據報道，谷歌洽談委託三星生產Axion處理器及TPU，AMD計劃2028年起轉移部分CPU訂單，特斯拉下一代AI6芯片將由三星德州工廠獨家生產。產能緊張等因素驅動"雙供應商"策略興起，全球先進芯片代工格局正從台積電向多元化演變。這也爲三星代工業務帶來重大的結構性突破與反彈機遇。
AI基礎設施需求爆炸式增長正在重塑全球先進芯片代工格局。
6月17日，據《日經亞洲》報道，六名知情人士透露，谷歌、AMD、特斯拉等全球科技與汽車巨頭正加速向三星電子尋求先進製程代工服務，直接原因是 $台積電 (TSM.US)$ 先進產能持續吃緊，新客戶和小批量訂單愈發難以獲得排期。這一趨勢若持續兌現，將成爲 $三星電子 (005930.KR)$ 代工業務近年來最重要的一次結構性突破。
報道稱，這一動向意味着全球先進芯片代工格局正從台積電向多元化供應鏈加速演變。多家頭部芯片設計商正推行"雙供應商"策略，將訂單分散至台積電與三星之間，以對沖產能風險等不確定性。
值得注意的是，三星代工及系統LSI業務一季度合計營收達6.9萬億韓元（約合46億美元），同比增長約15%，新訂單潮有望進一步推動該業務觸底反彈。
台積電產能見頂，客戶被迫尋找出口
台積電先進製程產能緊張是此輪訂單轉移的核心驅動力。
台積電、三星與英特爾是全球僅有的三家能夠大規模提供尖端芯片製造服務的企業，而台積電已將絕大多數先進節點產能鎖定給英偉達、蘋果、AMD、博通、Marvell及聯發科等頭部客戶。
據報道，一位汽車芯片設計公司高管表示：
"台積電優先保障先進節點生產，不僅因爲這強化了其技術領導地位和長期戰略，更因爲這些節點利潤更高且持續供不應求。"
他補充稱，三星的良率仍落後於台積電，但產能的可獲得性使其對客戶的吸引力與日俱增。
谷歌、AMD：具體洽談已在推進
多項具體合作洽談正在進行中，涉及客戶橫跨科技、汽車與半導體設計領域。
據報道，兩名知情人士透露，谷歌正與三星就生產其下一代Axion處理器展開接觸，該處理器預計於2028年前後推出。與此同時，谷歌最早可能於2028年委託三星代工部分用於AI計算的張量處理單元（TPU）。
AMD方面，據一名知情人士透露，該公司正與三星洽談，計劃最早從2028年起委託三星生產部分未來CPU產品。AMD目前是台積電的重要客戶，此舉標誌着其供應鏈策略的重要調整。
特斯拉與英偉達：三星已是現實合作伙伴
與上述仍處洽談階段的客戶不同， $特斯拉 (TSLA.US)$ 與 $英偉達 (NVDA.US)$ 已與三星建立實質性合作關係。
特斯拉目前同時與三星和台積電合作生產多款產品，包括用於汽車和機器人的AI5芯片。
據悉，即將推出的下一代AI6芯片將由三星在德克薩斯州工廠獨家生產。特斯拉創始人馬斯克還宣佈與英特爾就未來德克薩斯州"超級晶圓廠"項目建立合作，旨在將更多關鍵芯片生產回流美國本土。
英偉達方面，其Groq語言處理單元（LPU）目前由三星代工生產，但英偉達尚未決定下一代該類芯片是否繼續交由三星或其他代工廠生產。英偉達絕大多數芯片仍由台積電獨家制造。
三星代工：從低谷走向反彈的關鍵窗口
此輪訂單潮對三星代工業務而言意義重大。三星代工部門此前主要服務於自身消費電子與家電業務，近年來在外部客戶拓展上進展有限，且一季度因淡季因素導致該業務盈利下滑。
三星代工及系統LSI業務一季度合計營收爲6.9萬億韓元，較上年同期的6萬億韓元增長約15%，但三星並未單獨披露兩個業務單元的盈利數據。
與此同時，三星正受益於AI投資熱潮帶動的存儲芯片需求激增，高帶寬內存（HBM）、DRAM及NAND閃存出貨量均呈指數級增長。
若代工業務能夠同步承接來自谷歌、AMD等客戶的先進製程訂單，三星有望在AI產業鏈中同時鞏固存儲與邏輯芯片兩大陣地，進一步提升其在全球半導體供應鏈中的戰略地位。
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編輯/joryn