宏觀要聞
聯儲局兩大鷹派又發警告：通脹遠未結束，支持適度加息
達拉斯聯儲主席洛裏·洛根（Lorie Logan）週四在休斯頓一場活動的講稿中明確表示，她支持適度上調利率。她說：「我目前認爲，適度提高利率將更好地平衡聯儲局雙重使命（物價穩定和充分就業）的前景和風險。」她同時指出：「如果通脹無法自行完全回落至2%，那麼至少需要採取一定的政策限制來幫助實現這一目標。」
同樣在週四，堪薩斯聯儲主席傑夫·施密德（Jeff Schmid）也在內布拉斯加州一場經濟論壇上釋放了偏鷹派信號。他表示：「我的主要擔憂是通脹，它仍然過高，且已長期高於目標水平。因此，在制定正確的政策路徑時，我的關注點仍在通脹上。」
聯儲局副主席傑斐遜在發稿前的講話表示，如果人工智能基礎設施建設和消費引發的需求效應先於人工智能帶來的生產力紅利顯現，那麼人工智能可能會給通脹帶來上行壓力。
白宮爆出「內幕下注」醜聞！提詞器操作員疑靠特朗普演講信息押注賺超10萬美元
美國聯邦監管機構正圍繞一名白宮提詞器操作員展開調查，核心問題是其是否利用特朗普演講相關的非公開信息，在預測市場交易中獲利逾10萬美元。知情人士稱，這名操作員爲加布裏埃爾·佩雷斯（Gabriel Perez），目前正就美國商品期貨交易委員會（CFTC）提出的民事指控進行和解談判。
週四，白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特（Karoline Leavitt）表示，佩雷斯已被安排無薪行政休假。她轉述特朗普對此事的態度時說，特朗普認爲這「非常令人遺憾，坦白說是一種恥辱」。萬斯駁斥特朗普親信利用內幕獲利傳言，稱這完全是胡說八道。「我從未收到過這樣的消息。如果我收到了，我會說：庫什納和威特科夫是總統團隊中值得信賴的成員，也是我非常親愛的朋友。」
特朗普將發表聚焦選舉的全國講話，會談及伊朗問題
美國總統唐納德·特朗普已表示，他計劃在美東時間週四晚9點（北京時間週五早9點）的黃金時段全國講話中提出對美國選舉的所謂「問題」。這遠非他第一次這麼做。自大約六年前輸給前總統以來，特朗普一直聲稱自己是「操縱」和「竊取」選舉的受害者，並對共和黨輸掉的近期選舉也做出了類似指控。特朗普決定將他的選舉主張置於聚光燈下，恰逢總統及其盟友在11月中期選舉前多層面努力重塑美國選舉。民調顯示，在特朗普人氣下滑之際，民主黨有望重新奪回美國衆議院。白宮表示，講話時將談及伊朗問題。
伊朗無人機襲擊美軍駐巴林基地
當地時間7月17日凌晨，伊朗陸軍宣佈實施"閃電行動"第11階段，動用"阿拉什"自殺式無人機對美軍駐巴林謝赫伊薩空軍基地發動襲擊，目標包括美軍直升機及P-8偵察機部署區域。伊方稱此舉是對美國近期襲擊伊朗城市基礎設施、造成平民傷亡的報復。與此同時，科威特軍方表示其防空系統正應對導彈和無人機威脅。中東局勢持續升級，霍爾木茲海峽供油風險加劇，油價短期承壓上行，避險資產黃金及美元走強，地區衝突外溢效應正向全球金融市場傳導。
Kimi發佈全球最大規模的開源模型K3
2026世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議即將舉行之際，新一代模型Kimi K3於16日發佈，參數規模達2.8萬億，是目前全球參數最大的開源模型。發佈模型的北京月之暗面科技有限公司介紹，Kimi K3原生支持視覺理解，具備100萬詞元上下文窗口，面向軟件工程、知識工作、深度研究、多模態理解等複雜任務場景進行優化，進一步提升了大模型複雜任務的處理能力。
美股行情
芯片股持續下挫拖累納指跌近1.5%，存儲、光通信板塊領跌
美東時間週四，儘管美國經濟數據整體表現強勁，且第二季度業績期開局良好，但AI熱潮降溫、芯片股持續走弱，拖累拖累納斯達克指數與標普500指數雙雙收低。
截至收盤，道指跌105.67點，跌幅爲0.20%，報52552.97點；納指跌387.28點，跌幅爲1.47%，報25881.95點；標普500指數跌38.64點，跌幅爲0.51%，報7533.76點。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 多數下跌，SpaceX跌3.08%，Meta跌2.46%，英偉達跌2.40%，亞馬遜跌1.99%，特斯拉跌0.86%，蘋果公司漲1.76%，微軟漲1.38%。
$存儲概念 (LIST23925.US)$ 股再度大跌，SK海力士跌13.48%，閃迪跌12.6%，希捷科技跌10%，西部數據跌9.22%。
$光通訊 (LIST23979.US)$ 概念股中，康寧跌超9%，Lumentum跌6.1%。
$熱門中概股 (LIST2517.US)$ 股多數上漲，納斯達克金龍中國指數收漲1.79%。嗶哩嗶哩漲3.94%，小鵬汽車漲1.89%，微博漲1.42%，京東漲1.37%，百度漲1.20%，拼多多漲1.10%，理想汽車漲1.02%，網易漲0.44%，阿里巴巴收跌0.17%，蔚來跌1.19%。
個股資訊
SpaceX取消了「星艦」火箭的重大試飛任務，股價盤後跳水超4%
$SpaceX (SPCX.US)$ 取消IPO後首次星艦火箭試飛，馬斯克在社交平台發文稱：「部分發動機未能啓動，觸發了自動發射中止程序。現在正在進行推進劑卸載。」馬斯克表示，下一次發射嘗試預計在數日內進行。
谷歌Gemini模型發佈延期傳聞引發擔憂，股價大跌逾4%
媒體報道稱， $谷歌-C (GOOG.US)$ 在推出其最強旗艦人工智能模型Gemini 3.5 Pro方面已落後於原計劃數月，因技術表現未達目標，引發市場對其AI競爭力的擔憂。受此消息影響，谷歌A大跌4.4%。據知情人士透露，Gemini 3.5 Pro延期主要源於谷歌希望投入更多時間提升該模型的能力，尤其是在代碼編程能力方面。報道稱，這一進展不及預期已令谷歌工程師、人工智能研究人員以及管理層感到沮喪，許多人擔憂，隨着競爭對手Anthropic和OpenAI推出性能超過Gemini的模型，谷歌可能面臨市場地位被削弱的風險。
奈飛預計三季度營收增速創近三年新低，股價盤後跌超8%
美東時間週四盤後，視頻流媒體巨頭 $奈飛 (NFLX.US)$ 公司公佈了最新季度業績。該公司二季度營收和盈利基本符合華爾街分析師預期，但預計第三季度營收和利潤增速將放緩，這進一步加劇了投資者對於該公司增長觸頂的擔憂。受此影響，奈飛股價在盤後交易中下跌超過8%。公司預計第三季度營收同比增長11.7%，這將是自2023年末以來各季度中最低的同比增幅。業績顯示，奈飛第二季度營收達到125.6億美元，同比增長超過13%；淨利潤同比增長近9%，達到34億美元。整體業績基本符合分析師預期。
韓美半導體擬在韓國新建工廠
韓媒援引對 $韓美半導體 (042700.KR)$ 董事長郭東信（Kwak Dong Shin）的採訪報道，鑑於預計從明年起 AI 半導體設備將出現供應短缺，韓美半導體正考慮投建第八座生產工廠，該工廠建成後將成爲公司規模最大的廠區。郭東信預計，自明年起半導體設備需求將超過供給。規劃中的第八工廠選址毗鄰正在仁川施工的第七工廠。韓美半導體表示，隨着全球芯片廠商擴大投資，公司熱壓鍵合機與混合鍵合機的市場需求將快速增長。企業計劃於 2026 年底在加州聖何塞設立韓美美國子公司，強化技術配套服務。
蘋果OLED版iPad mini最快今秋發佈，入門款和Air明年更新
據彭博援引知情人士透露， $蘋果 (AAPL.US)$ 新款iPad mini將首次搭載OLED屏幕，蘋果最快將於今年秋季發佈該設備，並計劃於10月前後正式上市銷售。這將是iPad mini自2021年重新設計以來首次獲得重大外觀與屏幕技術層面的更新。上述產品升級有望進一步鞏固iPad業務的復甦。蘋果iPad銷售額在連續兩個財季超出華爾街預期，本財年預計同比增長6%、達到近300億美元，躋身蘋果旗下最具商業價值的產品線之列。
微軟正在準備類似於Mythos的人工智能漏洞檢測工具
據The Information， $微軟 (MSFT.US)$ 正籌備類Mythos AI漏洞檢測工具，這款新產品將依託多套AI模型，自動排查軟件漏洞並完成對應安全缺陷的修復。
Truth Social推出實時信息服務 爲華爾街交易員提供市場先機
運營社交媒體平台 $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$ Truth Social的公司當地時間週四宣佈，將推出一項面向付費用戶的數據服務，爲關注市場動態的客戶提供「經授權的最快訪問權限」，可實時獲取美國總統特朗普及其他頭部賬號發佈的帖文。DJT在宣佈這項名爲「Truth API」的服務時，並未在新聞稿中直接提及總統本人。但公司暗示，華爾街機構可能會對此類服務產生需求。公司發言人還表示，該服務將向客戶推送Truth Social平台上影響力最大的10個賬號發佈的內容，速度將顯著快於普通用戶在Truth Social平台上收到的推送通知。「此前……那些重點追蹤具有影響力的Truth帖子的信息機構，主要依賴人工監測。而Truth API將彌補這一信息差距。」
成交額TOP20
港股前瞻
北水加倉港股超50億港元，阿里巴巴、智譜分別獲淨買入逾28億、17億
7月16日（週四），南下資金淨買入港股50.4億港元。
$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$智譜 (02513.HK)$、$騰訊控股 (00700.HK)$分別獲淨買入28.33億港元、17.9億港元、11.79億港元；
$小米集團-W (01810.HK)$、$建滔積層板 (01888.HK)$、$泡泡瑪特 (09992.HK)$分別遭淨賣出13.72億港元、11.73億港元、3.91億港元。
百度尋求轉換爲雙重上市，富瑞料9月獲納入港股通
$百度集團-SW (09888.HK)$ 宣佈，董事會已批准尋求於港交所主板自願轉換爲雙重主要上市的動議，預期年內生效。轉換完成後，百度將於港交所主板及納斯達克雙重主要上市，兩地股份仍可互相轉換。百度表示，此舉將可提升股票流動性、擴大投資者基礎，併爲公司在港美兩個資本市場提供更大的靈活性。富瑞估計，百度將在 9 月獲納入港股通。百度目前以「第二上市」身份在港掛牌，主要監管責任仍依賴美國主市場。轉爲「雙重主要上市」後，香港將升格爲獨立主要上市地，兩個市場地位平等，各自受所屬監管機構規管。轉換完成後，百度將符合條件被納入港股通。內地投資者可以通過滬深港通直接買賣百度股份
小米扔深水炸彈：100000h真實數據，首次系統驗證機器人Scaling Law
$小米集團-W (01810.HK)$ 發佈Xiaomi-Robotics-1具身基座模型，基於10萬小時真實世界操作軌跡預訓練和1.1萬小時跨本體數據後訓練，國內首次系統驗證機器人Scaling Law。實驗顯示數據與模型規模擴大持續提升性能。具身智能，正在從依賴單任務數據和經驗調參的1.0時代，邁入由數據、模型規模共同驅動的「工業化」2.0時代。
今日關注
關鍵詞：世界人工智能大會；韓股休市；美股月度期權到期日
經濟數據方面，17:00，歐元區6月CPI、核心CPI終值公佈；20:30，美國6月新屋開工總數年化、營建許可總數及進口物價指數月率出爐；21:15，美國6月工業產出月率公佈；22:00，美國7月密歇根大學消費者信心指數初值出爐。
財經事件方面，2026世界人工智能大會將於上海開幕；國內成品油開啓新一輪調價窗口；美國總統特朗普將於 7 月 16 日晚間（香港時間週五上午 9 時）在黃金時段發表全國性演講。
市場交易方面，7月17日爲美股標準月度期權到期日。由於本週宏觀事件和業績密集，銀行股、半導體及大型科技股短期期權倉位可能明顯增加，投資者需留意做市商對沖及到期展期對週五盤中、尾盤波動的影響。
休市方面，因制憲節，韓國首爾證券交易所休市一日。
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編輯/Rocky