宏觀要聞
美官員：美伊協議已電子簽署，19日將正式簽署
美國政府一名高級官員15日表示，美國和伊朗已通過電子方式簽署了諒解備忘錄，但雙方仍將於19日舉行正式簽署儀式。該官員在一場記者簡報會上說，美國總統特朗普和副總統萬斯簽署了這份諒解備忘錄，伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫代表伊朗方面簽署了該文件，預計萬斯以及特朗普的特使威特科夫和女婿庫什納將出席19日的儀式。萬斯隨後將帶領美方進入下一階段談判。
該官員說，諒解備忘錄將在未來24至48小時內公開發布。不過，特朗普當天在法國出席七國集團峰會期間表示，諒解備忘錄將在正式簽署儀式之後公佈。美官員表示，在美伊技術性談判期間，美國將維持在中東現有的兵力部署；若最終達成協議，美國則將減少在中東地區的兵力。
關於霍爾木茲海峽，美官員表示，該海峽的交通將很快恢復正常，「肯定會在30天內恢復，但前提是伊朗承諾清除所有水雷」。美國「目前掌握所有水雷的位置」，實際上也能協助進行處置工作。
特朗普：將於週五簽署美伊協議後公佈文本，重要的是油價跌了股市漲了
特朗普在與法國總統馬克龍會晤時表示，霍爾木茲海峽於週五完全開放，協議已全部（以電子方式）簽署。將在週五之後公佈伊朗協議文本。他強調，在伊朗履行應盡義務之前，不會解除對其制裁。他本人可能參與或不參與簽署協議，而美國副總統萬斯將參與簽署協議。特朗普稱。希望與伊朗建立良好關係，並將實施強有力的監管。他明確表示伊朗不會擁有核武器。此外，特朗普表示，確實希望解決黎巴嫩問題。他強調，重要的是油價大幅下跌而股市正在上漲。
美伊協議若持續，美國通脹最壞時刻或已過去
據彭博報道，若美伊和平協議能夠維持，意味着由戰爭驅動的通脹最嚴重階段可能已經過去，但美國消費者和整體經濟的前景仍遠未明朗。UBS固定收益策略主管Leslie Falconio表示，隨着美伊達成重開霍爾木茲海峽的協議，聯儲局加息壓力正在減退，她已將聯儲局減息預期時間推後。市場關注本週超級央行周，新任聯儲局主席Kevin Warsh預計將維持利率不變。據CNBC報道，特朗普總統對Warsh的信任爲其追求更長期政策變革提供了空間。
Anthropic就新模型爭議與特朗普政府舉行會談
據CNBC報道，一位接近Anthropic的人士透露，Anthropic高級管理人員週一正在美國華盛頓與特朗普政府官員會面，試圖解決公司與美國政府之間最新一輪的爭端。根據Anthropic發佈的聲明，公司於上週五收到一項出口管制指令，要求其暫停向「任何外國公民，無論身處美國境內還是境外」提供最新人工智能模型Fable 5和Mythos 5的訪問權限。
爲確保遵守該指令，Anthropic隨後關閉了所有客戶對上述模型的訪問權限。消息人士表示，Anthropic在發佈前曾與政府機構合作測試這些模型，並獲得了部署許可。美國政府於上週五美東時間下午1點致電Anthropic，要求其關閉Fable 5和Mythos 5，隨後在下午5點30分左右，Anthropic收到正式函件，要求暫停相關模型服務。該人士稱，在上週五收到指令之前，Anthropic從未收到任何有關國家安全威脅的通知。
沃什真的會縮表？花旗：盯緊準備金需求是否下調
聯儲局資產負債表政策正站在新的十字路口。隨着凱文·沃什即將以新任主席身份主持首次FOMC會議，市場對聯儲局縮表路徑的猜測升溫。花旗研究認爲，沃什不太可能在本次會議上就資產負債表政策作出重大表態，但其中期方向已較爲明確——縮表若要重啓，必須先完成一個關鍵前提：壓低銀行體系對準備金的需求。
花旗認爲，沃什在其首次主持的FOMC會議上推出全面資產負債表政策調整的時機尚不成熟。今年4月，沃什在參議院銀行委員會作證時表示，將"與財政部長合作"壓縮聯儲局資產負債表規模，但他並未給出具體目標數字，並強調任何變化都將"提前充分告知"市場。
高盛：AI主題此前的簡單交易邏輯正逐步瓦解，市場結構脆弱性上升
高盛交易員Lee Coppersmith警告，AI主題正告別簡單「全面買入」時代。投資者開始輕踩剎車，主因市場存在調整需求、對槓桿與持倉集中的擔憂，以及開始關注AI以外機會。儘管AI整體敘事未破，但內部分化加劇，雲計算商資本開支高企，市場已轉向要求真實回報，精細化甄別個股成爲關鍵。
美股復盤
納指暴漲近800點，馬斯克日賺巴菲特全部身家
昨夜今晨，隨着美伊雙方均確認談妥諒解備忘錄並即將簽字，美股市場成爲全球股市大狂歡的最新一員。
截至收盤，標準普爾500指數漲1.65%，報7554.29點；納斯達克綜合指數漲3.07%，報26683.94點；道瓊斯工業平均指數漲0.92%，報51671.03點，創歷史新高。
福布斯實時富豪榜顯示，馬斯克的身價週一上漲逾1600億美元，達到1.3萬億美元——這相當於全球第二至第六大富豪身價之和，或者8.8個巴菲特（一千四百六十四億美元）。需要強調的是，巴菲特到今天仍是全球第十大富豪。
$明星科技股(LIST2518.US)$ 方面，按市值排名，截至收盤，英偉達漲3.54%、谷歌-A漲2.69%、蘋果漲1.82%、微軟漲2.31%、亞馬遜漲3.13%、SpaceX漲19.6%、台積電漲4.12%、博通漲3.11%、特斯拉漲1.16%、Meta漲4.77%、美光科技漲10.84%。
據不完全統計， $半導體設備與材料(LIST2016.US)$ 和 $存儲概念(LIST23925.US)$ 股爲主的科技股集體創歷史新高，例如 $SpaceX(SPCX.US)$ 、 $美光科技(MU.US)$ 、 $希捷科技(STX.US)$ 、 $西部數據(WDC.US)$ 、 $閃迪(SNDK.US)$ 、 $美國超微公司(AMD.US)$ 、 $泰瑞達(TER.US)$ 、 $泛林集團(LRCX.US)$ 、 $應用材料(AMAT.US)$ 等。
$航空服務(LIST2090.US)$ 、 $住宿(LIST2263.US)$ 與 $郵輪概念(LIST2447.US)$ 因燃料價格下降而上漲。 $聯合大陸航空(UAL.US)$ 、 $達美航空(DAL.US)$ 和 $希爾頓酒店(HLT.US)$ 均創歷史新高， $皇家加勒比郵輪(RCL.US)$ 則上漲6.5%。
與此同時，油氣、煤炭、鋁業等美伊戰爭概念股迎來了風向偏轉。 $埃克森美孚(XOM.US)$ 跌4.14%、 $雪佛龍(CVX.US)$ 跌超3%、 $美國鋁業公司(AA.US)$ 跌6.7%、 $Peabody Energy(BTU.US)$ 跌5%。
納斯達克金龍指數週一收漲0.39%。截至收盤， $阿里巴巴(BABA.US)$ 跌0.24%、 $拼多多(PDD.US)$ 漲2.44%、 $網易(NTES.US)$ 漲0.09%、 $京東(JD.US)$ 漲0.42%、 $百度(BIDU.US)$ 漲0.85%、 $攜程網(TCOM.US)$ 漲2%、 $理想汽車(LI.US)$ 漲0.56%、 $嗶哩嗶哩(BILI.US)$ 跌0.06%、 $嘉楠科技(CAN.US)$ 漲9.68%。
個股資訊
英偉達擬發債至少200億美元，時隔五年重返債券市場，超三倍認購
$英偉達(NVDA.US)$ 宣佈計劃通過債券發行籌集至少200億美元資金，這是該公司自2021年以來首次進行債務融資。據CNBC報道，2021年英偉達上一次發債時，公司規模僅爲當前的一個零頭。據彭博援引知情人士透露，該筆債券認購最高達850億美元，超過發行規模逾三倍，最終發行規模也從最初約200億美元的目標上調至250億美元。此次大規模發債被視爲硅谷AI融資狂潮的最新標誌，市場預計所募資金將用於擴大AI芯片產能和數據中心基礎設施建設。英偉達週一收漲超2%。
SpaceX上市首個完整交易日大漲20%，市值突破2.5萬億美元，「FAB 10」概念登場
$SpaceX(SPCX.US)$在上週創紀錄IPO後，週一迎來首個完整交易日，股價大漲約20%，公司市值突破2.5萬億美元。據CNBC報道，馬斯克表示2030年公司營收將突破萬億美元。Vanda Research數據顯示，SpaceX上市首日散戶單股買入金額達1.17億美元，佔當日散戶總購買量的56%，創下歷史紀錄。散戶投資者正將SpaceX納入其投資組合核心配置，「FAB 10」概念開始取代傳統「Mag 7」說法。
注：FAB 10：Frontier AI & Big Tech 10，10家前沿AI與科技巨頭，包括原有七巨頭，再加上SpaceX、OpenAI和Anthropic；後兩家公司尚未上市，但市場預計它們將在今年晚些時候登陸資本市場，估值可能達到數千億美元規模。
SpaceX上市後的表現也事關全球基民的帳戶。根據公開資料推算，富時羅素將在6月26日將SpaceX納入指數，此後MSCI大約會在6月29日跟進，隨後爲了該公司特意修改規則的 $納斯達克100指數(.NDX.US)$ 可能會在其上市15個交易日後納入。
福克斯宣佈220億美元收購Roku，加速數字流媒體轉型
$福克斯公司-A(FOXA.US)$ 宣佈以220億美元溢價收購流媒體硬件及平台公司 $Roku Inc(ROKU.US)$ ，加速向數字流媒體領域轉型。這是傳統媒體巨頭在流媒體競爭白熱化背景下的又一重大整合舉措，福克斯意在通過Roku的龐大用戶基礎和廣告技術能力，補強其數字分發渠道和直接面向消費者的業務。
亞馬遜宣佈投資100億美元在密蘇里州建設數據中心園區
$亞馬遜(AMZN.US)$ 宣佈將投資100億美元在美國密蘇里州建設大型數據中心園區。這是亞馬遜AWS持續擴大AI和雲計算基礎設施的最新舉措，反映出科技巨頭對AI算力需求長期增長的堅定押注。
AMD收購內存優化公司MEXT
$美國超微公司(AMD.US)$ 宣佈收購AI驅動內存優化技術公司MEXT，交易金額未披露。AMD表示，MEXT的預測性內存技術旨在讓閃存表現得更接近DRAM，從而擴展可用內存容量，並在保持性能和效率的同時，幫助數據中心客戶降低總擁有成本並提升資源利用率。
美國稀土股價拉升：重稀土氧化物試產節點臨近
$USA Rare Earth(USAR.US)$ 週一漲超4%。此前公司宣佈其位於科羅拉多州的溼法冶金示範設施投用，目標是在2026年三季度首次產出分離重稀土氧化物，包括鏑、鋱和釔等關鍵材料。
D-Wave獲瑞穗上調目標價，量子計算概念股盤中大漲
量子計算公司 $D-Wave Quantum(QBTS.US)$ 週一上漲12.37%。此前瑞穗證券在該公司首次分析師日後，將其目標價從29美元上調至35美元，並重申「跑贏大盤」評級。瑞穗分析師Vijay Rakesh表示，D-Wave有望繼續保持在退火量子計算領域的領先地位，同時給出了通往容錯型門控量子計算的發展路線圖。
應用材料推出兩款「3D芯片微縮」設備
$應用材料(AMAT.US)$ 週一推出兩款面向「3D芯片微縮技術」的新設備，一臺做沉積，一臺做選擇性刻蝕。這些設備旨在解決尖端半導體制造中新興的挑戰：在日益深窄的3D結構中實現精密加工。公司表示，這些新型沉積和刻蝕系統可幫助芯片製造商在邏輯和存儲領域擴展技術節點，爲下一代AI芯片提供更高性能、更優能效及更好的製造良率。
微軟旗下Xbox遊戲部門的多個工作室，據稱正在積極洽談分拆事宜
$微軟(MSFT.US)$ 旗下Xbox遊戲部門的多個工作室，如CompulsionGames和DoubleFine，據稱正在積極洽談分拆事宜，包括《地獄之刃》開發商Ninja Theory，正在與微軟進行談判，希望通過回購實現獨立，以避免關閉。彭博報導指出，Xbox過去2年持續進行業務調整，包括關閉工作室、取消遊戲開發項目，並調漲部分產品價格。 一封內部員工信件顯示，新任執行長夏馬錶示，Xbox的利潤率已下滑至3%，儘管公司過去五年在遊戲內容、平台建設及硬件補貼等領域投入超過200億美元，但整體營收並未隨之成長，反而較五年前縮水近5億美元。
高通洽談收購Tenstorrent，補強人工智能芯片研發實力
$高通(QCOM.US)$ 正洽談收購人工智能芯片設計初創企業Tenstorrent。雙方商討的收購對價區間至少在80億至100億美元，相較於Tenstorrent上一輪估值存在大幅溢價。目前尚不清楚這筆交易價款是否會包含與業績目標掛鉤的浮動支付款項，以往半導體初創企業收購案通常會設置此類條款。雙方談判仍在進行中，交易金額存在變動可能，洽談也有破裂風險。若完成收購，高通將大幅擴充自身人工智能與數據中心芯片產品線實力。
成交額TOP20
港股前瞻
北水加倉港股逾21億港元，掃貨智譜近23億港元，淨買入建滔積層板超10億港元
6月15日（週一），南下資金今日淨買入港股21.1億港元。
$智譜(02513.HK)$、$建滔積層板(01888.HK)$、$建滔集團(00148.HK)$分別獲淨買入22.94億港元、10.21億港元、5.35億港元；
$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$中國海洋石油(00883.HK)$、$騰訊控股(00700.HK)$分別遭淨賣出8.53億港元、6.52億港元、4.87億港元。
股價持續低迷，頭部藥企掀起「估值保衛戰」
多家藥企推出回購計劃，或開始實施回購，以此提振投資者信心。港股方面， $中國生物製藥(01177.HK)$ 在公告中直言，董事會留意到近期公司股價波動明顯，並認爲公司當前價值「被嚴重低估」，希望通過股份回購計劃儘快提振投資者信心並提升股東回報。根據公告，公司今年以來已累計購入6035萬股股份，總代價約3.38億港元。
近日， $康方生物(09926.HK)$ 宣佈，董事會批准動用最多2億港元在公開市場購買公司股份。同時，公司董事會主席兼行政總裁夏瑜以及多位核心高管計劃以個人資金增持公司股份，增持總額上限爲5000萬港元。公司表示，當前股價未能充分反映公司內在價值及業務前景。同樣受到關注的，還有剛剛登陸港股不久的ADC明星企業 $映恩生物-B(09606.HK)$ 。公告顯示，截至6月初，公司已累計回購25.54萬股，耗資約5331萬港元。
五礦資源配售新股籌資62.68億港元
$五礦資源(01208.HK)$ 在港交所公告，依據一般授權配售新股，配售價爲每股8.88港元，所得款項總額約62.68億港元，淨額約62.53億港元。公司表示，所得款項將用於現有貸款再融資、支持現有項目發展及擴張計劃、戰略收購及投資，以及補充營運資金和一般公司用途。五礦資源爲全球主要有色金屬礦業公司，本次大規模融資或反映其在大宗商品市場復甦背景下加快資本佈局的意圖，對港股礦業板塊及相關大宗商品市場有一定參考意義
今日關注
關鍵詞：日本央行利率決議、中國5月社會零售/工業增加值數據
經濟數據方面，中國5月社會零售、工業增加值、70城房價等數據集中發佈；美國5月新屋開工總數年化、5月進口物價指數等數據將公佈。
9:30，國家統計局公佈70個大中城市住宅銷售價格月度報告
10:00，中國1至5月全國房地產開發投資、中國5月規模以上工業增加值同比、中國5月社會消費品零告總額同比
20:30，美國5月新屋開工總數年化、美國5月營建許可總數、美國5月進口物價指數月率
事件方面，日本央行公佈利率決議，下午14:30日本央行副行長內田真一召開貨幣政策新聞發佈會。澳洲聯儲公佈利率決議，下午13:30澳洲聯儲主席布洛克召開貨幣政策新聞發佈會。
$SENASIC(琻捷)(06675.HK)$ 今日港股盤後開啓暗盤交易。
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編輯/Rocky