熱點要聞

• 特朗普渲染伊朗困境，分析師卻稱伊朗仍能扛住美方封鎖

美國總統特朗普28日稱，「伊朗希望美國」儘快開放霍爾木茲海峽。他在社交媒體上寫道：「伊朗剛剛告知我們，他們已經處於『崩潰狀態』。他們希望我們儘快『開放霍爾木茲海峽』。與此同時，他們正努力處理領導層問題（我相信他們能夠做到！）。」多位分析師指出，伊朗仍掌握充足反制手段以緩解封鎖對原油生產的衝擊。當地時間28日，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍副司令表示，伊朗已實現對霍爾木茲海峽的絕對控制，並要求過往船隻繳納通行費。

• 美國：禁止本國個人或實體向伊朗繳納霍爾木茲海峽通行費

美國財政部下屬外國資產控制辦公室28日發佈的一份解釋性文件稱，美國禁止本國個人或實體向伊朗繳納霍爾木茲海峽安全通行費。該文件說，包括美國個人、美國金融機構、美國所有或控制的外國實體在內，不得直接或間接向伊朗政府或伊朗伊斯蘭革命衛隊繳納霍爾木茲海峽安全通行費。外國資產控制辦公室表示，非美國個人或實體向伊朗方面繳納霍爾木茲海峽安全通行費也會構成重大制裁風險。由於伊朗政府和伊朗伊斯蘭革命衛隊受到美方以核不擴散和反恐爲由的相關制裁，外國金融機構及其他非美國個人或實體若與受制裁對象進行某些交易或從事某些活動，將面臨制裁風險。涉及一些伊朗經濟領域的交易也可能讓外國個人或實體面臨制裁風險。當天，外國資產控制辦公室還把17名外國人和18個外國實體加入與伊朗相關的制裁名單。

• 阿聯酋退出歐佩克，投行：短期影響有限，中期油價下行風險

阿聯酋宣佈將於5月1日正式退出歐佩克後數小時，華爾街已開始評估未來數週乃至數月內對能源市場的影響。摩根大通、瑞銀、彭博社的分析師在覈心判斷上高度一致：短期內 $布倫特原油(現金)期貨主連 (2607)(BZmain.US)$ 不太可能出現大幅波動，因爲霍爾木茲海峽封鎖仍是制約海灣能源出口的首要瓶頸。不過，一旦美伊達成和平協議、霍爾木茲航運恢復正常，阿聯酋便可在歐佩克配額體系之外自由擴產。屆時全球原油供應將迎來新一輪衝擊，石油卡特爾的價格託底能力將被進一步削弱，海灣出口正常化後布倫特的下行風險也將隨之上升。

• 美重量級參議員Tillis：鮑威爾任期屆滿後留任合情理，預計不會無限期

美國重量級共和黨參議員、北卡羅來納州的Thom Tillis表示，他理解聯儲局主席鮑威爾爲何希望在5月15日主席任期屆滿後，繼續在聯儲局董事會短暫留任。留任期間可以等待兩件事有所結果：一是聯儲局監察長對其建築工程項目的審查，二是美國司法部就聯邦法官裁定傳票無效一案提起的上訴。

• 新聯儲局通訊社：聯儲局本週料按兵不動，關鍵分歧：表明減息擱淺，還是僅推遲

週四凌晨2點，聯儲局FOMC公佈利率決議。Nick Timiraos撰文稱，1970年代滯脹的歷史鏡像，已不再像兩年前那般遙不可及。聯儲局4月會議標誌着一場更深層辯論的節點：委員會還能堅守「下一步更可能減息而非加息」的立場多久？是否應該修改正式聲明措辭，暗示減息已基本出局？

• 美最新民調顯示特朗普支持率跌至任內新低

一項路透社/益普索的最新民調顯示，美國總統特朗普的支持率降至其本屆任期新低，主要受到美國生活成本上升以及伊朗局勢的影響。這項爲期四天的美國全國調查顯示，僅有34%的美國人認可特朗普的執政表現，較4月中旬36%的支持率進一步下滑，也明顯低於其2025年1月上任時47%的支持率。民調顯示，公衆對經濟問題不滿情緒加劇。僅22%的受訪者認可其在「生活成本」方面的表現，較此前25%的支持率繼續下降。分析認爲，美國與伊朗的衝突導致能源價格上漲，是推高通脹與民生成本的重要因素之一。據悉，此次調查共收集1014名美國成年人的意見，誤差範圍約爲±3個百分點。多數調查數據採集於白宮記者協會晚宴槍擊事件發生之前。

美股復盤

• 三大指數集體下跌，納指跌0.9%，OpenAI相關股票承壓

週二，美股三大指數集體下跌。截至收盤，道瓊斯指數跌0.05%，標普500指數跌0.49%，納斯達克綜合指數跌0.9%。

$明星科技股(LIST2518.US)$ 多數走低，英偉達跌1.59%，谷歌C跌0.29%，蘋果漲1.15%，微軟漲1.04%，亞馬遜跌0.52%，博通跌4.39%，Meta跌1.07%，特斯拉跌0.67%。

$熱門中概股(LIST2517.US)$ 多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.49%。金山雲跌6.27%，萬國數據跌4.96%，富途控股跌3.06%，小鵬集團跌2.48%；華住漲2.13%，蔚來漲2.09%，新東方漲1.95%。

$存儲概念股(LIST23925.US)$ 整體走低，閃迪跌6.34%，美光科技跌3.86%，希捷科技跌2.82%，西部數據跌2.43%。但盤後在希捷業績公佈後集體反彈，希捷現反彈近16%，西部數據漲逾8%。

個股資訊

• 希捷科技第三財季業績雙超預期

$希捷科技(STX.US)$ 盤後漲超16%，第三財季營收31.1億美元，分析師預期29.5億美元；調整後每股收益（EPS）爲4.10美元，分析師預期3.50美元；調整後運營利潤率37.5%，分析師預期34.8%。

• 恩智浦一季度營收超預期增長12%，二季度指引上調

$恩智浦(NXPI.US)$ 盤後漲超15%，公佈超預期的2026年第一季度業績，營收同比增長12%，各終端市場全面回升，並同比給出超預期第二季度指引，顯示需求復甦動能正在加速積聚。公司第一季度營收31.81億美元，同比增長12%，超出分析師預期的31.5億美元。非GAAP攤薄每股收益爲3.05美元，同比增長16%。受MEMS傳感器業務出售產生的6.27億美元一次性收益推動，GAAP攤薄每股收益達4.43美元，較去年同期的1.92美元大幅躍升。

• Robinhood2026財年第一季度營收10.67億美元，同比增長15%

$Robinhood(HOOD.US)$盤後跌超9%， 2026財年第一季度總營收10.67億美元，同比增長15%。攤薄每股收益爲0.38美元（上期0.37美元），同比增長3%。淨利潤3.46億美元，同比增長3%。其中交易類收入營收6.23億美元，同比增長7%；淨利息收入營收3.59億美元，同比增長24%；其他收入營收0.85億美元，同比增長57%。

• OpenAI駁斥增長放緩質疑，稱消費與企業業務正「全速運轉」

OpenAI未達2025年營收與用戶目標，引發市場對AI投資回報的再質疑，「OpenAI概念股」集體承壓。 $軟銀集團(ADR)(SFTBY.US)$ 單日重挫近10%， $CoreWeave(CRWV.US)$ 、 $甲骨文(ORCL.US)$ 、 $美國超微公司(AMD.US)$ 等集體收跌。事件暴露AI資本開支的兩難：放緩即利空，加碼則引發回報憂慮。疊加競爭加劇與IPO不確定性，AI高投入敘事正遭遇現實檢驗。

對此，OpenAI反駁稱報道不實，並強調其企業業務和廣告業務持續增長。同時表示將繼續追求更強的算力，旨在爲客戶提供更好的產品體驗。CoreWeave回應稱，其客戶群多元且不斷擴大，除OpenAI外，已涵蓋Meta、微軟、谷歌、Anthropic等頭部廠商。CoreWeave強調，AI算力需求由整個生態擴張驅動，供需缺口仍是核心敘事，公司基本面並未動搖。

• 英偉達推出Nemotron 3 Nano Omni模型

$英偉達(NVDA.US)$ 推出Nemotron 3 Nano Omni模型，實現視覺、音頻和語言的統一，使AI智能體的效率提高至9倍，4月28日起在多個平台上線。

• 亞馬遜推出類OpenClaw智能體，加碼進軍企業軟件市場

$亞馬遜(AMZN.US)$ 推出自研的類OpenClaw桌面端AI智能體，並上線多款獨立AI智能服務，正式發力爭奪企業軟件市場份額。這款桌面智能體是亞馬遜現有云端服務Amazon Quick的全新升級版本，可自主完成多項辦公任務，包括撰寫郵件、調取個人數據資料等。

此外，OpenAI週二宣佈，其最新AI模型及Codex編程助手現已登陸亞馬遜雲服務平台。此前一天，這家ChatGPT的開發者剛剛調整了與長期支持者微軟的合作關係。OpenAI還推出了一項服務，供開發者在亞馬遜網絡服務（AWS）上利用其前沿模型構建和部署高級AI代理。

• 蘋果計劃今年在iOS 27中藉助人工智能全面革新照片編輯功能

$蘋果(AAPL.US)$ 正計劃對iPhone、iPad和Mac內置的照片編輯功能進行重大革新，大力藉助人工智能技術。該公司正在開發一套由其Apple Intelligence平台驅動的新工具，包括「擴展」「增強」和「重新構圖」等功能。藉助設備端人工智能模型，用戶可對圖像進行擴展、增強和重新構圖，處理過程通常只需幾秒鐘。

• Visa第二財季調整後淨利潤63.4億美元 同比增長17%

$Visa(V.US)$ 盤後漲近5%，第二財季淨營收112.3億美元，同比增長17%；調整後淨利潤63.4億美元，同比增長17%；調整後每股收益3.31美元，上年同期2.76美元。

• 星巴克第二財季淨營收95億美元，同比增長8.4%

$星巴克(SBUX.US)$漲超5%，第二財季淨營收95億美元，同比增長8.4%，預估91.4億美元；第二財季經營利潤8.281億美元，同比增長38%，預估7.577億美元；第二財季同店銷售增長6.2%，分析師預期增長3.65%。星巴克公司全年預計同店銷售至少增加5％，此前預計至少增長3％。

成交額TOP20

港市前瞻

• 北水掃貨港股超145億港元，淨買入小米集團超18億港元，淨賣出阿里巴巴超12億港元

4月28日（週二），南下資金淨買入港股145.23億港元。

$盈富基金(02800.HK)$、$恒生中國企業(02828.HK)$、$小米集團-W(01810.HK)$分別獲淨買入41.37億港元、26.4億港元、18.09億港元；

$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$騰訊控股(00700.HK)$、$華虹半導體(01347.HK)$分別遭淨賣出12.51億港元、11.32億港元、6.26億港元。    

• 順豐Q1營收同增6%至741億元，淨利同比增長13%

一季度， $順豐控股(06936.HK)$ 營收741.4億元，同比增長6.1%；歸母淨利潤25.3億元，同比增長13.0%，利潤增速顯著快於收入增速。速運業務單票收入同比回升，國際業務收入增長8.2%超速運主業。公司與極兔互相入股，推進A+H雙線回購及持股計劃，資產負債率降至47.8%。

• 紫金礦業計劃投資15億美元開發秘魯La Arena銅礦

中國紫金礦業集團的一位高管表示，該公司正準備投資約15億美元擴建其秘魯La Arena礦區，並增加在這個南美國家的銅產量，同時積極在秘魯尋求新的機遇。由紫金礦業控股的La Arena礦業公司首席執行官羅育川稱，儘管秘魯的政治局勢「相當獨特」，但公司相信該國保持着財政和金融穩定，並擁有對於行業投資而言至關重要的礦業潛力。「這就是爲什麼我們認爲秘魯是一個進行礦業投資的好國家，也是我們繼續尋找其他可開發項目的原因。」紫金礦業於2024年底收購了La Arena銅金礦，目前計劃將該礦山的壽命延長19年。

• 比亞迪Q1營收1502億元略超預期，受匯兌損失拖累，淨利同比降55%

一季度， $比亞迪股份(01211.HK)$ 營收1502億元略超預期，但淨利潤40.85億元同比腰斬。匯兌損益由去年同期約19億元收益轉爲損失，拖累利潤約40億元。海外銷量躍升逾50%，新車「唐」24小時預訂超3萬份，釋放積極信號。經營現金流降67%，存貨與短期借款雙雙攀升，資本開支有所收斂。

• 勝宏科技：第一季度淨利潤12.88億元 同比增長39.95%

$勝宏科技(02476.HK)$ 公告稱，2026年第一季度實現營業收入55.19億元，同比增長27.99%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲12.88億元，同比增長39.95%。業績變動主要系銷售額增加所致。

今日關注

關鍵詞：谷歌、亞馬遜、微軟、META、長飛光纖等公司業績、美國EIA原油庫存

財經事件方面，美國至4月24日當週EIA原油庫存(萬桶)。

新股方面， $商米科技-W(06810.HK)$正式上市。

業績方面， $谷歌-C(GOOG.US)$ 、 $亞馬遜(AMZN.US)$ 、 $微軟(MSFT.US)$ 、 $Meta Platforms(META.US)$ 盤後發佈業績， $中國石油股份(00857.HK)$ 、 $香港交易所(00388.HK)$ 、 $長飛光纖光纜(06869.HK)$、 $兆易創新(03986.HK)$、 $贛鋒鋰業(01772.HK)$、 $三花智控(02050.HK)$ 發佈業績。

牛牛晨讀：

投資的本質就是認清事物假象的本質，積極投身其中，在假象破滅之前及時離場。

——喬治·索羅斯

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編輯/KOKO