宏觀要聞
石油立即解禁、3000億重建基金、資產最終解凍：美伊和平協議草案全文曝光
根據彭博新聞社獲得的諒解備忘錄最終草案，美國將在協議簽署後立即放行伊朗石油出口，鬆綁其被凍結的海外資產，並聯合地區夥伴爲伊朗籌集至少3000億美元的重建與發展資金。
特朗普稱霍爾木茲海峽週五全面重開、或近期恢復俄油制裁，伊朗稱協議要求以從黎撤軍
特朗普稱，俄羅斯應與烏克蘭達成協議；船隻已開始通過霍爾木茲海峽，該航道永久開放後通行將免費。他重申美伊已簽署協議、兩國關係已"正常化"，計劃公佈協議文本且不介意提交國會審議，預計第二階段談判將按時舉行；下一步工作重心轉向解決俄烏問題。美媒：伊朗簽署美伊諒解備忘錄後即可恢復出口石油。伊媒：美國已開始解除對伊朗海上封鎖。以媒：以色列曾應特朗普要求在「最後一刻」取消8日大規模空襲伊朗計劃。伊朗央行行長：諒解備忘錄規定美有義務解凍伊資產。
美國5月進口價格創近四年最大同比漲幅
美國5月進口價格大幅上漲，計算機設備、塑料製品和航空旅行成本飆升，進一步顯示出伊朗戰爭和數據中心建設熱潮帶來的通脹影響。美國勞工統計局週二公佈的數據顯示，5月進口價格指數上漲1.9%，與4月漲幅相同。進口價格同比上漲6.7%，創近四年來最快增速。作爲衆多消費品關鍵原材料、由化石燃料副產品生產的進口塑料材料價格上漲6.5%，創有記錄以來最大單月漲幅之一。直接計入聯儲局首選通脹指標的進口航空客運票價類別也出現大幅上漲。與此同時，進口計算機、外圍設備及半導體價格5月上漲3.6%，爲自1994年有月度數據以來第二大漲幅。週二公佈的報告及近期一系列經濟數據均顯示伊朗戰爭正在對美國經濟造成衝擊。隨着通脹壓力開始從最初的石油價格衝擊向更廣泛領域擴散，近幾個月消費者價格和生產者價格均明顯上漲。
富國銀行：將標普500指數2026年底目標區間預測上調至7800點至8000點
富國銀行投資研究將標普 500 指數 2026 年底目標區間預測從 7400 點至 7600 點上調至 7800 點至 8000 點，將 2027 年底目標區間設定爲 8600 點至 8800 點。
報道稱美國將允許伊朗立即恢復石油出口銷售
據《華爾街日報》報道，知情人士表示，根據協議，美國將允許伊朗立即恢復石油和燃料出口銷售，爲德黑蘭提供一項提前兌現的經濟激勵，以推動衝突降溫。協議中有關豁免石油銷售制裁的條款將在本週協議簽署後立即生效。同時，銀行、運輸和保險等爲石油銷售提供支持的必要服務也將獲得豁免，以確保相關交易能夠順利進行。「反核伊朗聯盟」（UANI）表示，一艘裝載伊朗原油的超級油輪已離開恰巴哈爾港，穿越美國的封鎖線，並於週二在開啓船舶定位系統的情況下駛出阿曼灣。這是自美國今年4月實施海上封鎖以來首次出現此類情況。一名美國高級官員週二表示，儘管伊朗將就石油銷售獲得前期制裁豁免，但長期和持續性的制裁緩解將取決於伊朗在美國的要求上是否履約，包括開放海峽以及核計劃相關問題。該官員補充稱，伊朗仍不會立即獲得被凍結在海外的數十億美元資金。
美伊框架協議擬設3000億美元私人基金 以帶動對伊投資
據路透社報道，消息人士稱，美伊框架協議包括一項設立3000億美元私人基金的計劃，以帶動對伊朗的投資。3000億美元的伊朗投資基金只有在最終協議簽署後方可開始運作。該基金是一隻私人投資工具，不涉及政府資金，且與關於海外被凍結的伊朗主權資產的談判無關。該基金計劃已獲得來自美國、海灣阿拉伯國家、亞洲、南美和非洲公司的超過一半的資金承諾。
城堡證券：聯儲局最早9月啓動加息週期
城堡證券（Citadel Securities）發出警告，隨着通脹持續且廣泛蔓延，聯儲局最早可能在2026年9月開始一系列加息。該機構指出，寬鬆的金融條件、持續的供應鏈中斷、勞動力市場加速復甦以及AI投資激增正相互疊加，持續維持通脹壓力。這一判斷與市場此前對聯儲按兵不動的預期形成背離，若9月加息預期升溫，將對股市估值形成壓制，尤其對高估值科技股構成下行風險，同時推升美元和短端利率。
高盛今年併購交易額突破1萬億美元，創史上最快紀錄
高盛今年併購顧問規模已突破1萬億美元，較2021年峰值提前近一個月，第二名落後逾3000億美元。監管寬鬆、融資充裕與AI重塑行業格局推動企業戰略併購意願顯著上升。高盛對併購前景保持樂觀。
沃什或拒絕給出聯儲局點陣圖預期，打破14年來的慣例
據CNBC報道，聯儲局週三將公佈最新點陣圖，顯示各官員對利率走勢的預期。然而，華爾街大多數聯儲局觀察人士預計新聯儲局主席沃什不會參與其中，或是因爲他覺得自己尚未做好準備，也可能單純是因爲他不喜歡點陣圖。沃什此前表示反對點陣圖及其他前瞻性指引方法，認爲這些方式限制了聯儲局的決策能力。若沃什拒絕給出點陣圖預期，將與聯儲局在金融危機後約14年的實踐背道而馳，也可能使其疏遠於其他支持這一溝通方式的聯儲局官員。然而，對於已承諾對機構運作方式進行根本性改革的聯儲局主席沃什而言，這或許是一個有效的第一步。「在我看來，他很可能並不想提交利率預測。」前聯儲局貨幣政策負責人、現耶魯大學教授比爾·英吉利說，「委員會里或許還有其他人不太喜歡點陣圖，他們也可能願意這麼做。」（圖片爲今年3月聯儲局公佈的點陣圖）
美股行情
美股三大指數漲跌不一，道指漲0.64%，標普500指數跌0.57%，納指跌1.15%。
SpaceX盤中一度漲超16%，但尾盤迴落最終收漲4.8%，收盤市值2.65萬億美元，超過亞馬遜、成爲全球第五大上市公司。
$AI晶片 (LIST2548.US)$ 多數下跌，英特爾跌超8%，AMD跌超7%，美光科技跌超6%，閃迪跌超5%，阿斯麥、博通跌超4%。
$納斯達克中國金龍指數 (.HXC.US)$ 初步收跌2.5%，熱門中概股裏，小馬智行、小鵬跌超4%，騰訊、美團、蔚來、百度、網易跌超3%。
個股資訊
SpaceX上市後股價飆升49%，市值超越亞馬遜，逼近微軟，股票期權開始交易
儘管已躋身全球市值最高企業之列，但SpaceX的營收規模遠低於其他科技巨頭。該公司2025年營收爲187億美元，而微軟同期營收達到2817億美元，亞馬遜營收則接近7170億美元。
市場上可供交易的SpaceX流通股數量相對有限是股價上漲的原因之一。上市首日，僅約4.2%的股份可供交易。較低的流通盤往往會放大股價波動，使市值在短時間內發生劇烈變化。Edward Jones高級全球投資策略師Angelo Kourkafas表示：
「這確實是一個因素。我們討論的是一家公開流通股極爲有限的公司，而市場關注的卻是其龐大的總市值。」
蘋果2027新品藍圖曝光
$蘋果 (AAPL.US)$ 計劃在2027年末推出全新搭載攝像頭的AirPods，同期還有多款新品一同亮相，包括新一代摺疊手機以及全新紀念款iPhone。這款全新AirPods是蘋果首款主打人工智能的可穿戴設備，配備計算機視覺攝像頭作爲傳感組件，爲Siri提供實景視覺信息。蘋果還在爲旗下後續設備研發多款新一代製程工藝打造的芯片，並最早計劃於明年年末推出首款智能眼鏡。
谷歌發佈Android 17操作系統
$谷歌-C (GOOG.US)$ 週二官網發佈Android 17，新系統帶來多項改進，涵蓋多任務處理、社交媒體視頻創作以及遊戲體驗，同時也爲今年晚些時候推出的智能代理（agentic AI）能力打下基礎。
谷歌推出Brazos液冷系統 讓老數據中心也能「上液冷」
谷歌雲週二發文介紹其Brazos機架式閉環「液冷轉風冷」系統，目標是在現有風冷數據中心中部署高密度液冷設備。谷歌稱，當前新一代AI/HPC芯片熱設計功耗已常態化超過1000W，傳統風冷難以應對；Brazos可按單機架安裝，單架標稱支持60kW熱負載，並計劃未來數月開源相關技術規格和設計資料。
L3Harris旗下的Axyv據悉已選定摩根大通和摩根士丹利負責其首次公開募股（IPO）事宜。
Snap公司推出售價爲2195美元的AR眼鏡
$Snap Inc (SNAP.US)$ 正式發佈面向大衆消費者的AR眼鏡Specs，售價2195美元，CEO Evan Spiegel將其定位爲"下一代計算設備"，押注智能手機之後的下一個計算平台。與此前僅面向開發者的版本不同，此次Specs面向普通消費者開放購買。此舉使Snap成爲繼蘋果Vision Pro之後又一押注AR消費硬件的主流科技公司，將加劇與Meta Quest、蘋果在AR/XR賽道的競爭格局，同時對相關AR供應鏈構成關注。
微軟因安全問題放棄了租賃甲骨文數據中心
據Business Insider：出於安全擔憂，微軟放棄了一筆30億美元的 $甲骨文 (ORCL.US)$ 雲計算容量租賃交易。
亞馬遜因潛在FTC廣告訴訟面臨數十億美元罰款
福克斯以220億美元拿下Roku，默多克家族開啓流媒體新棋局
$福克斯公司-A (FOXA.US)$ 宣佈以約220億美元收購流媒體平台Roku，這是默多克家族媒體帝國近七年來最大規模的併購行動，也是傳統廣播電視巨頭押注數字化轉型的一次重大戰略賭注。
根據週一公佈的協議，Roku股東將以每股160美元的現金加股票方式完成交割，較上週四收盤價溢價約33.7%。此次交易將使福克斯一舉觸達Roku平台覆蓋的逾1億個流媒體家庭，大幅強化其廣告定向能力，併爲其體育和新聞內容開闢更廣泛的數字分發渠道。
據尼爾森數據，合併後的公司將成爲美國電視收視領域第三大玩家，僅次於YouTube和迪士尼，超越Netflix。
成交額TOP20
港股前瞻
6月16日（週二），南下資金今日淨買入港股34.63億港元。
$盈富基金 (02800.HK)$、$建滔積層板 (01888.HK)$、$建滔集團 (00148.HK)$分別獲淨買入23.5億港元、16.99億港元、14.01億港元；
$騰訊控股 (00700.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$美團-W (03690.HK)$分別遭淨賣出16.39億港元、16.33億港元、5.86億港元。
深圳市市場監督管理局集中約談美團、淘寶閃購和京東外賣平台
針對6月15日打擊「幽靈外賣」執法行動發現的突出問題，深圳市市場監督管理局約談美團、淘寶閃購、京東外賣三家平台負責人。約談強調，平台須落實主體責任，嚴禁無證、套證、假證商戶上線，嚴禁跨店委託加工，健全常態化排查機制。三家平台負責人當場認領問題，表態馬上整改、舉一反三、杜絕類似情況再發生。
阿里發佈具身大模型Qwen-Robot系列，三大模型讓機器人學會“邊走、邊看、邊思考
阿里巴巴正將大模型的競爭從數字世界延伸至物理世界。
6月16日，阿里巴巴發佈千問具身智能大模型Qwen-Robot系列，一次性推出涵蓋操作、移動與世界模型的三大模型，構成千問大模型家族首個完整的具身智能模型體系。
三者分別賦予機器人靈巧操作、自主導航與環境認知能力，既可獨立部署，亦可協同運轉，讓機器人真正實現「邊走、邊看、邊思考」，爲不同形態機器人走向真實場景提供可依賴的「通用底座」。
DeepSeek首次融資落地：募集超500億，估值超3300億元
DeepSeek完成首輪外部融資，創始人梁文鋒個人出資200億元，爲本輪最大投資方；騰訊、寧德時代、京東、網易及IDG資本等跟投。爲確保梁文鋒的絕對控制權，外部投資者資金須注入由其管理的有限合夥企業，股份鎖定期五年。國家人工智能產業投資基金爲唯一例外，直接注資10億元並享有投票權。
今日關注
關鍵詞：美國5月零售銷售
經濟數據方面，美國5月零售銷售、美國5月成屋簽約銷售指數月率等數據將公佈。
20:30，美國5月零售銷售月率
22:00，美國4月商業庫存月率、美國5月成屋簽約銷售指數月率
22:30，美國至6月12日當週EIA原油庫存
業績方面， $捷普科技 (JBL.US)$、 $車美仕 (KMX.US)$ 美股盤前發佈業績。
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編輯/Lee