當日$標普500指數(.SPX.US)$下跌1.2%，$納斯達克100指數(.NDX.US)$跌幅達1.9%，以科技七巨頭爲代表的大市值科技股板塊遭遇自2025年4月關稅風暴以來最慘烈的單日表現，合計市值蒸發約8000億美元。美伊衝突持續升級，布倫特原油盤中突破每桶100美元，將通脹重新加速的擔憂推至前臺。
油價飆升與科技巨頭業績引發的AI投資回報質疑同步衝擊市場，美股週四大幅下挫，標普500指數創下近一個月以來最大單日跌幅，債券收益率隨之攀升至年內高位。
美伊衝突持續升級，布倫特原油盤中突破每桶100美元，將通脹重新加速的擔憂推至前臺。
隨着油價攀升，外界越來越預期聯儲局爲控制通脹會盡早提高利率。芝商所的「聯儲局觀察」工具顯示，市場預期該行下週加息25個點子的概率接近36%。
聯儲局下週即將召開議息會議，貨幣市場顯示，交易員對加息的押注概率在一週內從約10%急升至逾35%，市場情緒急劇轉向。美元上漲，黃金和$比特幣(BTC.CC)$隨風險資產同步走低。
當日標普500指數下跌1.2%，納斯達克100指數跌幅達1.9%，以科技七巨頭爲代表的大市值科技股板塊遭遇自2025年4月關稅風暴以來最慘烈的單日表現，合計市值蒸發約8000億美元。
油價破百，通脹與加息陰影籠罩市場
美軍已連續第12個夜晚對伊朗發動打擊，華盛頓與德黑蘭均未釋放談判信號。
據新華社援引美媒23日週四報道，美國總統特朗普當天稱，他正在「認真考慮」重啓對伊朗的大規模作戰行動，行動規模可能超過今年2月末對伊朗的「史詩怒火」軍事行動。
特朗普強調，目前尚未作出最終決定，但美國軍方已經做好準備。而當日稍早特朗普已經公開威脅要對伊朗及也門胡塞武裝實施「軍事懲罰」。
報道稱，伊朗本月中旬曾將伊軍方指揮官、軍事顧問及導彈和無人機相關裝備運往也門，支持胡塞武裝。此舉被認爲可能進一步提升胡塞武裝對紅海航運實施導彈和無人機攻擊的能力。
Rapidan能源集團總裁表示：
第二輪軍事衝突的範圍將比第一輪更大。風險巨大，不僅對航運業，而且對能源基礎設施也是如此。
布倫特原油盤中升破每桶100美元，創近兩個月新高。WTI原油上漲5.5%至每桶91.59美元。
布倫特原油期貨價格與現貨即期價差出現明顯的逆價差，預示着市場擔心情況將會惡化。
石油市場參與者表示，要求特朗普總統結束戰爭並控制飆升的能源成本的政治壓力正在加大。
目前零售柴油價格已超過每加侖5美元，此次價格上漲可能會給企業和消費者帶來更大的痛苦。美國銀行财富管理高級投資策略總監Rob Haworth表示：
如果到夏季結束時油價維持在每桶 90 至 120 美元的區間，那麼消費者支出可能會受到更大的影響。
通脹壓力重新升溫，下週聯儲局加息的概率飆升至約38%。
富國銀行投資研究所的Sameer Samana表示：
中東緊張局勢升級推高了原油價格，令人擔憂通脹可能重新加速，推遲減息時間，甚至可能迫使聯儲局加息。
$美國2年期國債收益率(US2Y.BD)$升至17個月高位，10年期收益率上行4個點子至4.70%。
30年期實際利率逼近3%，爲2008年以來最高水平。
AI支出引發拋售，科技巨頭業績承壓
週四標普500指數下跌1.2%，納斯達克100指數跌幅達1.9%。
儘管開盤時出現一波買盤，但所有人工智能領頭羊股票當日均下跌，標普500指數（不含人工智能成分股）收盤基本持平。
以科技七巨頭爲代表的大市值科技股板塊，遭遇自2025年4月關稅風暴以來最慘烈的單日表現，指數價格跌破了所有主要移動平均線，合計市值蒸發約8000億美元。
谷歌二季度業績雖然淨利潤大幅超出預期，但公司宣佈進一步提高資本支出計劃，並出現有史以來首次自由現金流轉負，股價隨即重挫6.9%，帶動通信服務板塊下跌4.8%。
值得注意的是，彭博數據顯示，Alphabet自2025年第四季度以來已停止回購股票。在自由現金流轉負的背景下，股票回購這一近年來支撐市場的重要力量正在缺席。
彭博宏觀策略師Tatiana Darie指出：
Alphabet最新一輪資本支出上調，疊加未來龐大的支出承諾，已令投資者人心惶惶——尤其是其他科技巨頭將在下週披露業績，面臨類似的投資者負面反應風險。
此前在4月，Meta、$微軟(MSFT.US)$和$亞馬遜(AMZN.US)$已相繼披露今年在AI領域的合計支出計劃高達7250億美元。本輪業績期開啓後，投資者越來越關注如此巨額的AI基礎設施投入能否帶來可見的業務增長，而非僅僅拖累利潤。
Miller Tabak的Matt Maley表示：
現在仍處於早期階段，下週我們還將看到更多超大規模雲計算商的業績。我們還不能斷言他們面臨與芯片股同樣的負面反應，但這一走勢確實引發了更多關於'見消息賣出'的擔憂。
$特斯拉(TSLA.US)$則是另一個顯著的拖累因素。儘管電動車交付數據強勁，但公司二季度利潤下滑，且自由現金流超過兩年來首次轉負，股價重挫15%。
可選消費ETF板塊因此成爲當日跌幅最大的板塊，跌逾4%。
防務與部分防禦性板塊逆勢走強
在大面積下跌中，防務板塊成爲少數亮點之一。
洛克希德·馬丁上漲逾9%，$雷神技術(RTX.US)$也隨之走高，兩家公司均上調了全年銷售預測，受益於全球地緣政治緊張推動的國防支出增加。
工業板塊整體上漲約1.5%，爲當日11個標普500板塊中漲幅最大。醫療保健股$賽默飛世爾(TMO.US)$大漲約9%，此前該公司上調了全年盈利預測並超出二季度業績預期。
此外，房地產投資信託（REITs）則如期在七月迎來了它們的季節性波動。
其他大類資產表現
聯儲局加息預期重燃，美元大幅走強，彭博美元現貨指數升至1223。
美元兌日元突破163，日元創1986年以來最弱水平。
強勢美元下，現貨黃金重挫2%，回吐昨日所有漲幅。
比特幣重回高貝塔科技資產屬性，跌破6.5萬美元，盤中觸及64834美元。即便本週ETF淨流入超過10億美元，也未能改變其跟隨科技股下行的節奏。
週四，美股收跌。納指科技指數收跌2%，半導體指數在美股臨近結束交易時顯著地收復失地。
美股基準股指：
標普500指數收跌90.66點，跌幅1.21%，報7408.30點，跳空低開之後低位持穩——震盪於7400點附近。
道瓊斯工業平均指數收跌506.93點，跌幅0.97%，報51711.65點。
納指收跌553.21點，跌幅2.15%，報25137.692點。納斯達克100指數收跌543.292點，跌幅1.87%，報28454.808點。
$羅素2000指數(.RUT.US)$收跌0.67%，報2940.163點。
恐慌指數VIX收漲12.38%，報18.70。
美股行業ETF：
美股行業ETF多數收跌，可選消費ETF跌4.61%，網絡股指數ETF跌2.56%，半導體ETF跌1.15%，生物科技指數ETF、醫療業ETF、工業指數ETF漲1.06%-1.73%。
科技七巨頭：
萬得美國科技股七巨頭指數跌3.86%。七巨頭市值蒸發7970億美元。
特斯拉暴跌14.5%，谷歌A跌7.13%，亞馬遜跌4.57%，Meta跌3.36%，微軟跌2.24%，$英偉達(NVDA.US)$跌1.56%，蘋果跌1.30%。
芯片股：
$費城半導體指數(.SOX.US)$收跌66.827點，跌幅0.54%，報12343.837點。
$台積電(TSM.US)$ADR跌1.36%，AMD跌2.9%。
中概股：
納斯達克金龍中國指數收跌0.57%，報6145.46點。
熱門中概股裏，$日月光半導體(ASX.US)$收跌2.8%，阿里跌2.1%，$網易(NTES.US)$跌0.8%，美團漲2.4%，$小馬智行(PONY.US)$漲7.5%。
其他個股：
$Circle(CRCL.US)$跌6.02%。
軍工股表現強勢，$洛克希德馬丁(LMT.US)$漲逾10%，雷神技術漲超7%，GE航天航空漲超2%，$諾斯羅普格魯曼(NOC.US)$、$通用動力(GD.US)$漲超1%。
加密礦企概念集體衝高，$Cipher Digital(CIFR.US)$漲超5%，$Hut 8(HUT.US)$漲超7%，$MARA Holdings(MARA.US)$、$TeraWulf(WULF.US)$、$Riot Platforms(RIOT.US)$漲超2%，$CleanSpark(CLSK.US)$漲近2%。
$SpaceX(SPCX.US)$收漲2.59%報118.24美元，但盤中一度跌至110.85美元，創歷史新低。盤前ORTEX數據顯示，SpaceX的空頭賣方預估按市值計算的利潤已高達約155億美元。
光通信股漲跌不一，CRDO漲3.61%，AAOI漲1.36%，$康寧(GLW.US)$漲1.3%，$Lumentum(LITE.US)$漲0.47%，$Coherent(COHR.US)$漲0.33%；$Astera Labs(ALAB.US)$跌1.19%，$邁威爾科技(MRVL.US)$跌0.79%。
存儲概念股逆市走高，或受到谷歌加大AI支出這一利好影響。美光科技漲3.2%，SK海力士2.56%，閃迪漲0.69%，希捷科技漲0.58%，西部數據漲0.29%。
公司消息
【英特爾公司第二季度營收161.3億美元 同比增長25%】
英特爾公司第二季度營收161.3億美元，同比增長25%；預估144.3億美元。二季度數據中心與人工智能（AI）營收62.6億美元，分析師預期55.4億美元。二季度調整後每股收益（EPS）爲0.42美元，分析師預期0.21美元。公司預計三季度營收158-168億美元，分析師預期150.6億美元。公司預計第三季度調整後每股收益0.38美元，分析師預期0.27美元。
【谷歌雲CEO：隨着雲業務表現遠超預期 客戶支出激增50%】
谷歌雲CEO托馬斯·庫裏安（Thomas Kurian）表示：「我們的現有客戶在向我們做出承諾後，都增加了支出。他們的實際花費比承諾金額高出約50%。這歸功於我們產品組合的差異化優勢，以及我們在市場推廣執行方面的實力，這也直接體現在了我們的營收和營業利潤的雙增長上。」這一超額支出推動了其雲業務的爆發式增長，該業務部門營收同比飆升82%。
【AMD CEO：與Cerebras系統將推出結合AMD Helios GPU服務器機架與Cerebras晶圓級芯片的AI推理方案】
AMD CEO蘇姿豐在AMD Advancing AI大會上表示，公司正在與芯片設計公司Cerebras合作，通過Cerebras的雲服務提供高速推理能力；與Cerebras系統將推出結合AMD Helios GPU服務器機架與Cerebras晶圓級芯片的AI推理方案；產品將於今年晚些時候推向市場。
歐元區藍籌股指收跌約1.7%、成分股英飛凌跌約6.2%，$意法半導體(STM.US)$跌17.7%，Soitec漲超21.6%。德國股市收跌超1.5%，意大利銀行板塊跌超3.2%，挪威股指漲0.8%。
泛歐歐股：
歐洲STOXX 600指數收跌1.18%，報639.27點。
歐元區STOXX 50指數收跌1.69%，報6210.17點，微幅低開之後持續下挫。
各國股指：
德國DAX 30指數收跌1.56%，報24763.12點。
法國CAC 40指數收跌1.64%，報8299.09點。
$英國富時100指數(.FTSE.GB)$收跌0.73%，報10639.17點。
板塊和個股：
歐元區藍籌股中，英飛凌收跌6.17%，皇家阿霍德德爾海茲集團跌5.59%，裕信銀行跌4.8%，LVMH集團跌4.31%跌幅第四大，僅僅五隻成分股收漲。
歐洲STOXX 600指數的所有成分股中，意法半導體收跌17.70%，森特理克跌10.23%，斯道拉恩索集團跌8.51%跌幅第三大，BE半導體實業公司跌7.34%表現倒數第八。
想選股、想診股？想知持倉機會同風險？關於投資的一切問題，開口問牛牛AI就得啦！
編輯/Liam