI下調融資目標，奧爾特曼密集出訪

媒體報道稱，OpenAI本輪融資目標下調約100億美元，由300億美元降至200億美元，估值同步下調至1.25萬億美元。CEO奧爾特曼週六在韓國會見三星和SK集團高管，討論深化AI芯片與數據中心合作；週一在阿布扎比會見阿布扎比王儲，OpenAI同日與阿布扎比國家石油公司及G42簽署協議，在能源業務中部署AI。奧爾特曼稱「今日的交易是OpenAI與阿聯酋關係中的又一步」，並表示AI單次查詢能耗大幅下降，但使用量增長更快。

金價跌破3900美元，華爾街看空情緒升溫

上週金價接連失守4000美元和3900美元關口，最低觸及3870美元附近，創一年多新低，全周跌近4%。Kitco最新每週調查顯示，16位華爾街分析師中僅1人看漲後市，63%預計繼續下跌；但184位散戶中53%仍看漲。高盛分析稱，此輪拋售主力並非對沖基金，更可能是主權實體爲滿足流動性需求拋售黃金；9月22日以來黃金期貨頭寸累計被拋售195億美元，速度遠超央行每月約85噸的買入節奏，3850美元或是下一道防線。截至發稿，COMEX黃金期貨微漲。