CoreWeave高管稱AI需求仍在持續加速，並正從GPU擴展至CPU與存儲等基礎設施層，智能體AI成爲核心驅動力。
當前最大瓶頸已轉向「供電機房」等數據中心物理供給。公司正重構架構以適配推理需求上升，Vera Rubin平台預計2027年進入放量週期。
AI算力需求的擴張勢頭仍未見頂，且正在向更廣泛的基礎設施層蔓延。
$CoreWeave (CRWV.US)$聯合創始人兼首席發展官Brannin McBee及企業發展與投資者關係副總裁Nick Robbins近日接受媒體採訪時表示，AI需求"每天都在尋找新方式強化"，沒有任何放緩跡象。兩位高管指出，隨着智能體AI（agentic AI）浪潮加速，市場對CPU、存儲等配套資源的需求正在相對GPU顯著提升，數據中心的整體架構也因此經歷了根本性重構。
在當前制約AI基礎設施擴張的核心瓶頸上，McBee明確指出是"供電機房"（powered shell）——即已完成供電配套的數據中心建築本體，而非GPU芯片或HBM內存。這一判斷對於評估AI基建投資節奏具有直接參考意義。
需求持續加速，智能體AI成新引擎
$CoreWeave (CRWV.US)$高管將本輪AI需求加速的起點定位於去年第四季度。McBee表示，彼時公司已通過與客戶的深度工程溝通，提前感知到智能體AI產品將於今年第一季度集中推向市場的趨勢。"從AI市場的產品角度來看，第一季度是推理與AI消費的巨大拐點，且仍在持續加速。"
Robbins對當前需求狀態的描述更爲直接："它每天都在尋找新方式強化。"
這一判斷來自CoreWeave在AI生態中的獨特位置。據Robbins介紹，CoreWeave是目前唯一一家同時服務Anthropic、OpenAI、Meta、谷歌、微軟、英偉達等頂尖AI機構的獨立雲服務商，由此形成了對技術演進方向的前瞻性洞察，並據此提前規劃基礎設施佈局。
架構重構：CPU與存儲需求相對GPU顯著提升
智能體AI與推理模型的興起，正在改變數據中心的硬件配比邏輯。
McBee表示，$CoreWeave (CRWV.US)$自2023年起便已運營CPU資源，但當前趨勢是CPU和存儲需求相對於GPU的比重正在明顯上升。"隨着智能體和推理在模型中真正起飛，存儲需求也在相對於前幾代顯著增加，我認爲這一趨勢將持續。"
Robbins透露，CoreWeave去年已從根本上重新設計了基礎數據中心的標準方案，爲更多存儲和CPU預留了空間。
他確認，未來將看到大量英偉達Vera CPU機架與Vera Rubin GPU服務器並排部署。
在CPU供應商選擇上，Robbins表示現有機隊目前以AMD爲主，但預計隨着客戶需求演變，英偉達Vera CPU將成爲重要的早期採用方向，"Vera CPU有大量興趣"。McBee補充，CoreWeave超過98%的收入來自合同驅動，客戶會明確告知所需的基礎設施配置，"是他們在定義我們要建什麼"。
供電機房——當前最緊迫的擴張瓶頸
在被問及當前最大制約因素時，McBee直接點名"供電機房"，並特別提及電工短缺是其中的複雜因素之一。他表示，CoreWeave目前已有49個站點上線運營，積累了大量應對供應鏈問題的實戰經驗，"知道哪些供應商該合作、哪些不該合作"。
Robbins則對HBM內存成本與短缺問題作出回應，表示公司的商業模式設計可有效隔離價格波動風險——在簽署GPU採購訂單的同時鎖定向客戶收取的價格，從而保護利潤率，成本上漲可順暢傳導至客戶端。他同時指出，"組件獲取目前不是最大瓶頸，供電機房才是。但未來某個時間點，這個答案可能會互換。"
Vera Rubin量產，2027年將是重頭戲
對於英偉達新一代Vera Rubin（VR）平台的量產進程，Robbins給出了較爲清晰的時間預期。
他表示，$CoreWeave (CRWV.US)$已是全球首家完成VR機櫃上線並通過完整驗證的廠商，預計VR服務器將於今年下半年開始陸續交付，但大規模量產爬坡將貫穿2027年全年。
Robbins將這一節奏類比於上一代GB200/GB300平台的推進路徑——GB系列於2025年開始出現，但真正的大規模量產是在2026年。"我預計VR在未來12至18個月內會呈現相當類似的模式。"
以執行力和生態深度構築護城河
面對超大規模雲廠商（Azure、AWS、$谷歌-A (GOOGL.US)$）及其他新興雲服務商（SpaceX、$NEBIUS (NBIS.US)$、$甲骨文 (ORCL.US)$）的競爭，$CoreWeave (CRWV.US)$高管將差異化優勢歸結爲執行速度、性能表現與生態深度三個維度。
McBee援引第三方驗證數據稱，全球排名前十的AI實驗室（不含中國）中有九家使用CoreWeave平台，AI研究機構SemiAnalysis給予其獨一無二的鉑金評級。他認爲，英偉達向CoreWeave優先分配GPU資源，源於對其工程執行能力的高度信任，"這是一個對我們的執行記錄和工程能力有深度信心的供應商"。
Robbins則從客戶分層角度闡述競爭邏輯：對超大規模雲廠商，CoreWeave以極快的部署速度和穩定運行取勝；對研究機構，以最高性能和每token效率取勝；對企業客戶，則憑藉最佳推理與開發工具編排層，幫助其將數據轉化爲模型和智能體，並藉此實現CoreWeave雲服務的交叉銷售。
編輯/melody