宏觀要聞
特朗普稱伊朗各方均已批准美伊協議，有望本週末簽署
當地時間6月11日，美國總統特朗普談及美伊協議稱，就伊朗問題表示「達成了極好的協議」，並稱相關文件已進入最後定稿階段，未來幾天內有望最終敲定，並即將簽署。他還表示，協議可能在歐洲簽署，時間可能在本週末，美國副總統萬斯將出席。
據他了解，伊朗最高領袖已同意該協議，伊朗各方均已批准該協議。他還表示，這是一份非常有力、非常詳盡的諒解備忘錄。特朗普還稱，伊朗將不會擁有核武器。特朗普表示，一旦簽署諒解備忘錄，霍爾木茲海峽將立即開放。他還稱，哈爾克島行動不在考慮之列。
伊媒：伊朗批准文本的可能性很高
據伊朗法爾斯通訊社：鑑於美國已經接受了伊朗提出的文本，該文本獲得伊朗方面批准的可能性很高。
特朗普：取消今晚對伊朗打擊，將於近期公佈協議簽署時間和地點
美國總統特朗普在社交媒體上發文稱：鑑於與伊朗伊斯蘭共和國的討論已提交至伊朗最高領導層並獲得批准，我作爲美利堅合衆國總統，已取消今晚原定對伊朗實施的打擊和轟炸行動。
相關討論及最終要點，無論在原則上還是在大量細節上，均已獲得所有相關方批准，包括美國、以色列、沙特阿拉伯、阿聯酋、卡塔爾、土耳其、巴基斯坦、巴林、科威特、約旦、埃及及其他國家。海上封鎖將繼續保持全面有效，直至本協議正式落實——簽署的時間和地點將於近期公佈。
伊朗外交部：海峽目前仍然關閉
伊朗外交部發言人：由於美國的非法行動，目前霍爾木茲海峽仍然關閉。船隻應保持謹慎，因爲不存在安全通行的條件。
週末也開盤，芝商所擬推全天候交易的原油黃金合約
芝商所（CME）宣佈，將在獲得監管審查後，爲新的更小規格的原油和黃金合約提供每週7天、每天24小時（7*24）的交易服務。新的原油合約規模將爲芝商所現有微型WTI原油期貨合約的十分之一，並將於8月30日推出。公司現有1盎司規格黃金期貨合約的24小時交易將於7月26日開始。
芝商所大宗商品市場全球主管Derek Sammann表示：「面對地緣政治不確定性，我們提供規格合適、每週7天每天24小時可用的受監管產品，能夠確保交易者能夠在消息發生時隨時管理風險敞口。」
現貨黃金收復4200美元關口
現貨黃金持續走高，收復4200美元關口，日內上漲約130美元。
因人工智能漲勢存疑，外國人連續第二週拋售日股
週四公佈的數據顯示，截至6月6日，海外投資者已連續第二週拋售日本股票。此前，博通公佈的業績表現不及預期，加劇了市場對科技股領漲行情已過頭的擔憂，投資者因此選擇在估值較高的科技股中獲利了結。此外，美國就業報告表現強勁，可能促使聯儲局更長時間保持鷹派立場，以及中東局勢 持續緊張，也對市場情緒構成壓力。
根據日本財務省的數據，本週外國投資者淨拋售了7,010億日元（43.7億美元）的日本股票，較前一週4,915億日元的淨拋售額大幅增加。日經指數較上週創下的68,786.49點歷史高點已下跌約7.3%。儘管近期出現淨拋售，但今年迄今爲止，外國投資者仍向日本股市注入了約10.63萬億日元，而去年同期僅買入約1.26萬億日元。
美股行情
三大股指齊漲，費城半導體指數創2025年4月份以來最大單日漲幅
美股三大指數收盤集體上漲，道指漲1.86%，報50848.75點；納指漲2.54%，報25809.66點；標普500指數漲1.75%，報7394.30點。
$明星科技股(LIST2518.US)$多數上漲，美光科技漲近12%，英特爾漲超9%，AMD漲近8%，特斯拉漲近5%，博通漲近4%，英偉達漲超2%，蘋果漲超1%，甲骨文跌超8%，微軟跌近2%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$多數上漲，納斯達克中國金龍指數收漲0.25%，日月光半導體漲超7%，台積電漲超3%，阿里巴巴、京東、百度跌超1%，拼多多跌近1%。
$半導體(LIST2015.US)$股集體大漲，費城半導體指數大漲7.91%，創2025年4月份以來最大單日漲幅，美光科技、邁威爾科技、ARM漲超11%，英特爾漲超9%，AMD漲近8%，高通漲超6%。
$存儲概念(LIST23925.US)$股齊漲，閃迪漲超14%，西部數據漲8%，希捷科技漲超6%，Rambus漲近5%
$航空服務(LIST2090.US)$股走強，標普超級綜合航空指數上漲8%，創5月份以來最大漲幅；聯合大陸航空、美國航空漲超9%，美國西南航空漲超7%。
$加密貨幣概念股(LIST20010.US)$多數上揚，IREN、Hut 8漲超10%，Robinhood漲近7%，SoFi漲超5%，Strategy、Coinbase漲超4%。
$太空概念(LIST2556.US)$股齊漲，維珍銀河漲近22%，RDW漲近15%，回聲星通信、ASTS漲超11%，Rocket Lab漲9%，波音漲超6%。
$光通信(LIST23979.US)$多數上漲，CRDO、ALAB漲超11%，康寧漲近5%，LITE漲超4%，CIEN漲超2%。
個股資訊
芯片製造產能持續緊張，谷歌選定三星合作研發下一代人工智能芯片
由於芯片製造產能持續緊張，各大芯片企業紛紛尋求台積電以外的合作供應商。谷歌正考慮讓三星電子承接其一款尖端新一代人工智能芯片的部分組件生產工作。知情人士表示，$谷歌-A(GOOGL.US)$計劃由$三星電子(005930.KR)$採用2納米制程工藝，代工生產新一代張量處理器的部分芯片。張量處理器是谷歌專爲雲數據中心打造的人工智能專用芯片。
該芯片代號爲 「冰魚」，目前規劃爲谷歌第十代張量處理器。兩位知情人士表示，對於代號爲 「冰魚」 的新一代張量處理器，谷歌計劃仍由台積電採用1.4 納米先進製程，負責製造芯片核心的計算引擎部分；而三星或將代工內存輸入輸出裸片。
SK海力士將在年底前量產375層NAND，「以鉬代鎢」有望助力性能提升
據韓國科技媒體《THEELEC》，$SK海力士(000660.KR)$已完成下一代V10系列375層3D NAND閃存生產驗證，正推進產線轉換，目標2026年透過現有工廠升級實現大規模量產，挑戰三星電子在超高堆疊技術的領先地位。此次技術迭代最大亮點在於金屬佈線層的材料革新，將部分字線從傳統鎢換爲鉬。隨着3D NAND向600層以上邁進，鉬材料有望成爲超高堆疊時代的核心關鍵。
台積電上一交易日漲超3%，3nm月產能增至17.5萬片仍無法滿足AI芯片需求，考慮漲價最高15%
據供應鏈消息透露，下半年$台積電(TSM.US)$先進製程爲因應上游價格調漲，將適度調漲代工價，預期最爲緊俏之3納米制程將有15%之漲幅，芯片業者指出，客戶排隊狀況未明顯緩解，儘管台積電持續拉升晶圓產能，第二季月產能將達16萬至17.5萬片水準，但AI需求成長速度仍遠超市場預期。
美媒：SpaceX擬通過IPO出售價值750億美元的股票；已吸引超700億美元的散戶認購
據華爾街日報，$SpaceX(SPCX.US)$打算通過美國IPO出售價值750億美元的股票。該公司IPO獲得貝萊德集團至少50億美元認購。據彭博援引知情人士透露，SpaceX的IPO吸引了超過700億美元的散戶投資者認購訂單，目前這場有望打破紀錄的IPO正進入最後衝刺階段。預計散戶投資者將獲得至少20%的可用股份分配。以750億美元的IPO規模計算，這一分配比例意味着大部分個人投資者的需求將無法滿足。
SpaceX持股方Ark稱軌道數據中心或帶來3000億美元年營收
Ark Investment Management的Brett Winton表示，按當前租賃費率計算，到本十年末，$SpaceX(SPCX.US)$通過部署數十吉瓦的軌道數據中心容量，可能產生3,000億美元年營收。
Ark首席未來學家Winton週四在SpaceX創紀錄的首次公開募股(IPO)定價之前作出上述評估，詳細解釋了他眼中這家公司背後的估算邏輯。SpaceX目前是Ark旗下風投基金的最大持倉。SpaceX的機遇包括新型助推火箭以及利潤豐厚的星鏈衛星互聯網業務。
英特爾上一交易日大漲超9%，美銀上調評級至「買入」，稱公司遠期盈利能力將翻倍
此前美銀將$英特爾(INTC.US)$評級從「跑輸大盤」上調至「買入」，目標價設爲135美元。此次評級上調的核心原因，在於美銀對英特爾服務器芯片業務前景及外部代工業務前景的信心持續增強。分析團隊表示，此前基於2028年預估的分類加總估值方法低估了公司在芯片製造及代工業務方面更長遠的潛力。該行目前預計，英特爾到2030年的每股盈利能力將超過6美元，較此前3至4美元的預估大幅提升。
甲骨文上一交易日續跌超8%，資本支出超預期引發盈利擔憂
$甲骨文(ORCL.US)$公佈的季度資本支出高於預期，引發投資者對該公司AI基礎設施業務盈利能力的擔憂。在彭博美國投資等級企業債指數中，甲骨文揹負着約1170億美元的債務，這使其成爲了金融業以外最大的債券發行商。
$Oklo Inc(OKLO.US)$上一交易日漲超7%，美國能源部愛達荷州運營辦公室已批准核電股Oklo旗下Aurora發電站在反應堆試點計劃下的初步安全分析報告
泰瑞達上一交易日漲近10%，獲得1.399億美元空軍合同
美國國防部週三表示，$泰瑞達(TER.US)$獲得美國空軍一份金額$1.399億的固定價格需求合同，用於提供多功能診斷自動測試站套件。該合同彰顯了泰瑞達在提供關鍵防禦測試設備方面的重要作用，有助於鞏固其作爲國防技術市場關鍵供應商的地位。
成交額TOP20
港股前瞻
北水減倉港股逾27億港元，淨買入建滔集團超10億港元，淨賣出阿里巴巴近22億港元
6月11日（週四），南下資金淨賣出港股27.54億港元。
$建滔集團(00148.HK)$、$建滔積層板(01888.HK)$、$騰訊控股(00700.HK)$分別獲淨買入10.61億港元、5.69億港元、5.36億港元；
$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$中國海洋石油(00883.HK)$、$長飛光纖光纜(06869.HK)$分別遭淨賣出21.83億港元、14.58億港元、3.79億港元。
藥明康德：美國防部依據第1260H條款將藥明康德列爲CMC之決定是錯誤的
$藥明康德(02359.HK)$稱已在美國哥倫比亞特區聯邦地區法院對國防部提起訴訟。公司堅信，國防部依據第1260H條款將藥明康德列爲CMC之決定是錯誤的，而且缺乏事實依據或適用法規和判例法下的法律標準支持。
爲保護本公司客戶、合作伙伴、員工及股東之利益，已向法院請求，包括但不限於：(i)宣告國防部將藥明康德認定爲CMC之決定無效、作廢且不具任何法律效力；(ii)撤銷並廢除將藥明康德認定爲CMC之決定；及(iii)將藥明康德從1260H名單中移除。
LABUBU將亮相世界盃
據一財，$泡泡瑪特(09992.HK)$首席運營官司德在業績發佈會曾表示，LABUBU明星朋友會繼續「全球出差」，擬在6月亮相世界盃賽場。目前，泡泡瑪特THE MONSTERS與FIFA世界盃聯名系列已正式開售，本次世界盃聯名系列，泡泡瑪特以LABUBU爲核心，推出搪膠毛絨掛件、長掛繩盲盒、迷你掛件燈盲盒、玻璃杯盲盒等多款產品，其中，Catch the Win搪膠毛絨公仔LABUBU身着定製球衣，搭配大力神杯，該產品目前最爲熱銷。
港交所：前5個月19間公司以A+H上市，已達去年總和
港交所董事總經理、首次公開招股審查聯席主管劉穎表示，自去年以來，A+H上市數量顯著提升，而今年首5個月已經有19間，已達去年的總和。她在港交所未來科技峰會上指出，港交所年初推出有關上市機制競爭力檢討諮詢，包括檢討「同股不同權」(WVR)制度等，爭取今年公佈諮詢總結，目前收到的回應非常正面。
劉穎稱，去年有17間未有盈利生物科技公司以18A章上市，而今年已經有6間掛牌，而自2018年推出至今，已有90間公司成功上市，香港已經成爲生物科技公司認可上市中心，帶動其他醫療行業、藥業公司有興趣到香港上市。至於18C章，截至今年5月底，共有18家特專科技公司根據第18C章上市，集資共351億港元。
周大福：全年多賺52%，超預期
$周大福(01929.HK)$公佈，截至3月底年度營業額943.98億港元，同比升5.29%，高於預期的937.1億港元；股東應占溢利90.04億港元，同比升52.2%，高於預期的87.1億港元；每股基本盈利0.91港元，派末期息0.45港元。
今年4月1日至5月31日，集團零售值增長14.7%，其中，中國內地增長19.7%，香港及澳門同店銷售增長40.6%。2026財政年度，受惠於香港及澳門旅遊業復甦，以及該公司持續提升零售體驗，港澳業務錄得強勁回升。年內，同店銷售上升16.8%，其中香港及澳門分別錄得13.3%及29.4%的增長。
今日關注
關鍵詞：SpaceX上市
經濟數據方面，美國6月一年期通脹率、美國6月密歇根大學消費者信心指數。
22:00，美國6月密歇根大學消費者信心指數初值
22:00，美國6月一年期通脹率預期初值
新股方面，$SPACE EXPLORATION TECHNOLOGIES CORP(SPCX.US)$正式登陸美股納斯達克。
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編輯/melody