週四美股成交額第1名$美光科技 (MU.US)$收高3.20%，成交393.6億美元。
埃隆·馬斯克稱，美光科技最近向$特斯拉 (TSLA.US)$提供了「相當可觀」的存儲芯片配額，幫助這家汽車製造商滿足了對這種日益珍貴商品的需求。
馬斯克在週三舉行的特斯拉季度業績電話會議上表示，在存儲芯片供不應求且價格高企之際，美光向特斯拉提供的供應條件非常合理。
全球人工智能（AI）系統的興起推高了對存儲芯片的需求，此類芯片有助於計算機保留和管理數據。這股狂熱引發了更廣泛的短缺，並波及到其他行業，推高了價格並使生產承受壓力。
從長期來看，馬斯克正致力於自主生產半導體。這位億萬富翁啓動了一項名爲 Terafab 的大膽計劃，旨在以前所未有的規模生產計算和存儲芯片。該項目由特斯拉和 $SpaceX (SPCX.US)$ 共同承擔，馬斯克在這兩家公司均擔任首席執行官。
第2名 $特斯拉 (TSLA.US)$ 收跌14.52%，創下2025年6月以來單日最大跌幅，成交373.04億美元。
這家電動汽車廠商二季度業績不及預期，同時宣佈將大幅加碼開支，引發投資者恐慌。
公司二季度資本開支達到57.9億美元，同比暴漲142%，規模翻倍有餘。特斯拉預計全年資本總投入將突破250億美元。大規模投入導致本季度自由現金流由正轉負。
雖然整車營收超出市場預期，但盈利水平有所惡化。受車輛平均售價走低、高利潤碳積分收入下滑影響，毛利率不及分析師預期。市場再度擔憂，特斯拉難以在大舉投資和利潤增長之間實現平衡。
據S3 Partners董事總經理Ihor Dusaniwsky測算，此輪拋售令做空者單日按市值計算的賬面收益約達41.2億美元。個人投資者週四選擇逆勢加倉，特斯拉以4200萬美元淨買入額成爲個人投資者買入最多的股票。
第3名$英偉達 (NVDA.US)$收跌1.56%，成交229.42億美元。
AMD週四發佈一系列面向數據中心的新產品，並表示這些產品的性能將超越競爭對手英偉達的同類產品，以期在快速增長的AI算力市場中進一步擴大份額。
第4名 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 收跌7.13%，成交220.24億美元。
谷歌母公司Alphabet公佈，第二季度Google Cloud營收248億美元，同比大幅增長82%，遠超市場預期的225億元。然而，由於資本開支大幅增加，當季自由現金流罕見轉負，錄得-58.55億美元。業績電話會上，谷歌上調全年資本開支指引，在1950億至2050億美元之間，此前預計爲1800億-1900億美元。市場擔憂龐大資本開支能否帶來相應回報。
谷歌在一份季度文件中透露，截至6月底，其未來合同支出承諾達8110億美元，比三個月前增長了近5000億美元。這些金額與谷歌的資本支出預算分開披露，代表公司已根據供應協議和未完成的採購訂單承諾進行的採購。其中約2007億美元爲短期採購。這些承諾涵蓋了芯片、數據中心、電力、庫存以及內容許可等各個方面。這一大幅增長凸顯了谷歌在擴展支撐其人工智能業務的基礎設施時，鎖定資源的速度如此之快。此次披露進一步展現了人工智能基礎設施建設的驚人規模。谷歌母公司Alphabet週三表示，預計今年僅在資本支出方面就將投入約1950億至2050億美元，以與微軟、Meta和亞馬遜等競爭，擴大人工智能計算能力。
第7名 $美國超微公司 (AMD.US)$ 收跌2.29%，成交144.9億美元。
在週四（7月23日）舉行的發佈會上，AMD預計，到2030年，AI加速器市場規模1.4萬億美元，數據中心CPU市場2200億。Helios預計Q3末開始交付，OpenAI預計將「大規模」部署Helios。蘇姿豐稱，客戶對Helios需求「極其強勁」，該機架級AI平台集成的MI450 AI加速器爲業內速度最快產品之一。AMD稱，新一代EPYC CPU Venice性能最多可達英特爾同類Xeon產品的3.4倍，較英偉達Vera CPU高約20%。
此次發佈會在舊金山舉行，蘇姿豐還邀請了多家科技公司的高管登臺站臺，其中多位高管承諾將採用AMD產品，其中包括兩大AI模型開發商Anthropic和OpenAI。並預計到2030年，整體計算市場規模將達到2萬億美元。
第9名 $英特爾 (INTC.US)$ 收跌2.33%，成交124.09億美元。
該公司第二季度總營收161.28億美元，同比增長25%，創下過去十五年來的最高增速，主要受計算需求強勁、產品交付效率提升及製造良率提高等因素推動。
季度GAAP運營利潤爲17.96億美元，去年同期爲虧損31.76億美元，運營利潤率達11.1%；非GAAP運營利潤27.70億美元，非GAAP運營利潤率17.2%，受R&D與MG&A等運營費用降低（同比下降6%）的正面推動。
季度末現金及現金等價物與短期投資共計297.27億美元，環比大幅下降，因季度內進行設備與淨室建設等資本投資，調整後自由現金流爲-84.19億美元。
第11名$亞馬遜 (AMZN.US)$收跌4.57%，成交110.79億美元。
美國德克薩斯州奧斯汀市官方證實，亞馬遜機器人部門有望成爲東奧斯汀Dog‘s Head（狗頭）新建開發項目的潛在首個主要租戶。據了解，奧斯汀政府擬開發一個價值22億美元的稅收增量再投資區（TIRZ）項目，用於資助該地區的基礎設施和其他公共改善。
該開發地塊總面積達2600英畝，因整體輪廓造型獨特，被業界暱稱爲「狗頭」地塊。目前，該土地目前估值約爲1700萬美元，隨着配套落地與產業導入，預計在2061年稅收增量再投資區政策到期時，整片區域的開發價值將突破260億美元，發展潛力巨大。
第15名$SK海力士 (SKHY.US)$收高2.56%，成交61.76億美元。
據報道，$SK海力士 (000660.KR)$已完成創紀錄的美股ADR發行，且用於將韓國股票轉換爲ADR的額度已達總股本2.5%的上限，導致美股ADR新增供應受限。在需求推動下，這種籌碼稀缺性放大了其股價上漲彈性。
第16名$ServiceNow (NOW.US)$收跌3.69%，成交46.18億美元。
該公司第二季度訂閱收入同比增長24.5%達38.8億美元；調整後每股收益0.9美元，超過市場預期的0.85美元；衡量未來收入的關鍵指標當前剩餘履約義務（cRPO）增長21%至132億美元，總剩餘履約義務達到290億美元。ServiceNow上調全年訂閱收入展望，目前預計爲157.6億至157.8億美元，增幅約爲22.5%。
另外，摩根士丹利研報指出，市場近期對軟件產業的悲觀看法已經過頭，雖然AI浪潮讓市場資金集中流向芯片、雲端基礎設施及網路安全領域，但軟件企業的長期競爭力與商業模式仍具吸引力。大摩維持軟件產業具吸引力評價，並點名$微軟 (MSFT.US)$、$Palo Alto Networks (PANW.US)$、$CrowdStrike (CRWD.US)$、$Cloudflare (NET.US)$、$Datadog (DDOG.US)$、ServiceNow、$Snowflake (SNOW.US)$及$Shopify (SHOP.US)$爲AI時代最具信心的超配標的。
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編輯/liam