SpaceX啓動首次投資級債券發行，預計融資規模至少200億美元，主要用於償還過橋貸款、優化債務結構。公司在完成750億美元IPO後加速資本佈局，三大評級機構授予投資級評級，爲後續大規模融資鋪路，併爲AI業務擴張提供資金支持。
SpaceX正式啓動其首次投資級債券發行，標誌着這家埃隆·馬斯克旗下的火箭、衛星與人工智能綜合企業在完成創紀錄IPO後，邁出大規模融資的第一步。
據SpaceX於6月22日提交的8-K文件，公司已啓動首批高級無擔保票據的發行程序，並註明"以市場條件及其他因素爲前提"。此次發行規模預計至少達200億美元，所募資金將主要用於償還一筆規模相當的臨時過橋貸款。
此次發債消息公佈前，SpaceX已於上週獲得三大主要評級機構的投資級信用評級，爲其以更低成本進入債券市場鋪平道路。市場人士普遍將此次發行視爲SpaceX在完成750億美元創紀錄IPO後，爲支撐其人工智能雄心而展開大規模舉債的序幕。
五大行聯合承銷，週一啓動投資者路演
據一位知情人士透露（因未獲授權公開發言，要求匿名），SpaceX已委託美銀、花旗、高盛、摩根大通及摩根士丹利五家銀行安排投資者電話會議，時間定於週一。上述五家銀行正是此前爲SpaceX提供臨時過橋融資的機構。
此次發行的票據爲高級無擔保債務，與SpaceX現有及未來所有非次級債務、負債及其他義務在還款順序上享有同等地位。
償還過橋貸款，化解長期債務壓力
此次募資的核心用途在於置換SpaceX現有的臨時過橋貸款。據彭博報道，該過橋貸款規模約200億美元，構成SpaceX共計291億美元長期債務的主體部分。
通過將短期過橋融資轉換爲期限更長的投資級債券，SpaceX得以優化其債務結構，降低再融資風險，並鎖定相對穩定的長期資金成本。
三大評級機構均授予投資級，評級略有差異
上週，穆迪、惠譽及標普三大評級機構相繼對SpaceX給出投資級評級，均落於BBB級區間，但具體評級存在細微差異。
穆迪給予Baa1評級，惠譽給予BBB+評級，兩者均高於垃圾級三個檔次；標普則給予BBB評級，較前兩家低一個子級。三大機構的評級結果爲SpaceX進入投資級債券市場提供了關鍵背書，有助於吸引更廣泛的機構投資者群體，並壓低融資成本。
IPO之後，AI雄心驅動大規模舉債
此次債券發行是SpaceX完成750億美元IPO後資本運作的重要組成部分。彭博此前報道，此次發行預計僅是SpaceX大規模舉債計劃的開端，後續融資將爲公司的人工智能業務擴張提供彈藥。
作爲一家橫跨火箭發射、衛星互聯網與人工智能的綜合性企業，SpaceX正尋求通過資本市場爲其雄心勃勃的技術投資計劃提供持續資金支持。