熱點要聞
伊朗提出一項分三階段解決的談判方案
伊朗方面消息人士稱，伊朗已通過中間人向美方傳達了一個三階段談判方案。談判第一階段的重點是徹底結束戰爭，並獲得防止對伊朗和黎巴嫩重新發動戰爭的保證。如果在第一階段達成協議，各方將進入第二階段，該階段將專門研究霍爾木茲海峽如何管理的問題。第三階段與核問題討論有關，但在前兩個階段達成協議之前，伊朗絕不會參與核問題談判。
當地時間週六，特朗普叫停特使赴巴基斯坦與伊朗會談，放話「想談，打個電話就行」，稱伊朗「一張牌都沒有」。另據外媒26日報道，美國總統特朗普接受福克斯新聞採訪時說，他認爲伊朗戰爭很快就會結束，美國將取得勝利。如果伊朗想談判，可以給美方打電話，「希望伊朗聰明一點」。
摩根大通：中東雖未解決但談判路徑可見，宏觀焦點已從風險溢價轉向殘餘「滯脹」風險
摩根大通全球市場策略團隊的Rajiv Batra在週五的最新報告中寫道：「中東局勢仍未解決（若持續可能對大宗商品供給帶來非線性風險），但談判式解決的路徑更清晰……宏觀焦點已從風險溢價轉向殘餘的『滯脹』。」在這套框架下，股票市場的分化會更尖銳：商品股之外，資金更願意待在對經濟不那麼敏感、但能持續兌現增長的結構性賽道，尤其是AI與「安全/韌性」相關投資；相對地，能源敏感、純週期的板塊會被降低權重。策略層面的落點很直接：加碼亞洲科技鏈與臺灣，降低印度等更受「滯脹餘波」掣肘的敞口。
DeepSeek輸入緩存降價
據DeepSeek官網消息，即日起，DeepSeek全系列模型，輸入緩存命中的價格降至首發價格的1/10，deepseek-v4-pro模型限時2.5折，優惠期至北京時間2026/05/05 23:59。此番減價疊加限時優惠後，DeepSeek-V4-Pro模型輸入（緩存命中）降低至0.025元/ 百萬Tokens。
同時，高盛認爲DeepSeek V4通過混合注意力等架構創新，大幅壓縮長上下文推理成本，核心意義在於以更低成本支撐複雜智能體應用落地。V4明確押注華爲昇騰950，預計2026年下半年量產後API定價將顯著下降。國內AI模型競爭加劇，編程能力與多模態成差異化關鍵。高盛維持雲計算與數據中心首選評級。
美司法部停止調查聯儲局，或爲沃什提名獲參議院批准鋪路
美國哥倫比亞特區聯邦檢察官珍尼娜·皮羅24日表示，鑑於美國聯邦儲備委員會預計將就辦公樓翻新項目超支問題進行內部調查，她已經指示哥倫比亞特區聯邦檢察官辦公室結束對聯儲局辦公樓翻新項目的調查。據美媒分析，美司法部結束針對聯儲局主席鮑威爾的相關刑事調查，將爲總統特朗普提名的聯儲局下一任主席人選凱文·沃什獲得參議院批准鋪平道路。皮羅在社交媒體上發文說，聯儲局監察長被要求審查由納稅人承擔數十億美元的建築成本超支問題。她相信調查結果將有助於「解決問題」，同時也表示，如果情況需要，她會毫不猶豫重新啓動刑事調查。
美國太空軍披露「金穹」合同細節：SpaceX、安杜里爾等12家公司獲32億美元訂單
美國太空軍宣佈已向12家公司授出總價值最高達32億美元的合同，用於開發天基導彈防禦攔截系統，從而推進美國總統特朗普提出的「金穹」計劃。在2025年底至2026年初期間，太空軍下屬的太空系統司令部已向包括SpaceX、 $諾斯羅普格魯曼 (NOC.US)$ 、 $洛克希德馬丁 (LMT.US)$ 以及安杜里爾工業公司在內的12家公司授出20項合同，總價值最高達32億美元。該項目目標是在2028年前開發出一套天基導彈防禦攔截系統，並在「金穹」整體架構中展示其綜合作戰能力。
本週四！科技四巨頭同日業績，暴漲的AI面臨「驗證時刻」
四大科技巨頭將於北京時間4月30日凌晨集中交卷——谷歌、微軟、Meta、亞馬遜合計資本開支規模直逼6000億美元，錢還在往AI基礎設施裏湧。但市場的耐心正在收窄：這次業績，投資者要的不再是"還敢花錢"的承諾，而是雲收入提速、訂單落地、利潤率不失控的真實答案。誰能同時答好，誰的位置就更穩。
美股復盤
標普、納指再創新高，英偉達市值突破5萬億美元
美東時間上週五，標普500指數與納斯達克指數收於紀錄高位。截至收盤，道指跌0.16%，納指漲1.63%，標普500指數漲0.80%。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 多數上漲，英偉達漲4.32%，市值再上5萬億美元，亞馬遜漲3.49%，微軟漲2.13%，Meta漲2.41%，谷歌漲1.63%，蘋果跌0.87%。
利弗莫爾中概股龍頭指數收漲2.62%， $熱門中概股 (LIST24021.US)$ 普漲，百度漲超5%，小鵬集團、萬國數據漲超4%，名創優品、阿里巴巴漲超3%。
個股資訊
去年10月以來第一次，英偉達大漲創新高
$英偉達 (NVDA.US)$ 週五大漲超4%，刷新歷史收盤紀錄，市值站穩5萬億美元關口，今年累計漲幅達12%。分析認爲本週微軟、亞馬遜、Alphabet、Meta業績將成關鍵變量，其AI資本支出走向將直接影響英偉達及芯片板塊中期走勢。
谷歌據稱擬最高投資400億美元，加深與Anthropic的合作關係
最新消息顯示， $谷歌-A (GOOGL.US)$ 將向Anthropic投資100億美元，並可能在後續追加300億美元，從而強化兩家公司之間的關係。報道稱，Anthropic表示谷歌目前將以3500億美元估值投入100億美元現金，這一估值與其今年2月融資時的估值相同。Anthropic還稱，如果未來達到業績目標，谷歌還將追加投資300億美元，並支持Anthropic大幅擴展其計算能力。隨着AI編程代理Claude Code獲得突破性成功，Anthropic正加速融資，該工具可顯著提升軟件開發效率。
半導體超買程度史上最高，「大空頭」Burry警告：技術性因素所致，該跑了
"大空頭"Michael Burry宣佈做空半導體板塊，並直言當前漲勢缺乏基本面支撐。上週五，Burry在其Substack發文稱：如果他持有半導體股多頭頭寸，現在會選擇賣出。他同時指出，費城半導體指數的持續上漲"更多是技術性因素所致"，而非可持續的基本面邏輯驅動。週五Burry的表態恰逢費城半導體指數連漲18個交易日，創歷史最長連漲紀錄。技術角度來看，半導體指數超買程度也創有史以來最高。
古爾曼：蘋果新帥特努斯9月1日上任，摺疊屏iPhone成首秀
科技記者馬克·古爾曼最新撰文稱， $蘋果 (AAPL.US)$ 繼任CEO約翰·特努斯將於9月1日正式上任，並在隨後發佈首款摺疊屏iPhone。這一安排旨在確立特努斯作爲該產品線的代言人地位。這款設備聚焦耐用性與微摺痕技術，預計售價超2000美元。除手機外，庫克還留下了包括AI智能家居、AR眼鏡及觸屏Mac在內的約10條新產品研發管線，助其在新任期推動蘋果進入前所未有的產品擴張週期。
禮來口服減肥藥開局不及預期，暫落後諾和諾德
$禮來 (LLY.US)$ 的新型減重藥片Foundayo開局表現不及預期。最新處方數據顯示，這款產品起步較爲緩慢，凸顯其在追趕競爭對手諾和諾德過程中面臨的挑戰。根據RBC資本市場分析師Trung Huynh引用的IQVIA數據，Foundayo上市第二週共獲得3,707張處方。相比之下， $諾和諾德 (NVO.US)$ 口服版Wegovy在上市第二週的處方量達到18,410張。本月早些時候，禮來這款每日一次服用的藥片在美國通過一項旨在加速潛力藥物上市的審批通道獲批。這一批准也加大了對諾和諾德的壓力——後者將其今年1月推出的競爭性減肥藥片視作業務復甦的重要支柱。
核電股繼續火爆，亞馬遜持股的X-Energy IPO首日大漲27%
核電服務商 $X-Energy (XE.US)$ 週五納斯達克上市首日大漲27%，收報29.20美元，市值達115億美元。受益於AI電力需求爆發，其IPO定價超預期，募資逾10億美元。亞馬遜作爲大股東與客戶已承諾5吉瓦訂單。儘管2025年虧損且商業化尚需數年，但Ken Griffin及Ares等早期投資者已獲數倍賬面浮盈。
成交額TOP20
港市前瞻
北水加倉港股近35億港元，淨買入中國海洋石油超7億港元，淨賣出盈富基金超14億港元
4月24日（週五），南下資金今日淨買入港股34.6億港元。
$中國海洋石油 (00883.HK)$、$中國移動 (00941.HK)$、$長飛光纖光纜 (06869.HK)$分別獲淨買入7.12億港元、5.46億港元、2.63億港元；
$盈富基金 (02800.HK)$、$吉利汽車 (00175.HK)$、$中芯國際 (00981.HK)$分別遭淨賣出14.32億港元、8.56億港元、4.71億港元。
金風科技：一季度淨利潤同比增長60%，風機及零部件銷售規模增加
$金風科技 (02208.HK)$ 公告稱，2026年第一季度實現營業收入154.85億元，同比增長63.48%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲9.07億元，同比增長59.65%。業績變動主要系本期本公司風機及零部件銷售規模增加，毛利額、投資收益增加及公允價值變動損失增加等所致。
中興通訊：一季度淨利潤同比下降46.58%
$中興通訊 (00763.HK)$ 公告稱，2026年第一季度實現營業收入349.88億元，同比增長6.13%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲13.10億元，同比下降46.58%。業績變動主要系本期匯率波動產生匯兌損失而上年同期爲收益及淨利息收入減少，本期與日常經營活動相關的其他收益下降，本期衍生品合約期末進行公允價值重估產生損失而上年同期爲收益，以及本期應收賬款減值計提增加和存貨跌價準備計提增加所致。
赤峰黃金：第一季度淨利潤同比增長104%，黃金價格同比較大幅度上漲
$赤峰黃金 (06693.HK)$ 公告稱，2026年第一季度實現營業收入35.54億元，同比增長47.65%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲9.88億元，同比增長104.43%。業績變動主要系公司持續優化生產組織與運營管理，並充分受益於黃金價格同比較大幅度上漲。
今日關注
關鍵詞：藥明康德，達美樂披薩業績，曦智科技-P、 邁威生物-B 暗盤
新股方面， $曦智科技-P (01879.HK)$ 、 $邁威生物-B (02493.HK)$ 暗盤。
業績方面，$藥明康德 (603259.SH)$、 $瀾起科技 (06809.HK)$ 、 $海天味業 (03288.HK)$ 、 $海爾智家 (06690.HK)$ $中遠海能 (01138.HK)$ 、 $天齊鋰業 (09696.HK)$ 、 $劍橋科技 (06166.HK)$ 、$達美樂比薩 (DPZ.US)$ 將發佈業績。
牛牛晨讀：
投機不是不行，但千萬不要把投機當成投資。
——本傑明·格雷厄姆
想選股、想診股？想知道持倉機會和風險？關於投資的一切問題，開口問牛牛AI就可以啦！
編輯/KOKO