行情速覽
週一盤前，美股三大期指齊漲。截至發稿，道指期貨漲1.02%，納斯達克100期貨漲1.27%，標普500期貨漲0.79%。
美伊暫停相互空襲顯著緩解市場避險情緒，油價重挫，布倫特原油一度重挫8.8%至每桶88.30美元；現貨黃金漲約0.5%至每盎司4090美元，美元指數跌約0.2%，美國10年期國債收益率回落至4.64%附近。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盤前多數上漲，AMD漲超2%，美光科技漲近2%，英特爾、谷歌、微軟漲超1%，SpaceX下跌。
$熱門中概股 (LIST2517.US)$盤前普漲，禾賽上漲近3%，攜程上漲近4%，阿里巴巴漲超1%。
$AI應用軟件股 (LIST23492.US)$盤前普漲，SAP漲超5%，ServiceNow、Adobe漲超1%。
$存儲概念 (LIST23925.US)$ 普漲，SK海力士漲超4%，閃迪漲近3%。
$光通訊 (LIST23979.US)$ 概念多數上漲，邁威爾科技漲近3%，博通漲超2%。
$半導體設備與材料 (LIST2016.US)$ 走高，應用材料漲超3%。
個股消息
英偉達推出Spectrum-6，算力競爭進入十億瓦新紀元
AI基礎設施競爭正在跨越一個新的量級門檻。 $英偉達 (NVDA.US)$ 近日正式推出面向十億瓦級AI工廠的新一代以太網交換機Spectrum-6，將網絡帶寬較上一代翻倍，並已獲得 $CoreWeave (CRWV.US)$ 、 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $NEBIUS (NBIS.US)$ 、 $SpaceX (SPCX.US)$ AI和 $特斯拉 (TSLA.US)$ 等頭部AI基礎設施建設者的率先採用。Spectrum-6是一款容量達102.4T的以太網交換機，專爲英偉達 Vera Rubin平台打造，構成新一代Spectrum-X以太網平台的核心。隨着全球AI工廠規模擴張至數十萬GPU併發運算，英偉達將網絡定位爲影響整體算力產出的關鍵變量，而非僅僅是連接層組件。
英偉達據報擬爲OpenAI數據中心提供約2500億美元融資擔保
據《華爾街日報》援引知情人士報道， $英偉達 (NVDA.US)$ 正與OpenAI討論，爲後者租用大型數據中心提供約2500億美元融資擔保。相關項目位於俄亥俄州南部，由軟銀旗下能源部門開發，規劃電力規模達到10GW，總投資可能超過5000億美元。英偉達提供的擔保主要覆蓋租賃和債務融資，並非直接用於購買英偉達芯片。雙方還在另行討論最高3500億美元的芯片採購融資安排。項目首期規模約800MW，預計2028年投入運營。
特斯拉Optimus項目遭「潑冷水」 知名投資人：短期不會產生收入
$特斯拉 (TSLA.US)$ CEO馬斯克將人形機器人稱爲該公司「有史以來最重要產品」，然而美國一位知名投資者日前警告稱，馬斯克要讓特斯拉Optimus機器人實現商業成功可能需要漫長的時間，因爲其不僅難以製造，且短期內不太可能帶來收入。投資公司Gerber Kawasaki的首席執行官Ross Gerber表示，製造人形機器人最大的障礙是複製人類獨特的身體能力。「在數百萬年的演化進程中，上帝很好地創造了人類。手很難、腳很難，眼睛也很難（去複製），」 Gerber在接受媒體採訪時表示。
微軟、SpaceX、Palantir聯合成立AI安全聯盟，應對OpenAI網絡攻擊餘波
微軟、SpaceX、Palantir及數十家美歐科技公司宣佈聯合成立「開放安全AI聯盟」（Open Secure AI Alliance）。此舉背景是OpenAI近期遭遇網絡攻擊事件持續發酵，促使行業巨頭協同應對AI安全威脅。該聯盟聚焦AI系統的安全標準與防禦體系建設，涵蓋基礎設施安全和模型保護 。對Palantir、微軟等聯盟核心成員構成短期催化，同時標誌着AI安全賽道正式成爲獨立產業方向， $網絡安全概念 (LIST2570.US)$ 相關標的值得關注。
Rocket Lab獲得與美國太空部隊價值2.66億美元的導彈防禦合同
$Rocket Lab (RKLB.US)$ 盤前漲約4%。公司獲得價值2.66億美元的美國太空軍多次發射合同，爲其成立以來規模最大的發射訂單。根據美國太空軍空間系統司令部的火箭系統發射計劃所簽訂的合同，Rocket Lab 將執行 12 次亞軌道發射任務，此外還可能再進行多達 6 次發射。根據計劃，該合同下的首次發射最早將在 2026 年底之前進行。
蘋果押注「隱私牌」突圍智能眼鏡市場！欲挑戰Meta搶佔下一代AI硬件入口
據報道， $蘋果 (AAPL.US)$ 正在將隱私保護作爲其智能眼鏡戰略的核心，以區別於競爭對手，並解決消費者對於配備攝像頭、由人工智能(AI)驅動的可穿戴設備所產生的擔憂。蘋果此前推遲了智能眼鏡的推出計劃，部分原因在於公司希望進一步完善產品設計以及相關隱私政策。目前，蘋果計劃於明年6月的全球開發者大會上首次展示該產品，並預計最早在2027年底前面向消費者推出。蘋果正在研發一系列保護措施，以讓消費者相信其智能眼鏡不會侵犯個人隱私。潛在措施包括更多依賴設備端人工智能處理、避免採用面部識別技術、限制持續性的環境分析，以及不使用用戶錄製內容訓練人工智能模型。
阿斯利康Q2盈利超預期，市場聚焦新一代抗腫瘤新藥研發
由於重磅抗癌藥物熱銷，英國製藥巨頭 $阿斯利康 (AZN.US)$ 第二季度盈利超預期，當下市場目光已轉向公司新一代抗腫瘤管線。阿斯利康週一公佈，按固定匯率計算，第二季度營收增長5%，達153.8億美元，市場預期爲153.9億美元；調整後每股收益增長18%至2.63美元，好於市場預期的2.48美元。乳腺癌藥物Enhertu銷售額大幅增長。這家英國製藥公司以癌症藥物領域的強大實力而聞名，陸續推出了包括Tagrisso和Imfinzi在內的多款重磅藥物。不過如今投資者更關心公司能否延續這一成功，今年下半年公司將披露多項關鍵臨床試驗數據。
Forte盤前漲近39%，argenx擬斥資22億美元收購公司
$argenx SE (ARGX.US)$ 同意以每股77美元現金收購 $Forte Biosciences (FBRX.US)$ ，交易總價值約22億美元，收購價較Forte上一個交易日收盤價溢價約41%。Forte的核心資產爲實驗性抗體藥物FB102，目前正針對白癜風、乳糜瀉等自身免疫疾病展開臨床研究。交易預計於第三季度完成。Forte盤前漲近39%，argenx小幅下跌。
全球宏觀
中東局勢現緩和跡象！美伊宣佈暫停互襲，國際油價暴跌
美國和伊朗暫停空襲後，持續五個月的衝突出現緩和跡象。國際油價隨之回落，但胡塞武裝聲稱襲擊沙特目標，主要航道的原油流量也仍受限制。ING分析師在客戶報告中表示：“由於美國和伊朗避免採取進一步的軍事行動，油價在早盤交易中大幅下跌，這首次顯示出緊張局勢可能緩和的切實跡象。”美國對伊朗持續打擊13天后，自上週五晚些時候暫停軍事行動。伊朗軍方隨後表示，德黑蘭也已暫停反擊。
MST Marquee高級能源分析師Saul Kavonic表示：「空襲的暫停以及談判取得進展的報道，再次提高了市場對局勢降溫的預期，這可能會促使原油流量反彈。」“然而，包括伊朗對海峽的控制及其導彈和核計劃在內的所有核心問題依然棘手，任何停火協議最終可能僅僅是暫時的，這種風險依然很高。”Kavonic補充稱。
沃什摒棄「前瞻性指引」，聯儲局政策迷局引發華爾街焦慮
市場難以形成明確判斷，還與聯儲局主席沃什拒絕提供政策指引有關。他上任後放棄了被稱爲「前瞻性指引」的長期慣例。羅切斯特大學經濟學教授、前明尼阿波利斯聯儲主席Narayana Kocherlakota接受CNN採訪時表示缺少政策指引會增加金融市場和企業面臨的不確定性。部分市場人士持不同看法，認爲聯儲局過去對經濟形勢的表態過於頻繁，市場也對官員言論進行了過度解讀。AssetMark首席市場策略師Kezia Samuel表示：「我們已經到了對聯儲局前瞻性指引進行過度拆解的地步，我不確定這是否還能發揮其應有的作用。」
美國中期選舉進入百日倒計時！高盛：美股8月起將逐步感受衝擊
距離2026年美國中期選舉還有三個月，市場對政治風險的定價正在升溫。但根據高盛最新研究，選舉本身引發重大股市波動的概率有限，真正對美股構成壓力的，是急速攀升的實際利率與歷史性低位的股票相關性共同塑造的波動率結構性失衡。高盛策略師Ben Snider等人在7月24日發佈的報告中指出，期權隱含相關性已跌至數十年來最低水平，正在人爲壓低指數層面的引伸波幅；與此同時，10年期實際收益率已升至2023年以來最高，30年期實際收益率接近3%這一近幾十年來罕見突破的關鍵門檻。兩股力量疊加，令做多指數波動率的論據愈發充分。
美銀：8月或開啓美股今年「最艱難的三個月」
進入8月，投資者或許需要一手握緊方向盤，一手隨時備好對沖工具。美國銀行證券技術分析師Paul Ciana在最新季節性報告中指出，基於數十年市場數據，8月至10月曆史上是標普500指數表現最弱的滾動三個月區間，與此同時，美元、黃金和美債在同一窗口期往往跑贏大市。這一歷史規律印證了美國銀行自5月底以來持續維持的防禦性立場。值得注意的是，Ciana同時提示，季節性疲軟並不必然意味着長期看跌。歷史上，夏末回調往往爲此後的強勢行情鋪路——11月至次年1月，標普500指數的平均漲幅達3.54%。
芝加哥商品交易所推出個股期貨，投資範圍涵蓋50家美股頭部企業
美國市場即將迎來新的交易。芝加哥商品交易所集團將在週一推出個股期貨，允許投資者對超過50家美國最大的公司進行對沖或投機。這些合約提供槓桿，以與其掛鉤的股票收盤價進行現金結算，但無需像期權交易那樣複雜。該交易允許投資者對沖或投機超過50家美國最大公司的股價，包括Alphabet、亞馬遜、蘋果、Meta、英偉達和SpaceX以及美光、輝瑞和沃爾瑪等。個股期貨每週將交易五天，每天交易23小時，比股票市場的交易時間更長。季度合約將分爲兩類：較大的合約以100股股票爲基礎，類似於典型的期權；而22種微型期貨合約則以10股股票爲基礎。
美股盤前成交額TOP20
美股宏觀事歷提醒
（以下爲北京時間）
22:30 美國7月達拉斯聯儲商業活動指數
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編輯/Rocky