宏觀要聞
美伊互放狠話，加息預期重燃
22日早些時候，美國總統特朗普在社交媒體發文表示，從現在起，只要伊朗在霍爾木茲海峽向船隻開火，無論使用導彈、火箭彈、無人機，還是其他裝置或武器，美國都將轟炸並摧毀伊朗一座橋樑或發電廠。隨後，伊朗軍方消息人士對此表示，伊朗在行使對霍爾木茲海峽的主權方面擁有堅定的意志，決不允許霍爾木茲海峽再次成爲針對伊朗的威脅工具。
受該消息影響，國際原油期貨結算價大幅收漲，雙雙觸及逾一個月來最高水平。交易員們一直密切關注着石油市場，他們擔心油價可能會推高消費品價格，最終可能導致聯儲局加息。芝商所的「聯儲局觀察」工具顯示，該行於9月會議結束前升息至少1次的概率已經接近80%。
特朗普：預計美聯邦政府在9月將出現「停擺」
當地時間7月22日，美國總統特朗普在佐治亞州發表演講時提及，由於共和黨和民主黨在支出優先事項上存在分歧，9月份將出現聯邦政府「停擺」。當地時間7月21日，由共和黨控制的美國衆議院通過一項短期撥款法案，將爲聯邦政府機構提供資金至12月4日，以避免政府在11月中期選舉前因資金耗盡而「停擺」。這項臨時撥款措施又稱「持續撥款決議」。法案通過後將提交參議院審議。
目前，參議院共和黨領導人正在與民主黨展開談判，並考慮提出自己的短期撥款方案。如果國會未能及時通過撥款法案，大多數聯邦政府機構和項目的資金將於9月30日午夜、即本財年結束時到期。
科技巨頭加碼數據中心業務，OpenAI被曝大幅提高算力支出預測
週三晚間的最新消息顯示，人工智能巨頭OpenAI的算力支出野心又擴大了。據媒體援引知情人士稱，OpenAI已經將截至2030年的算力支出預測從今年早些時候的約6000億美元上調至7500億美元。這一增長反映了公司與雲計算供應商達成的新協議，以及隨着「星門」數據中心項目進展不利，公司加強自有數據中心建設的努力。作爲這一動態的最新表現，OpenAI剛剛發佈公告稱，將在佐治亞州的埃芬漢縣投資200億美元，啓動一個名爲「山茶花項目」的數據中心。
此外，SpaceX正考慮在德克薩斯州拓展數據中心業務。微軟再度加碼歐洲AI佈局，與Mistral簽署"數十億美元"數據中心合作協議。Anthropic將於2027年上半年開始購買多達2吉瓦的AMD最新一代芯片。
日元匯率跌勢難止，日本央行據悉願意加快升息步伐
最新消息顯示，由於日元持續走弱加大了通脹的上行風險，日本央行官員對「以比經濟學家普遍預期更快速度的加息節奏」持開放態度。知情人士透露，日本央行官員知道，許多市場觀察人士認爲央行大約每六個月才會加息一次，但如果形勢需要，他們願意比這一時間表更早採取行動，因爲他們並未預設固定的利率路徑。當下市場普遍預計，日本央行將在7月31日的貨幣政策會議上維持利率不變。大多數央行觀察人士預計，在上月將基準利率上調至1%（31年來最高水平）之後，下一次加息最可能是在12月。
禁止特朗普發幣！美參議院最快下週就Clarity Act投票
共和黨參議員週三更新了Clarity Act，總統及其他聯邦政府官員將被禁止發行或贊助加密貨幣及其他數字資產。共和黨在參議院至少需要爭取7名民主黨議員支持以跨越60票門檻，特朗普此前從加密相關業務中獲利十數億美元，是談判的核心分歧。參議員們可能會在未來兩週內對該法案進行表決，隨後進入8月休會期。
美股行情
三大指數集體收低
週三（7月22日），美股三大指數集體收低。截至收盤，道瓊斯指數跌0.01%，報52218.58點；標普500指數跌0.14%，報7498.96點；納斯達克綜合指數跌0.57%，報25690.90點。
$費城半導體指數(.SOX.US)$ 收漲0.44%，漲幅居前的Astera Labs漲3.47%，博通漲2.67%，英偉達漲2.3%；ARM跌2.18%，英特爾跌2.36%，跌幅最大。
$明星科技股(LIST2518.US)$ 多數走低蘋果跌0.56%，谷歌C跌1.24%，微軟跌1.86%，亞馬遜跌1.09%，Meta跌2.58%，特斯拉跌1.3%。
$應用軟件(LIST2096.US)$ 明顯走軟， $擴展科技軟件行業ETF-iShares(IGV.US)$ 跌3.05%，Palantir跌6.1%，賽富時跌4.15%，Palo Alto Networks跌2.01%。
$存儲概念(LIST23925.US)$ 股漲跌不一，希捷科技漲1.82%，西部數據漲1.51%，閃迪漲0.62%；美光科技跌1.17%，SK海力士跌3.88%。
$光通信(LIST23979.US)$ 概念走勢分化，Credo Technology漲1.97%，邁威爾科技漲1.46%；AAOI跌7.33%，康寧跌5.14%，Lumentum跌0.94%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$ 多數走低，網易跌6.44%，霸王茶姬跌4.93%，小鵬集團跌3.6%，蔚來跌2.51%，騰訊音樂跌1.79%。
個股資訊
負現金流警報拉響？Alphabet交出強勁業績
美東時間週三盤後， $谷歌-C(GOOG.US)$ / $谷歌-A(GOOGL.US)$ 母公司Alphabet公佈第二季度業績。業績顯示，公司第二季度營收、盈利表現均好於預期，其中谷歌雲部門實現了近幾個季度以來最強勁的增長。但是，谷歌進一步大幅上調了全年支出預期，預計在強勁的人工智能需求推動下，今年資本支出將在1950億美元-2050億美元之間。上調後的指引反映出公司正加快擴充AI算力，並爭取從雲計算客戶獲得更多收入。這一展望可能進一步加劇投資者對Alphabet人工智能投資的審視。更令市場擔憂的是，該公司歷史上首次出現負現金流，該公司股價在盤後交易中下跌，截至發稿跌超3%。
特斯拉Q2營收超預期但利潤失色，資本開支不及目標現金流轉負
儘管 $特斯拉(TSLA.US)$ 第二季度汽車銷量表現強勁，但利潤仍未達到華爾街預期。這對正加速佈局機器人、自動駕駛和人工智能等新業務的特斯拉而言，無疑是一次挫折。週三收盤後，特斯拉在官網發佈了第二季度財務業績，公司當季營收錄得282.36億美元，高於市場預期的257.1億美元，同比上升26%；汽車部門營收爲205.16億美元，同比上升23%。分析認爲，特斯拉的利潤下滑主要受到汽車平均售價下降的影響。爲了刺激需求，特斯拉推出了多項購車優惠，同時停產了售價較高的Model S和Model X車型。
IBM二季度營收僅增長1%，下調全年營收預期，大型機銷售驟降拖累業績
$IBM Corp(IBM.US)$ 二季度營收172億美元，同比增長約1%，調整後每股收益2.93美元，均低於預期，全年營收增速預期從「逾5%」下調至「4%至5%」。Z系列大型機營收同比驟降42%，拖累基礎設施業務下滑7%。儘管IBM正積極推進AI生產力工具（包括新代碼工具Bob）以彌補傳統業務缺口，但增長未能抵消大型機拖累。軟件業務相對穩健，營收同比增5%。IBM此前曾被視爲企業AI應用的受益者之一，本次業績預警顯示傳統IT基礎設施向AI轉型的過渡期仍存在收入壓力。由於公司在一週前已發佈盈利預警，IBM盤後股價一度漲約5%。
蘋果全面升級Mac產品線，押注AI需求推動新一輪換機潮
$蘋果(AAPL.US)$ 計劃從今年秋季開始至明年陸續推出旗下所有Mac產品的新版本：首款OLED觸控MacBook Pro即將登場，M6芯片加持入門機型。MacBook Air明年初更新，OLED版本最快2028年推出。MacBook Neo將升級芯片，擴大內存。Mac mini與Mac Studio也將推出新款。
華爾街銀行啓動博通與Anthropic 350億美元AI基礎設施融資包交易
據彭博報道，華爾街各大銀行已開始買賣 $博通(AVGO.US)$ 與Anthropic AI基礎設施擴張350億美元融資包的初始部分，私人信貸市場參與規模爲近年最大之一。此交易標誌着AI基礎設施融資規模再創歷史紀錄，反映機構投資者對AI算力擴張的高度熱情。博通作爲AI芯片及網絡設備核心供應商，此次融資將進一步強化其與Anthropic在AI算力領域的戰略佈局，對整個AI產業鏈上游的半導體及數據中心設備企業構成積極信號。
AMD首次押注Anthropic：最高投資50億美元，並鎖定數百億美元AI服務器訂單
據媒體週三報道， $美國超微公司(AMD.US)$ 與Anthropic簽署了一項規模達數百億美元的AI服務器採購協議，進一步增強了AMD的行業競爭實力，同時AMD將向後者投資最高50億美元。受此消息影響，AMD股價在盤前交易中一度上漲，但隨後迅速回吐漲幅。儘管股價反應平淡，但這項爲期多年的合作仍是AMD迄今最重要的企業級合作項目之一。根據協議，Anthropic將自2027年上半年起採購最多2吉瓦、搭載AMD最新一代Instinct MI450芯片的AI服務器。業內高管表示，1吉瓦的AI算力規模足以滿足約75萬戶美國家庭的用電需求，建設如此規模的AI基礎設施成本約爲500億美元。
德州儀器二季度營收54.6億美元，高於市場預期
$德州儀器(TXN.US)$ 盤後公佈二季度營收54.6億美元，分析師預期52.4億美元。公司預計三財季營收爲56.5億至61.5億美元，市場料爲56.2億美元。董事長、總裁兼首席執行官Haviv Ilan表示：「收入環比增長13%，同比增長23%，工業、數據中心和汽車領域引領廣泛增長。」德州儀器本財年通過回購與分紅合計向股東返還約58億美元。本次宣佈每股現金股息1.42美元。
ServiceNow 2026年Q2營收39.87億美元
$ServiceNow(NOW.US)$ 盤後公佈2026年Q2營收39.87億美元，同比增長24%；調整後EPS0.9美元。訂閱收入38.77億美元，同比增長24.5%。ServiceNow Inc.預計下一財季營收39.75億美元至39.80億美元。
ServiceNow董事長兼首席執行官比爾·麥克德莫特（Bill McDermott）表示：「ServiceNow第二季度的出色業績鞏固了我們作爲增長最快的企業軟件和網絡安全公司的地位。公司的堅實基礎使我們以56法則運營，正朝着60法則邁進。憑藉我們的AI控制塔作爲市場標準，ServiceNow AI的代理部署在短短九個月內增長了九倍。我們290億美元的剩餘履約義務得益於更長的客戶承諾和合作夥伴生態系統的激增需求。我們就是我們所說的那樣：一家剛剛起步的具有定義性的公司。」
SpaceX獵鷹重型助推器已完成額外的發射前測試
$SpaceX(SPCX.US)$ 目前已開始準備最早於當地時間7月23日（週四）發射星艦。目前天氣狀況仍是影響發射的重要關注因素。
成交額TOP20
港股前瞻
北水加倉港股超75億港元，華虹宏力獲淨買入超12億港元
7月22日（週三），南下資金淨買入港股75.17億港元。
$盈富基金(02800.HK)$、$華虹宏力(01347.HK)$、$智譜(02513.HK)$分別獲淨買入61.83億港元、12.05億港元、3.62億港元；
$騰訊控股(00700.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$、$建滔積層板(01888.HK)$分別遭淨賣出27.65億港元、27.59億港元、8.2億港元。
百度：已就主要轉換向香港聯交所提出申請
$百度集團-SW(09888.HK)$ 在港交所公告稱，已就主要轉換向香港聯交所提出申請，並已接獲港交所的收悉確認。生效日期預期將於本年度內，惟須待香港聯交所批准後方可作實。主要轉換生效後，公司將在香港的港交所及美國的納斯達克雙重主要上市。
今日關注
關鍵詞：歐洲央行公佈利率決議；當週初請失業金人數；英特爾、諾基亞業績
經濟數據方面，09:00，中國6月Swift人民幣在全球支付中佔比公佈；20:30，美國至7月18日當週初請失業金人數(萬人)公佈；22:30，美國至7月17日當週EIA天然氣庫存(億立方英尺)公佈。
財經事件方面，20:15，歐洲央行將公佈利率決議；20:45，歐洲央行行長拉加德將召開貨幣政策新聞發佈會。
業績方面，$美國航空(AAL.US)$、$黑石(BX.US)$、$洛克希德馬丁(LMT.US)$、$諾基亞(NOK.US)$、$雷神技術(RTX.US)$將於美股盤前公佈業績； 美股盤後，$英特爾(INTC.US)$、$紐曼礦業(NEM.US)$、$SAP SE(SAP.US)$將放榜。
想選股、想診股？想知道持倉機會和風險？關於投資的一切問題，開口問牛牛AI就可以啦！
編輯/Rocky