7月28日消息，港股PCB概念全線重挫，截至發稿，$建滔積層板 (01888.HK)$跌超14%，$廣合科技 (01989.HK)$跌超13%，$建滔集團 (00148.HK)$跌超11%，$勝宏科技 (02476.HK)$跌超8%。
消息面上，英偉達正在推進新一輪AI基礎設施交易，潛在規模可能超過7500億美元。循環融資風險再次引發市場關注。此外，谷歌二季度自由現金流爲負59億美元，這是公司歷史上首次出現負現金流，公司已於6月完成496億美元股票發行和203億美元債券發行，未來現金敞口管理仍面臨較大壓力。市場逐步糾正此前過高的AI資本開支預期。
據證券時報報道，PCB行業正經歷一場前所未有的擴產浪潮，天使投資人、資深人工智能專家郭濤指出，當前行業大面積擴產背景下，能夠匹配AI服務器、光模塊訂單的有效高端產能佔比不足20%，絕大多數新增產能仍扎堆於常規中低端線路板，行業普遍存在名義高端擴產、實際低端產能的概念炒作現象。報道稱，行業共識是，本輪擴產潮最終會走向兩極分化：高端產能向頭部集中，中低端落後產能加速出清。
編輯/melody