行情速覽
6月16日下午，據新華社援引伊朗媒體報道，伊朗外交部長阿拉格齊表示，伊朗與美國新一輪談判可能將於6月19日在瑞士舉行，伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫和美國副總統萬斯將出席伊美諒解備忘錄的簽署儀式。美國總統特朗普6月16日晚間表示，霍爾木茲海峽將在週五前完全開放。
此外，美國至5月30日當週ADP就業人數週度變動 2.55萬人，前值2.9萬人。截至2026年5月30日的四周裏，私人部門僱主平均每週增加25500個就業崗位。
美股股指期貨漲跌不一，道瓊斯期貨漲0.15%，納斯達克100期貨漲0.05%，標普500期貨漲0.05%；國際油價走低，現貨黃金反彈。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盤前普跌，亞馬遜漲近1%，特斯拉、英特爾跌超1%，微軟跌近1%，高通漲超4%，美光科技漲超3%。
$熱門中概股 (LIST2517.US)$盤前多數下跌，百度跌超3%，阿里巴巴跌超2%，蔚來跌近2%，騰訊音樂跌超1%，拼多多跌近1%。
$存儲概念 (LIST23925.US)$股盤前全線上漲，西部數據漲超8%，希捷科技漲超6%，美光科技漲近3%，閃迪、慧榮科技漲近2%。
$黃金 (LIST2110.US)$股盤前普漲，泛美白銀漲超2%，紐曼礦業、伊格爾礦業漲超1%，Barrick Mining漲近1%。
個股消息
高通盤前漲超3%，據報正洽購Tenstorrent以擴展AI芯片能力
$高通 (QCOM.US)$據報正在洽談收購新創公司Tenstorrent，以擴展自身AI芯片能力。消息人士稱，兩家公司討論的價格至少在80億至100億美元之間，現階段談判仍在進行，價格可能會有調整，磋商也有可能會破裂。
若本次交易能夠以100億美元的最高估值落地，將成爲近三年全球AI芯片領域規模最大的收購案例之一，也標誌着高通加速向AI算力、數據中心高端硬件領域轉型的戰略決心。
西部數據盤前漲近8%，希捷科技盤前漲超5%，大摩警告硬盤短缺至少持續到2028年
摩根士丹利發佈IT硬件行業研究報告，分析師Erik W. Woodring及其團隊在過去三週內密集走訪亞洲市場——包括參加臺灣AI峰會、COMPUTEX展會，以及西部數據亞洲路演——帶回了一批關鍵的一手調研數據。他們的判斷是：HDD行業的上行週期正在拉長，短缺比此前預期更嚴重，而供應商的定價意願也遠比市場意識到的更強。
該行將$希捷科技 (STX.US)$目標價從767美元上調至1035美元，$西部數據 (WDC.US)$從488美元上調至650美元；若定價達到極端樂觀情景，兩家公司EPS均有望在CY25至CY28間實現約10倍增長。
「網紅股神」Serenity：AMD正緊急搶佔CW激光供應，AAOI、SIVE將獲利
「網紅股神」Serenity在X平台發帖稱，$英偉達 (NVDA.US)$已經全面鎖定EML(電吸收調製激光器)產能，造成全行業瓶頸；現在又用相同策略鎖定CW激光產能(主要通過$Lumentum (LITE.US)$、$Coherent (COHR.US)$，以及可能$邁威爾科技 (MRVL.US)$與Celestial的長期供應合約)。爲確保未來生產能力不會受到英偉達掣肘，$美國超微公司 (AMD.US)$正在緊急搶CW激光供應。
Serenity分析相關產品的供應鏈現狀如下：Lumentum/Coherent等大廠已經被基本預訂光，剩餘獨立/merchant 供應商很少(如$Applied Optoelectronics (AAOI.US)$、$MACOM Technology Solutions (MTSI.US)$、SIVE)，各方只能爭搶這些。AAOI、SIVE等獨立CW激光相關公司成爲受益標的。
阿里發佈首個具身大模型Qwen-Robot系列
$阿里巴巴 (BABA.US)$發佈千問具身智能大模型Qwen-Robot系列，包含VLA操作模型Qwen-RobotManip、VLN移動模型Qwen-RobotNav和世界模型Qwen-RobotWorld三大模型。這是千問大模型家族首個完整的具身智能模型系列——三個模型分別爲機器人裝上靈巧的手、認路的腳和會思考的大腦，既可單獨部署，也能協同運轉，讓不同形態的機器人邁向真實落地有了可靠的「通用底座」。
SpaceX盤前漲近4%，擬600億美元收購Cursor開發商Anysphere
$SpaceX (SPCX.US)$週二表示，將以600億美元收購熱門AI編程代理Cursor的開發商Anysphere，以擴大在企業級人工智能市場的佈局。SpaceX預計這項併購交易將在2026年第三季度完成。與OpenAI和Anthropic一樣，Cursor也是近年來吸引大量開發者的硅谷初創企業之一。
這些公司利用AI實現代碼自動生成，而AI編程已成爲人工智能企業最早實現商業化落地的領域之一。此次交易可能幫助今年2月與SpaceX合併的xAI進一步強化其在AI編程市場的地位。xAI開發了聊天機器人Grok，但在AI編程領域迄今仍落後於競爭對手。該交易也將爲Cursor提供更多算力資源，用於開發AI模型。
高盛：上調特斯拉第二季交付量預測至42萬輛，維持「中性」評級
高盛發表研報指，根據最新銷售數據，$特斯拉 (TSLA.US)$在美國、歐洲、中國、韓國及澳洲等市場均表現強勁，預測該公司今年第二季汽車交付量將勝過市場預期，因此相應將第二季交付量預測從40.5萬輛上調至42萬輛，高於市場普遍預期40萬輛，維持「中性」評級及目標價維持375美元不變。
該行亦將2026年全年交付量預測從172萬輛微調至173萬輛，並維持2027及2028年188萬及196萬輛的預測；2026年計及股份獎勵開支在內的每股盈利預測則從1.3美元上調至1.35美元，2027及2028年預測維持不變。
傳SK海力士「擬推百萬億韓元股東回報計劃」，官方回應：從未探討過該具體規模
6月16日晚間，據界面，針對「SK海力士擬推百萬億韓元股東回報政策」的市場傳聞，獲悉該傳聞中的巨額回報規模並不準確。SK海力士表示，其爲「提升股東價值正探討多種方案，但公司從未探討過相關報道中所涉及的股東回報規模等具體內容。」
應用材料推出新型沉積與蝕刻設備，助力3D晶圓製程突破
$應用材料 (AMAT.US)$發佈兩款針對先進半導體制造的新系統，旨在解決高深寬比3D結構中精密加工的核心難題，進一步推動邏輯芯片與記憶體芯片的製程延伸。在AI算力需求持續擴張的背景下，全球半導體業加速向全環繞柵極(GAA)晶體管及高層數3D NAND等架構演進。
應用材料推出的Centris™ Spectral™ SiN ALD與Producer™ Selectra™ Mo Etch，分別面向介電薄膜沉積與金屬選擇性去除兩大工藝環節。上述系統已被重量級邏輯與記憶體晶片廠商用於先進製程量產。
賽富時斥資36億美元收購AI代理平台Fin
$賽富時 (CRM.US)$同意以36億美元收購客戶代理公司Fin，以加強其Agentforce AI代理平台。Salesforce表示，預期Fin的套裝產品及專有模型可補充Agentforce，並具備可快速部署的功能。
Fin的AI Agent由公司專有的Apex模型驅動，可處理涵蓋即時聊天、電郵、WhatsApp、SMS、電話及Slack等渠道的客戶查詢。交易須獲監管批准，預期將於2027財年第四季完成。
全球宏觀
特朗普稱美伊協議談判進入第二階段
據新華社，特朗普稱，美國和伊朗已成功在線上簽署諒解備忘錄，現在美伊協議談判已進入第二階段，「這應該比第一階段更容易」。他還稱，美國不會在伊朗投入任何資金。
美銀調查：多數投資者預計聯儲局將按兵不動
美國銀行6月份的全球基金經理調查顯示，投資者普遍預計聯儲局將在週三維持利率不變。約55%的投資者預計會出現「偏緊縮的按兵不動」，即利率保持不變，且新任聯儲局主席沃什暗示將在更長時間內維持較高利率。33%的投資者預計會出現「偏寬鬆的按兵不動」，即沃什對進一步減息敞開大門。
歐洲議會表決通過歐美貿易協議相關立法
當地時間6月16日，歐洲議會全會在法國斯特拉斯堡最終表決通過歐盟-美國貿易協議相關立法。按照程序，相關立法文本隨後將提交歐盟理事會批准。歐洲議會和歐盟理事會代表5月20日就歐盟-美國貿易協議相關立法提案達成一致，同意對美國輸歐產品實施關稅優惠措施，同時強化相關保障機制以維護歐盟及其成員國利益。美國總統特朗普此前威脅，如歐盟到7月4日仍未履行協議，將大幅提高歐盟輸美產品關稅。
傳奇投資者卡拉曼警告：AI熱潮具泡沫特徵，旗下基金拒投OpenAI、Anthropic
有「波士頓巴菲特」之稱的對沖基金Baupost Group創辦人卡拉曼(Seth Klarman)近日對當前人工智能(AI)投資熱潮發出嚴厲警告，市場估值已呈現明顯泡沫特徵，旗下基金完全不參與OpenAI、Anthropic等大型語言模型公司的投資。卡拉曼管理Baupost長達44年，期內僅錄得5個虧損年度，以對下行風險的嚴密保護見稱。
他認爲，當前科技市場估值「極度緊繃」，投資者正爲迎合新時代思維，而對遙遠的未來做出過度樂觀的假設。他明確表示，Baupost未參與任何萬億參數大語言模型公司的投資，因爲這些公司持續大量燒錢，一旦技術落後便面臨滅頂之災，不符合他對偉大企業的定義。
市場傾向將公司簡單分爲「AI贏家」、「AI輸家」及「AI不可知者」，而資金正瘋狂湧向前者。Baupost目前聚焦於估值遭錯殺的「AI不可知者」，即那些根本不會被AI顛覆、或AI對其業務幾乎不產生影響的公司。同時，團隊亦正審視部分被市場視爲「AI輸家」的信貸資產，認爲其中可能存在定價錯位機會。
韓國銀行全面收緊「借錢炒股」，高盛建議客戶對沖韓股下行風險
韓國股市的風險信號，已經不只是「漲得太快」。更關鍵的是，推動行情的一部分錢來自信用貸款和透支額度，而這條資金管道正在被銀行收緊。韓國主要銀行先限制房貸，現在把手伸向信用貸、透支帳戶和互聯網貸款入口，目標很直接：壓住借錢炒股。
高盛交易員Alvin So在一份客戶筆記中稱，AI和半導體邏輯仍然強勁，估值也仍有吸引力，但「一個新的結構性動態在市場中變得比以往任何時候都更重要」。這個動態，就是槓桿ETF和衍生品倉位帶來的放大效應。核心不是立刻看空韓國科技股，而是提醒客戶：核心多頭可以留，但要用期權覆蓋短期回撤。
美股盤前成交額TOP20
美股宏觀事歷提醒
（以下爲北京時間）
次日凌晨
04:30 美國至6月12日當週API原油庫存(萬桶)
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編輯/melody