行情速覽
週三，據伊朗塔斯尼姆通訊社，伊朗的拉臘克島遭到美國導彈襲擊。美股三大期指盤前齊跌，截至發稿，道指期貨跌0.24%，納斯達克100期貨跌0.90%，標普500期貨跌0.38%。WTI原油漲3.63%，黃金漲1.30%。
谷歌、特斯拉、德州儀器、IBM、ServiceNow將於美股盤後公佈業績。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盤前多數下跌，美光科技跌近4%，英特爾跌超3%，AMD跌超2%，英偉達跌超1%，特斯拉跌近1%，谷歌、微軟、亞馬遜微漲。
$熱門中概股 (LIST2517.US)$盤前多普跌，網易跌近4%，小鵬跌近3%，台積電跌超2%，阿里巴巴、百度、拼多多跌超1%，聯電、京東跌近1%。
$存儲概念 (LIST23925.US)$盤前走低，SK海里士跌超6%，美光科技、西部數據跌近4%，希捷科技、閃迪跌超3%。
$半導體設備與材料 (LIST2016.US)$盤前走低，泰瑞達跌超4%，泛林集團、應用材料跌近4%，艾麥克技術跌超3%，阿斯麥、Nova跌近2%。
$太空概念 (LIST2556.US)$股普漲，Rocket Lab漲近3%，Sidus Space漲超1%，洛克希德馬丁、克瑞託斯安全防衛漲近1%。
$黃金 (LIST2110.US)$股盤前走高，哈莫尼黃金漲超2%，金羅斯黃金、紐曼礦業漲近2%，金田、伊格爾礦業、泛美白銀漲超1%，消息面上，金價重上4140美元關口， 富國銀行認爲黃金下行風險有限，長期上漲空間可觀。該行該策略師稱加息預期已大部分計入金價，短期金價有跌至3500美元可能，但該行預測2026、2027年底金價將分別漲至5300-5500美元、5800-6000美元/盎司。
$頁岩油 (LIST2585.US)$盤前全線上漲，EQT能源漲近2%，埃克森美孚、雪佛龍、西方石油、阿帕奇石油、康菲石油漲超1%。
個股消息
谷歌週四凌晨放榜，市場聚焦AI資本開支指引是否大幅上調
$谷歌-A (GOOGL.US)$將於當地時間7月22日美股盤後(北京時間23日凌晨)公佈第二季度業績，但市場真正關注的焦點並非單季利潤表現，而是管理層是否會進一步上調AI資本開支(Capex)指引。
擁有40多年科技行業研究經驗的The Information Network總裁羅伯特·卡斯特拉諾撰文指出，多項產業鏈信號顯示，Alphabet此前給出的2026年1800億-1900億美元Capex預期可能已經偏保守。隨着AI數據中心建設持續提速、雲計算需求保持強勁增長，Alphabet未來數年的AI基礎設施投入仍可能維持上行趨勢。
卡斯特拉諾預計，Alphabet或將在業績中將2026年資本開支指引上調至1900億-2000億美元，同時維持2027年開支將接近3000億美元的相關表述不變。
谷歌推一系列新模型，開始Gemini 4預訓練工作
$谷歌-A (GOOGL.US)$推出全新Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite及Gemini 3.5 Flash Cyber。谷歌預告與合作伙伴進行測試Gemini 3.5 Pro，並計劃在準備就緒後陸續開放。同時已開始着手研發下一代模型及已展開Gemini 4的預訓練工作。
谷歌表示，Flash模型專爲兼顧效率與品質而設，以支援大規模擴展代理式工作流程。以Gemini 3.5 Flash爲基礎，在編程、知識工作及多模態效能方面表現更佳。據Artificial Analysis指數顯示，輸出詞元(tokens)用量比3.5 Flash減少達17%；在某些基準測試如Datacurve的DeepSWE中，用量更減少達65%，且每個輸出詞元的成本更低。
SK海力士：並未尋求收購英特爾位於俄亥俄州的土地及製造工廠
$SK海力士 (SKHY.US)$表示並未尋求收購$英特爾 (INTC.US)$位於俄亥俄州的土地及製造工廠，也未就此作出任何決定。
蘋果iPhone18系列已量產
7月22日，從產業鏈人士處獲悉，進入7月，$蘋果 (AAPL.US)$iPhone18系列手機已在量產，正處於產能爬坡階段。據悉，目前，蘋果iPhone代工組裝廠商富士康已進入招工高峰期。
瑞銀：阿斯麥的需求可見度異常長遠
瑞銀分析師在與阿斯麥首席財務官羅傑·達森舉行線上路演後表示，$阿斯麥 (ASML.US)$計劃在2027年和2028年提高其半導體制造設備的產量，這表明需求可見度異常長遠。
阿斯麥正考慮在2027年將其極紫外光刻機的產量提高約30%，並在2028年再提高30%，因爲客戶已經下達了大量訂單。分析師表示，這種異常長遠的可見度強化了這樣一種觀點，即半導體需求可能會在很長一段時間內超過供應。
Rocket Lab盤前續漲近3%，獲2.66億美元政府合同
美國私人航天公司$Rocket Lab (RKLB.US)$獲得一份2.66億美元固定總價合同，將爲美國政府執行12次亞軌道發射，並附帶再增加6次發射的選項。發射將在阿拉斯加的太平洋航天港綜合設施進行，相關工作預計將於2028年12月31日前完成。授標時已撥付約1.12億美元的2025財年研究、開發、測試與評估資金。
三星擬在韓國投資2000億韓元建設HVAC工廠
有媒體援引業內人士透露，$三星電子 (005930.KR)$計劃在其位於韓國光州的園區內新建一座HVAC(暖通空調)製造工廠，旨在加速拓展企業對企業中央空調業務。消息稱，三星近期已向當地政府提交了光州園區新設施的建設許可申請。該項目預計投資約2000億韓元，旨在加強HVAC系統產能，包括面向AI數據中心的冷卻設備。
SpaceX沽空比例增至32%，馬斯克回應：長期空頭難以生存
根據S3 Partners估算，目前約有2.06億股$SpaceX (SPCX.US)$股份被沽空，約佔公司可公開交易流通股的32%，名義空倉規模約250億美元。相比上週約1.85億股或29%流通股有所增加，亦較約一個月前估計的4000萬股或約5%至7%流通股大幅上升。
S3研究主管Matthew Unterman表示，沽空者持續在多項即將到來的關鍵催化因素前增加倉位，包括公司作爲上市公司首次公佈業績，以及其後禁售期屆滿。隨後，馬斯克在X發文回應空倉規模增加時表示：「長期維持SpaceX重大空倉的公司，生存概率非常低。我曾表示，如果我們達成目標，SpaceX的價值將超越地球。這顯然是真的。」
超微電腦盤前大漲超14%，Q4毛利率較指引翻倍、新增訂單超600億美元
AI服務器製造商$超微電腦 (SMCI.US)$發佈截至6月30日第四財季初步業績，公司GAAP及非GAAP毛利率預計介於15%至17%之間，幾乎是此前指引區間8.2%至8.4%的兩倍。管理層將這一超預期表現歸因於有利的客戶結構與產品組合。與此同時，公司當季新增訂單總額超過600億美元，創歷史新高。
AT&T盤前漲超4%，Q2調整後EPS爲0.65美元，高於預期
$AT&T (T.US)$第二季度營收316億美元，同比增長2.6%，市場預估317.7億美元。調整後每股收益0.65美元，上年同期0.54美元，預估0.59美元。調整後息稅折舊及攤銷前利潤123億美元，同比+5.1%，預估121億美元。自由現金流47億美元。
AT&T仍然預測全年自由現金流至少180億美元，預估181.7億美元；仍然預測全年調整後每股收益2.25美元至2.35美元，預估2.32美元。 AT&T計劃維持目前每股1.11美元的年度股息水平，並進行約240億美元的股票回購。
Equinor盤前漲超4%，業績與回購雙利好
挪威國家石油公司$Equinor (EQNR.US)$發佈第二季度業績，調整後每股收益 (EPS)達到 1.33美元，超過了分析師此前1.38美元的預期；調整後營業收入爲 114.8億美元，主要得益於全球液體價格和歐洲天然氣價格的上漲。
另外，董事會決定啓動2026年股份回購計劃的第三批，金額最高達11.3億美元。該批次將於7月23日開始，不晚於10月26日結束。公司預計2026年全年的股票回購總額將達到30億美元。
GE Vernova盤前跌近7%，Q2營收同比增長22%，調整後EPS遜預期
在全球數據中心建設加速、人工智能推動用電需求激增的背景下，電力設備供應商迎來新一輪景氣週期。$GE Vernova (GEV.US)$二季度營收同比增長22%至111億美元，訂單規模創紀錄達到242億美元，AI數據中心擴張推動燃氣輪機、電網設備需求強勁增長。
公司上調全年營收和自由現金流指引，預計2026年營收達455億至465億美元。不過，二季度調整後EPS爲2.47美元，低於市場預期的3.01美元；同時風電業務持續虧損，仍是公司短期盈利改善的主要拖累。
$Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR.US)$盤前大漲超18%，全球III期SHASTA-3和SHASTA-4臨床研究的頂線結果達到主要和次要終點
全球宏觀
特朗普盯上「鎬山」，伊朗外交部發言人：伊朗「鎬山」並無核活動
特朗普21日在白宮對記者表示，美軍"很快"將對"鎬山"展開打擊，且將"非常猛烈"，並稱伊朗"對此無能爲力"。伊朗方面隨即作出強硬回應，伊朗哈塔姆·安比亞軍事指揮部警告，此類打擊將是"地區戰爭的爆發"，並威脅將打擊"美國及其盟友和支持者的所有利益"。
伊朗外交部發言人巴加埃22日說，伊朗「鎬山」並無核活動，「美國對『鎬山』的執迷關注不過是爲其侵略、摧毀和蓄意破壞所編造的藉口」。
"鎬山"，伊朗語稱"Kuh-e Kolang Gaz La"，位於伊朗中部高原、首都德黑蘭以南約225公里處的納坦茲核濃縮設施南側，始建於2020年，最初旨在替代當年爆炸中受損的離心機組裝設施。
伊朗軍方稱已打擊美國在約旦的軍事資產
據伊朗塔斯尼姆通訊社，伊朗革命衛隊稱已打擊美國在約旦的軍事資產。伊朗襲擊了位於約旦阿爾法伊薩爾和哈桑王子基地的美國資產。
魯比奧：願意與伊朗達成外交解決方案
美國國務卿馬爾科·魯比奧週三表示，美國仍願通過談判化解伊朗問題，但德黑蘭方面對對話缺乏誠意。與此同時，不斷升級的衝突已擾亂全球兩條最爲關鍵的能源運輸咽喉要道。
魯比奧在東南亞國家外長會議上發表了上述言論。此前一天，三艘裝載沙特原油、原定駛往亞洲的油輪在紅海掉頭返航，外界普遍認爲這是對也門胡塞武裝近期威脅的回應。胡塞武裝控制着紅海出海口沿岸地區，週一宣佈對沙特實施海上封鎖，這可能爲這場戰爭開闢新戰線。自2月28日美國和以色列對伊朗發動攻擊以來，這場衝突已在海灣地區造成數千人死亡。
本週韓國總統赴美；三星、SK高管將與黃仁勳在硅谷舉行圓桌會議
據韓聯社，李在明將於本週五抵達美國舊金山，展開爲期兩天的訪問，並計劃會見OpenAI首席執行官Sam Altman、英偉達首席執行官黃仁勳等科技行業領袖。
據韓聯社援引未具名的行業人士消息，三星電子執行董事長李在鎔、SK集團會長崔泰源以及Naver創始人李海珍將於本週在美國與英偉達首席執行官黃仁勳會面。 此次圓桌會議預計於7月24日在硅谷附近舉行，OpenAI首席執行官薩姆·奧特曼和Anthropic首席執行官達里奧·阿莫迪也可能出席。 此次會議將匯聚人工智能內存、GPU及生成式AI服務領域的領軍企業代表。
世界銀行首席經濟學家吉爾：全球距離最壞情況僅有「幾個月」
世界銀行首席經濟學家吉爾：全球距離最壞情況僅有「幾個月」，屆時全球增長將放緩至1.3%，通脹上升至4.5%。美國、印度等國在伊朗戰爭的影響下基本受到保護，但高債務水平的發展中國家面臨更大風險。
債務脆弱性已積累多年；一些國家可能需要債務減免。中東戰爭升級、供應中斷可能推高通脹，推動利率上升。即將發佈的發展報告提供了對發展中國家人工智能準備情況的首次全面分析。發展中國家將從人工智能及相關生產力提升中受益。
美股盤前成交額TOP20
美股宏觀事歷提醒
（以下爲北京時間）
22:30 美國至7月17日當週EIA原油庫存(萬桶)
22:30 美國至7月17日當週EIA戰略石油儲備庫存(萬桶)
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編輯/melody