熱點要聞
伊朗外長稱美方請求談判、伊方正考慮，美國務卿稱伊重開霍爾木茲提議不可接受
伊朗外長阿拉格齊當地時間27日週一表示，美方已請求談判，伊方目前正在考慮這一選項。另據美媒報道，美國國務卿魯比奧表示，伊朗提出以嚴格條件重新開放霍爾木茲海峽航運的方案，它對美國及其他各方而言均不可接受。
白宮新聞秘書萊維特表示，美國總統特朗普的國家安全團隊週一舉行了會議，討論伊朗關於重新開放霍爾木茲海峽的提議。據紐約時報，消息人士透露，特朗普已告知其顧問，他對伊朗提出的有關重新開放霍爾木茲海峽並結束戰爭的最新提議並不滿意。
美股半導體指數結束18連漲，與ISM製造業歷史性背離
近期，美股行情已經從主動驅動轉變爲被動逼倉，在 $費城半導體指數(.SOX.US)$ 上尤爲明顯。需注意到當前市場右尾的脆弱性：一旦指數再上漲2%至4%，做市商將進入激進的Short Gamma區間。巴克萊稱，對AI需求的重燃熱情推動了存儲和半導體股票的大幅上漲，貢獻了近期美國和亞洲指數漲幅的絕大部分，而科技股佔比低、對能源更敏感的歐洲股市則被遠遠甩在身後。美銀策略師Michael Hartnett團隊指出，SOX指數不僅觸及五年多來最超買水平，還與ISM製造業完全脫鉤，這一背離在歷史上往往會以某種方式收斂。
達利歐警告「滯脹已至」：此時減息將損害聯儲局信譽
達利歐週一表示：「我們無疑正處於一個滯脹時期。因爲當前的問題在於，通脹更爲緊迫，偏離目標更遠了。」達利歐表示，沃什現在已明確有望在5月中旬接替鮑威爾成爲下一任聯儲局主席。如果沃什屆時選擇減息，將有可能在關鍵時刻損害市場對聯儲局的信心。
日本央行今日公佈利率決議，市場預期按兵不動
日本央行今日將公佈利率決議結果，植田和男下午14:30將召開貨幣政策新聞發佈會。從利率衍生品的定價來看，市場認爲日本央行這次加息的概率只有7%。但真正被低估的風險不在會議本身——BCAResearch測算顯示，2024年8月套息交易拆倉後，相關倉位已被悄悄重建至當時的三倍；聯儲局與日本央行之間約300個點子的利差短期內無法收窄，套息交易還在繼續積累。
美國國會預算辦公室主任：關稅裁定或令聯邦赤字10年內增加1.1萬億美元
據彭博報道，CBO主任Phillip Swagel週一表示，最高法院裁定剝奪特朗普以緊急經濟權力單獨徵收關稅的權力，將使十年赤字增加2萬億美元。而特朗普迄今以其他貿易措施彌補的關稅收入僅爲8000億至9000億美元，淨效果是赤字在十年內增加約1.1萬億美元。
美股復盤
標普、納指再刷新高，「雙英」、三大內存股收盤創歷史新高
週一，美股三大指數漲跌不一，道指尾盤走軟收跌，標普、納指微漲再刷新高。截至收盤，標普500指數漲0.12%，納斯達克綜合指數漲0.2%，兩者均連續兩個交易日收於新高，道瓊斯指數跌0.13%。
$明星科技股(LIST2518.US)$ 漲跌不一，谷歌C漲1.81%，蘋果跌1.27%，微軟漲0.05%，亞馬遜跌1.09%，博通跌1.08%，Meta漲0.53%，特斯拉漲0.63%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$ 多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.2%。亞朵跌5.48%，好未來跌4.72%，阿里巴巴跌2.43%，京東跌1.72%，理想汽車跌0.99%，小鵬集團跌0.6%；禾賽漲4.79%，新東方漲1.16%。
$費城半導體指數(.SOX.US)$ 跌1%，終結18連漲，30只成分股中24家下跌。Rambus跌10.79%，Arm Holdings跌8.06%；英特爾漲2.97%刷新高，高通漲0.95%。
$存儲概念股(LIST23925.US)$ 走勢分化，閃迪漲8.11%，美光科技漲5.6%，希捷科技漲1.64%，均創下新高；西部數據跌0.81%。
$稀土概念(LIST23700.US)$ 走強，Critical Metals漲25.54%，United States Antimony漲14.78%，克利夫蘭克裏夫漲8.71%，USA Rare Earth漲7.55%。
個股資訊
英偉達再新高，市值突破5.2萬億美元
週一，英偉達股價單日上漲4%，收盤價觸及216.61美元的歷史峰值，市值隨之攀升至5.26萬億美元，較全球第二大市值公司Alphabet高出逾1萬億美元。過去一年，英偉達的股價累漲93%，營收同比增65%。美銀維持"買入"評級，目標價300美元。本週科技巨頭業績將成AI商業化進展的關鍵驗證窗口。
微軟公司：將不再向OpenAI支付收入分成，OpenAI許可現將轉爲非獨家許可
$微軟(MSFT.US)$ 和OpenAI公佈合作的下一階段安排，微軟公司稱，將不再向OpenAI支付收入分成。OpenAI向Microsoft的收入分成支付將持續到2030年，與OpenAI的技術進步無關，按相同比例支付，但受總額上限限制。Microsoft將繼續持有OpenAI的IP授權，適用於模型和產品，直到2032年。Microsoft的許可將成爲非獨佔的。 Microsoft仍然是OpenAI的主要雲合作伙伴，OpenAI產品將優先在Azure上發佈，除非Microsoft無法支持或選擇不支持必要的功能。Microsoft作爲主要股東，繼續直接參與OpenAI的成長。
谷歌逾580名員工聯署請願，要求CEO拒絕承接美軍機密AI業務
$谷歌-A(GOOGL.US)$ 內部掀起新一輪員工抗議浪潮。數百名人工智能研究人員聯署公開信，要求CEO Sundar Pichai拒絕將公司AI系統用於美國國防部的涉密任務。據彭博，組織者稱已徵集到逾580個簽名，簽署者涵蓋超過20名總監、高級總監及副總裁級別的高管，以及谷歌旗下AI研究機構DeepMind的多名高級員工。組織者表示，該信將於本週一送達Pichai。公開信明確要求谷歌拒絕一切涉密工作負載，理由是一旦AI工具部署於與公共互聯網物理隔離的涉密系統，公司將無從監控其實際用途。
Critical Metals擬以8.35億美元收購European Lithium，全面掌控格陵蘭Tanbreez稀土資產
$Critical Metals(CRML.US)$ 收漲25%，宣佈以全股票方式收購European Lithium，交易對價約8.35億美元，由此將完全掌控格陵蘭Tanbreez稀土礦牀項目，爲項目融資和規模化開發掃清障礙。European Lithium持有Tanbreez項目7.5%的權益，交易完成後Critical Metals將完全掌控Tanbreez稀土項目。
天弘科技Q1營收40.5億美元，同比增長53%
$天弘科技(CLS.US)$ 盤後跌超8%，第一季度營收40.5億美元，較2025年同期26.5億美元增長53%；調整後每股收益（非GAAP）爲2.16美元，2025年同期1.20美元，高於公司指引區間高點。基於當前勢頭，公司上調2026全年展望：營收190億美元，此前展望170億美元，調整後EPS 10.15美元，此前8.75美元。
蘋果被指AI落後，但庫克的「不戰而勝」戰略正受華爾街重新評估
目前AI大模型能力近乎均勢，AI最終可能成爲一個高度分散的行業，參與者難以獲得超額利潤。庫克從未參與「內卷式」AI競賽，選擇守住iPhone這一最關鍵的價值入口，並用現金爲未來保留一定的選擇權。 $蘋果(AAPL.US)$ 今年的iPhone出貨量達到創紀錄的2.47億部，佔據全球智能手機市場43%的收入份額。同時，公司賬面上積累了1450億美元現金及有價證券，這一優勢在AI競爭格局明朗之前，很可能是最有價值的籌碼。
Strategy上週花費2.55億美元增持3273枚比特幣，總持倉達81.83萬枚
據公司披露文件顯示， $Strategy(MSTR.US)$ 以約2.55億美元購入3273枚比特幣，均價約77,906美元；2026年至今BTC收益率達9.6%。截至2026年4月26日，公司共持有818,334枚BTC，總成本約618.1億美元，平均成本約75,537美元。
交易業績突出疊加生產衝擊小，BP跑贏埃克森美孚
$英國石油(BP.US)$ 披露，預計交易業績將"異常突出"，且其石油生產受中東衝突影響程度有限； $埃克森美孚(XOM.US)$ 約有五分之一的全球產量受困於霍爾木茲海峽。美伊衝突爆發以來，BP股價上漲約20%，埃克森美孚則下跌約1%。BP將於本週二公佈業績。
成交額TOP20
港市前瞻
北水減倉港股近41億港元，淨買入中芯國際近10億港元，淨賣出盈富基金超32億港元
4月27日（週一），南下資金淨賣出港股40.92億港元。
$中芯國際(00981.HK)$、$中國移動(00941.HK)$、$中國海洋石油(00883.HK)$分別獲淨買入9.77億港元、9.28億港元、6.68億港元；
$盈富基金(02800.HK)$、$南方恒生科技(03033.HK)$、$恒生中國企業(02828.HK)$分別遭淨賣出32.08億港元、11億港元、8.2億港元。
寧德時代擬港股配售募資約50億美元，用於全球擴產及研發
$寧德時代(03750.HK)$ 擬通過香港股票配售募資約50億美元，有望成爲2026年香港市場迄今最大股權融資。本次配售定價折讓3.5%至7%，並首次引入144A發行機制，以直接觸達美國機構投資者、拓寬投資者基礎。據彭博最新報道，寧德時代將港股配售價格定爲每股628.20港元。這是公司不足一年內的第二次大規模融資，2025年赴港上市曾募資約53億美元。所募資金將用於全球產能擴張及研發投入。
阿里巴巴獲港交所批准在深交所進行基礎設施REIT的擬議分拆
$阿里巴巴-W(09988.HK)$ 董事會欣然宣佈，於2026年3月13日，香港聯交所已確認，本公司可於深交所進行基礎設施REIT的擬議分拆。香港聯交所亦已授予本公司一項豁免，豁免本公司嚴格遵守香港上市規則第15項應用指引第3(f)段項下向股東提供保證配額的規定。
DDR5新品放量驅動，瀾起科技Q1淨利8.47億創新高，同比增61%
$瀾起科技(06809.HK)$ 一季度實現營收14.61億元，同比增長19.51%；歸母淨利潤8.47億元，同比大增61.30%，創單季歷史新高；毛利率升至69.8%，高毛利率的DDR5新子代及互連類新產品收入佔比提升爲核心驅動力。公司同時完成H股發行募資逾71億元，資產負債率僅約4.2%，財務結構穩健。
劍橋科技Q1淨利潤同比增長276%，光模塊業務規模擴張驅動盈利顯著提升
$劍橋科技(06166.HK)$ Q1實現營業收入12.87億元，同比增長43.98%；歸屬於上市公司股東的淨利潤達1.18億元，同比增長276.44%，盈利水平顯著增強。公司將業績增長主要歸因於核心業務產品發貨量的持續擴大。
藥明康德Q1營收同比增長29%，扣非淨利增27%
$藥明康德(02359.HK)$ Q1營收同比增長28.8%至124.4億元，扣非淨利暴增83.6%。核心驅動力來自化學業務，其中小分子D&M業務增速超80%，TIDES業務帶動公司提前啓動常州新基地建設。憑藉CRDMO一體化模式，公司毛利率大幅躍升至50.4%，在手訂單近600億元。
鋰價飆漲帶業績起飛，天齊鋰業Q1營收翻番，淨利潤暴增1699%
$天齊鋰業(09696.HK)$ Q1營收約51.28億元，同比大增98.44%；歸母淨利潤約18.76億元，同比飆升1699.12%。在上年同期低基數的背景下，公司主要鋰產品銷售均價顯著抬升，直接推高收入與毛利，是業績躍升的核心解釋。
海天味業一季度歸母淨利潤24.44億元，同比增長10.97%
$海天味業(03288.HK)$ 第一季度實現營業收入90.29億元，同比增長8.57%；歸屬於上市公司股東的淨利潤24.44億元，同比增長10.97%。
今日關注
關鍵詞：中海油、中國平安、比亞迪、希捷科技、可口可樂等公司業績、曦智科技-P、邁威生物-B上市
財經事件方面，日本央行行長植田和男召開貨幣政策新聞發佈會。
新股方面， 曦智科技-P、邁威生物-B上市、商米電子-W暗盤。
業績方面，$可口可樂(KO.US)$ 等公司盤前發佈業績、 $希捷科技(STX.US)$ 等公司盤後發佈業績， $勝宏科技(02476.HK)$、 $中國海洋石油(00883.HK)$ 、$中國平安(601318.SH)$、 $比亞迪股份(01211.HK)$ 等公司發佈業績。
牛牛晨讀：
決定股票投資者命運的，不是分析判斷的智力，而是堅韌不拔的勇氣。
——彼得·林奇
想選股、想診股？想知道持倉機會和風險？關於投資的一切問題，開口問牛牛AI就可以啦！
編輯/KOKO