納指下挫2%，標普500指數跌至五週低點、跌幅1.6%，道指跌幅1.87%。績後，甲骨文股價下挫超6%。費城半導體指數當日下跌3.6%。科技七巨頭今日再次大幅跑輸大盤，過去七個交易日累計下跌近 8%。現貨黃金大跌4.4%至4075.40美元/盎司，不僅跌破3月低點，更創下2025年11月以來最低收盤價。
儘管核心通脹溫和降溫給予了利率端一定的喘息空間，但美伊衝突升級引發的原油暴漲加劇了通脹擔憂。
與此同時，資金正加速從估值過高的AI及半導體巨頭中撤離，拖累納指下挫2%，標普500指數跌至五週低點。盤後績後，甲骨文股價下挫超6%。
此外，流動性枯竭、追加按金需求以及即將到來的巨額IPO抽血效應，引發了跨資產的大規模清算，黃金暴跌超4%。
伊朗局勢升溫，油價站穩90美元
美伊雙方過夜互射導彈後，特朗普在社交媒體發文警告"伊朗必須爲拖延談判付出代價"，並於當地時間11時45分進一步宣稱美國將"非常強硬地"恢復對伊打擊。
據CCTV國際時訊，美國國防部長赫格塞思稱，美軍中央司令部（美東時間）6月10日晚將「十分忙碌」，（因爲）美軍當晚「將猛烈打擊伊朗」，「將轟炸伊朗境內關鍵設施」。
此外，庫欣原油庫存大幅下降、戰略石油儲備（SPR）出現顯著抽取，一度推動油價加速上行。特朗普隨後在社交平台表示，已有逾1億桶原油正穿越霍爾木茲海峽，稍稍抑制了漲幅。
WTI原油期貨當日收於90.41美元/桶，上漲約2.5%；布倫特原油同樣難以跌破90美元關口。
StoneX全球宏觀市場分析師Fawad Razaqzada表示：
隨着特朗普警告伊朗須爲拖延談判付出代價，油價再度上行，我們對原油價格預測的風險仍偏向上行。
科技股持續去槓桿，AI交易擁擠風險顯現
美國股市早盤走勢與昨日類似，開盤後一度疲軟，隨後在美股開盤後出現反彈，但大約在美東時間10:30左右遭遇重挫。
此前高度擁擠的半導體與AI相關頭寸的今日加速出清，拖累納指下挫2%，標普500指數跌至五週低點、跌幅1.6%，道指跌幅1.87%。
高盛交易部門認爲，市場顯然處於“地緣政治風險偏好”狀態，能源和其他債券類股表現優異，而科技、衍生品和工業板塊則大幅下跌。
費城半導體指數當日下跌3.6%。科技七巨頭今日再次大幅跑輸大盤，過去七個交易日累計下跌近 8%。
$英偉達 (NVDA.US)$ 股價已較高點回撤16%，跌破50日均線，這是自4月8日以來首次跌破該水平，200美元的整數關口成爲市場密切關注的關鍵技術支撐。
高盛衍生品團隊指出，散戶交易與期權定價反映出市場預期仍處於高位，而機構投資者則對本輪反彈速度以及市場押注AI的格局表達了明確擔憂。
高盛Privorotsky對當前市場結構的描述尤爲直接：
全部頭寸都與AI支出高度關聯，其循環性已愈發難以忽視。一旦AI支出週期受到擾動，脆弱性顯而易見。
BTIG首席技術策略師Jonathan Krinsky表示，自標普500指數上週二（6月2日）創下7609點歷史高位以來，基準指數已下跌約4%至7300點附近。
然而，在此期間，中間六個板塊期間仍錄得正收益，醫療保健、必需消費品、REITs和金融各上漲2%以上，而科技板塊則下跌逾10%。
Jonathan Krinsky表示：
這本質上是一次動量回撤，半導體/AI領域的擁擠頭寸正在被削減，而此前低配的防禦性與週期性板塊則獲得買入。
目前仍傾向於將此判斷爲倉位調整而非趨勢逆轉，但尚未走完全程，建議投資者"繫好安全帶"。
高盛測算，CTA策略在未來一週各種市場情境下均已轉爲淨賣出，標普500已跌破CTA短期賣出閾值，距離中期閾值尚有4%，距離長期閾值則有9%。
CPI數據溫和，減息預期仍遙遠
5月通脹數據並未帶來實質性驚喜。
美國5月CPI同比4.2%創三年新高，核心CPI同比加速至2.9%，但環比漲幅低於預期，爲聯儲局貨幣政策走向留下解讀空間。
Fort Washington高級投資組合經理Dan Carter表示：
此次數據最大意義在於爲聯儲局贏得一點點喘息空間，如果數據再次偏熱，將對其加息形成更大壓力，但目前的結果已足夠溫和，允許聯儲局繼續觀望。
摩根大通資產管理首席全球策略師David Kelly表示：
4%的水平並不好看，當然在這個時點也沒有理由放鬆，但我認爲聯儲局可以按兵不動。
10年期美債收益率小幅上行3個點子至4.54%，長端表現相對溫和。市場目前仍完全定價今年內至少一次25點子加息。
黃金異常重挫，流動性出清信號引發關注
黃金當日表現成爲市場中最爲反常的一幕。
在美元指數幾乎持平、美債收益率僅小幅走高的背景下，現貨黃金大跌4.4%至4070美元/盎司，不僅跌破3月低點，更創下2025年11月以來最低收盤價。
白銀同日下跌約2%，過去一週累計跌幅已達13%。
市場人士將黃金的異常下跌解讀爲流動性需求驅動的強制平倉。當日下午約14時30分，比特幣、美債與黃金三類資產同步下挫，呈現出典型的按金追繳與流動性出清特徵。
比特幣當日在6.1萬美元附近企穩反彈，最終小幅收漲，但以太坊下跌2.1%至1625美元。
週一投資者繼續拋售科技股，納指科技股指數收跌將近2.5%，半導體指數跌約3.6%。
美股基準股指：
標普500指數收跌119.66點，跌幅1.62%，報7266.99點。
道瓊斯工業平均指數收跌953.33點，跌幅1.87%，報49918.78點。
納指收跌509.321點，跌幅1.98%，報25169.501點。納斯達克100指數收跌576.472點，跌幅1.98%，報28508.027點。
羅素2000指數收跌1.10%，報2835.462點。
恐慌指數VIX收漲11.83%，報22.22。
美股行業ETF：
美股行業ETF漲跌各異，全球航空業ETF收跌4.59%，半導體ETF跌3.40%，全球科技股指數ETF、科技行業ETF、可選消費ETF、生物科技指數ETF、網絡股指數ETF至多跌2.29%。
科技七巨頭：
萬得美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌2.17%。
$蘋果 (AAPL.US)$ 微漲0.35%，微軟跌1.50%， $谷歌-A (GOOGL.US)$ 跌2.16%，Meta跌2.33%，亞馬遜跌2.53%， $英偉達 (NVDA.US)$ 跌3.73%，特斯拉跌3.8%。
芯片股：
$費城半導體指數 (.SOX.US)$ 收跌451.348點，跌幅3.57%，報12206.462點。
台積電ADR跌4.44%，AMD跌4.86%， $美光科技 (MU.US)$ 跌近5%。
中概股：
納斯達克金龍中國指數收跌0.28%，報6280.80點。
熱門中概股裏， $小鵬集團 (XPEV.US)$ 收跌3.5%， $阿里巴巴 (BABA.US)$ 跌3.3%，百度跌2.8%，日月光半導體跌2.4%，騰訊漲2.6%，網易漲4.1%。
其他個股：
$Circle (CRCL.US)$ 跌2.70%。
歐元區藍籌股指收跌超0.6%，西門子能源跌約6.5%。德國股市收跌將近1%，英國股指漲約0.3%。
泛歐歐股：
歐洲STOXX 600指數收跌0.08%，報618.17點，全天呈現出V形走勢，北京時間19:00過後跳水並刷新日低。
歐元區STOXX 50指數收跌0.66%，報6009.95點。
各國股指：
德國DAX 30指數收跌0.97%，報24195.31點，大部分時間低位震盪，歐股開盤以來持續下挫，北京時間19:00過後短線跳水。
法國CAC 40指數收跌0.51%，報8161.83點。
英國富時100指數收漲0.27%，報10254.81點。
板塊和個股：
歐元區藍籌股中，西門子能源收跌6.49%，德國思愛普Sap跌3.23%，Adyen跌2.43%跌幅第三大，愛馬仕跌1.8%，道達爾能源則收漲1.01%。
歐洲STOXX 600指數的所有成分股中，Edenred收跌7.85%，Aurubis跌7.64%，瓦錫蘭公司跌6.77%，西門子能源跌幅第四大。
中東Abu Dhabi Murban原油期貨漲1.04%，報89.16美元/桶。
原油：
WTI 7月原油期貨收漲1.83美元，漲幅2.07%，報90.03美元/桶。
布倫特8月原油期貨收漲1.65美元，漲幅1.80%，報93.10美元/桶。
中東Abu Dhabi Murban原油期貨漲1.04%，報89.16美元/桶。
天然氣：
NYMEX 7月天然氣期貨收報3.1850美元/百萬英熱單位。
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編輯/stephen