宏觀要聞
特朗普宣佈哈馬斯同意全面解除武裝，以色列將撤軍
美國總統特朗普在社交平台宣佈，和平委員會達成了一項歷史性協議，全面解除哈馬斯及加沙所有武裝團體的武裝。該協議是加沙最終由新巴勒斯坦政府治理的重要一步，該政府將與和平委員會緊密合作，幫助巴勒斯坦人民。
與此同時，以色列將獲得其應得的安全保障，加沙將不再被用作「恐怖襲擊」的基地。這是特朗普20點計劃實施過程中的重要里程碑。協議將以精心設計的階段方式推進。隨着解除武裝的完成，以色列軍隊將撤出，國際穩定部隊將與新的巴勒斯坦警察部隊合作，確保加沙對其居民和鄰國的安全。特朗普表示，我們已取得了歷史性進展，但仍有許多工作要做。
伊朗軍隊稱打擊美軍在巴林空軍基地，已對其裝備和中心造成了重大破壞
當地時間7月30日晚，伊朗軍隊發佈公告稱，軍隊使用無人機襲擊了美軍位於巴林的謝赫伊薩空軍基地的發電機、導航系統以及行政和後勤保障建築。公告表示，儘管美軍基地擁有衆多防禦系統和裝備，但近日針對該地區美軍基地的襲擊，已對其裝備和中心造成了重大破壞。
沙特：商討組建海洋防禦聯盟，已有43個國家和歐盟代表團參與會議
據沙特國防部的聲明，沙特阿拉伯主辦了一場國際會議，商討組建海洋防禦聯盟。沙特國防部稱，43個國家和歐盟代表團參加了關於擬議中的海洋防禦聯盟的會議，與會者討論了沙特阿拉伯作爲擬議中的海洋防禦聯盟的創始國和領導國，並承擔其總部東道國職責的事宜。
沙特國防部表示，該聯盟將加強曼德海峽、紅海和亞丁灣地區的防務合作。據悉，包括土耳其、巴基斯坦、埃及、蘇丹和吉布提在內的14個國家發表了聯合聲明，支持擬議中的多國海洋防禦聯盟。沙特國防部還稱，海洋防禦聯盟旨在增強應對威脅的集體能力以及保護全球航行和貿易自由。國防部表示，任何希望加入海洋防禦聯盟的國家可以隨時申請。
韓國股市大跌後擬向主權財富基金注資140億美元，佈局人工智能領域
韓國計劃向本國主權財富基金注入20萬億韓元（摺合139億美元），用於人工智能、數據中心及基礎設施領域的戰略性投資。在科技股遭遇大跌之後，該基金投資權限首次拓寬，允許配置本土資產。
週五發佈的公告顯示，韓國政府將在韓國投資公社內部設立專項帳戶。公告稱，該帳戶初始資金規模最低20萬億韓元，資金來源包含政策性銀行等公共機構的股權出資。公告並未將此項計劃與當前市場動盪直接掛鉤，但該消息出臺前，韓國股市本週經歷大幅下挫；近期韓國政府已經接連推出多項舉措穩定股市。
韓國被曝罕見拋售美元，交易員懷疑日韓聯手干預匯市
據報道，韓國外匯當局於週四實施了罕見的美元拋售干預，推動韓元升至九個月高位。韓國的這一行動與日本週四在紐約市場進行的買入日元、賣出美元干預同步，後者將日元從四十年低點拉回。韓元兌美元週四升值2%，至1美元兌1418.0韓元，爲去年10月20日以來最強水平。韓元上月曾觸及1561.50的17年低點，本月已上漲逾8%，有望創下自2009年3月以來最大單月漲幅。
韓國財政部的一位外匯官員拒絕證實此次干預行動。一位韓國外匯交易員表示，市場懷疑韓國和日本進行了聯合干預，因爲兩國此前表示將密切協調。7月2日，韓國財政部副部長在新聞發佈會上表示，首爾正就外匯問題與日本及其他主要盟友保持緊密溝通。日本最高外匯官員隨後於7月7日跟進表態，稱東京正與首爾的外匯官員密切溝通，理由是兩國金融市場有時會表現出相似的波動走勢。
日媒：日美聯手干預抑制日元貶值
據日經新聞報道，週四美盤期間日元兌美元匯率急劇攀升，一度升至1美元兌157.80日元。據市場相關人士透露，日本政府與日本央行實施了買入日元、賣出美元的匯率干預，同時美國貨幣當局也進行了作爲干預前階段的「匯率檢查」。這意味着日美兩國聯手採取了抑制日元貶值的行動。
花旗：沃什關注更廣泛通脹指標或降低近期加息可能
花旗集團經濟學家Andrew Hollenhorst和Veronica Clark表示，聯儲局主席沃什暗示，除個人消費支出價格指數（PCE）外，其他通脹指標將在貨幣政策中發揮更大作用，這降低了聯儲局近期加息的可能性。6月核心PCE通脹率從3.4%降至3.3%。相比之下，核心消費者價格指數（CPI）爲2.6%，距離聯儲局2%的通脹目標更接近。
Hollenhorst和Clark表示：「未來幾個月，市場應會越來越明顯地看到，沃什關注的更廣泛通脹指標並未顯示出令人擔憂的通脹加速跡象。」市場目前預計聯儲局9月加息的概率爲59%。不過，兩位經濟學家認爲，市場這一預期可能是錯誤的。
聯儲局9月加息25個點子的概率爲63.4%
據CME「聯儲局觀察」：聯儲局到9月維持利率不變的概率爲36.6%，累計加息25個點子的概率爲63.4%。聯儲局到10月維持利率不變的概率爲26.9%，累計加息25個點子的概率爲56.3%，累計加息50個點子的概率爲16.9%。
何立峰與美國財政部長貝森特、貿易代表格里爾舉行視頻通話
北京時間7月30日晚，中美經貿中方牽頭人、國務院副總理何立峰與美方牽頭人、美國財政部長貝森特和貿易代表格里爾舉行視頻通話，雙方圍繞落實好中美兩國元首北京會晤重要共識，就下一階段中美雙方保持經貿關係穩定、拓展務實合作、妥善解決彼此關切，進行了坦誠、深入、富有建設性的交流。
中方就近期美對華經貿限制措施表達嚴正關切。雙方同意在兩國元首戰略引領下，進一步發揮好中美經貿磋商機制作用，加強溝通、增信釋疑、拓展合作，推動中美經貿關係穩定向好，助力構建中美建設性戰略穩定關係。
美多名議員阻撓蘋果採購中國芯片
據彭博社7月30日報道，多名美國參議員在致蘋果首席執行官庫克的聯名信中稱，蘋果不應在其產品中使用這兩家中國企業生產的存儲芯片，即便相關產品僅在中國市場銷售。他們強調，長鑫科技和長江存儲已被列入美國國防部最近更新的「中國軍事企業清單」。受產能不足、供應緊張和價格持續暴漲影響，蘋果一直在尋求從中國採購存儲芯片。
對此，科技與戰略風雲學會研究員陳經30日表示，從法律層面看，目前蘋果並未被禁止向中國企業採購芯片。陳經認爲，全球供應鏈是雙向互通、互利共生的共同體。美國企業依託中國供應鏈鞏固自身優勢，全球消費者也依託中國製造共享產業升級與技術創新帶來的紅利。但美國一些勢力逆流而上，刻意設置政治壁壘，無疑將破壞中美企業之間正常的產業鏈合作。
美股行情
三大指數集體收漲，微軟上一交易日大漲超15%
週四（7月30日），微軟季度業績超預期，Azure雲計算增長提速，資本支出低於預期且現金流承壓有限，爲飽受打擊的AI投資敘事重新注入信心。美股三大指數集體收漲，道瓊斯指數漲1.19%，報52208.06點；納斯達克綜合指數漲2.78%，報25122.18點；標普500指數漲1.66%，報7437.63點。
$明星科技股(LIST2518.US)$走勢分化，美光科技大漲超18%，微軟漲超15%，AMD漲11%，英特爾漲超11%，亞馬遜漲近4%，特斯拉漲超3%，英偉達漲近3%，Meta跌近8%，蘋果跌超1%，谷歌跌近1%。
$熱門中概股(LIST2517.US)$多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲1.05%，報6502.80點。好未來漲超13%，日月光半導體漲近12%，百度漲超2%，阿里、攜程網漲超1%，新東方跌超3%，拼多多跌1%。
$費城半導體指數(.SOX.US)$漲超8%，終結日線5連跌。美光科技漲超18%，泛林集團漲近18%，應用材料漲近15%，邁威爾科技漲超12%，博通漲近5%。
$存儲概念(LIST23925.US)$ 股逆市走高，$Roundhill Memory ETF(DRAM.US)$暴漲近17%，閃迪飆升近26%，美光科技漲超18%，SK海力士漲超17%，西部數據漲超15%，希捷科技漲超11%。
$光通信(LIST23979.US)$股集體大漲，Applied Optoelectronics漲近18%，Lumentum漲超15%，Credo漲超13%，Coherent漲超12%，康寧漲9%，諾基亞漲超8%。
$加密貨幣概念股(LIST20010.US)$表現強勢，IREN漲超30%，Cipher Digital漲超28%，Hut 8漲近23%，Riot Platform漲超21%，TeraWulf漲超18%，SoFi漲8%。摩根士丹利近日開始覆蓋多家已轉型爲AI基礎設施供應商的比特幣礦商，並指出擁有大型電網連接電力資產的企業，將在AI數據中心需求急劇攀升的浪潮中佔據有利位置。
$稀土概念(LIST23700.US)$股全線上漲，USAR漲超12%，NB漲超11%，UUUU、MP、PPTA漲超9%，TMC漲近5%。
個股資訊
蘋果總營收略超預期，大中華區營收遜色，夜盤跌近6%
$蘋果(AAPL.US)$週四公佈第三財季營收和利潤均超華爾街預期，得益於消費電子漲價潮下iPhone和MacBook需求旺盛。業績顯示，第三財季營收同比增長16.4%至1094.2億美元，略超市場預期的1086.5億美元。當季每股收益2.02美元，其中0.11美元來自關稅退稅，剔除後仍高於預期的1.89美元。
iPhone銷售額增長21.7%至542.5億美元，超出分析師預期的538.6億美元，成爲蘋果業績增長的主要引擎，並創下三季度歷史新高。該季通常因消費者等待秋季新機而銷售放緩。今年全球內存芯片短缺推高了Mac和iPad價格，反而刺激用戶提前搶購iPhone。
蘋果至今未對其標誌性產品iPhone漲價，但華爾街普遍預期9月秋季發佈會上將迎來調價。此外，蘋果第三財季大中華區營收錄得188.2億美元，市場預期爲196.7億美元。
亞馬遜Q2雲業務營收超預期，夜盤漲超9%
得益於企業人工智能支出的激增，$亞馬遜(AMZN.US)$第二季度雲業務營收增長超出了市場預期，這表明該公司的巨額投資正在取得成效。該公司業績顯示，第二季度其雲計算部門亞馬遜網絡服務（AWS）的營收躍升37%至422億美元，而分析師此前普遍預計增幅爲31.21%。
這一樂觀的業績或許有助於緩解市場對科技巨頭持續投入人工智能（今年投資額預計將超過7000億美元）的某些擔憂——這些投資已給這些傳統上現金充裕的公司帶來了現金流壓力 ，並引發了市場對其可能過度擴建產能的擔憂。營收方面，其Q2營收達2006億美元，市場預期爲1964.22億美元；Q3營收展望爲1970億至2020億美元，不及市場預估的2040.72億美元。
台積電開發人工智能芯片封裝技術以對抗英特爾
據兩位直接了解該項目的人士透露，$台積電(TSM.US)$正在開發一種與英特爾現有技術類似的先進芯片封裝技術。這表明，這家全球領先的芯片製造商對來自遠距離競爭對手的挑戰感到擔憂。芯片封裝是芯片生產的最後階段，在這個階段，將各個硅片組裝成一個整體，並將它們連接起來，使它們能夠作爲一個整體工作，並連接到計算機的其他部分。
微軟上一交易日飆漲超15%，單日市值暴增4500億美元，創歷史之最
$微軟(MSFT.US)$週四美股收盤上漲超15%，創該公司歷史第四大單日漲幅，並錄得美股個股有史以來最大單日市值增幅。投資者對其強勁業績表示歡迎，這打破了近期人工智能相關公司普遍低迷的市場情緒。該股今年以來的累計跌幅從週三收盤時約19.3%收窄至5.8%。
數據分析顯示，此次上漲使微軟市值增加了4500億美元，超過英偉達在2025年4月9日創下的4400億美元單日漲幅，成爲美國個股歷史上最大市值增幅。
谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2機器人AI模型
$谷歌-C(GOOG.US)$Deepmind推出Gemini Robotics 2模型。據介紹，Gemini Robotics 2使機器人能夠對每一個動作進行推理，從而解鎖廣泛的任務範圍。例如，它可以使一個人形機器人行走、下蹲、伸展和操控物體，以清理一個雜亂的房間。它甚至可以與其他機器人合作，以更快地完成工作。
這種深度智能還可以在設備本地運行，同時能在短短几小時內無縫適應全新的機器人本體。同時，谷歌DeepMind還發布了另外兩款機器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。
Gemini Robotics ER 2是最強大的具身推理（ER）模型，是一個視覺語言模型（VLM），將使機器人能夠與人類交流、理解物理世界並規劃持續數分鐘的多步驟任務。On-Device 2是最高效的視覺-語言-動作模型（VLA），經過優化可在機器人設備上本地運行。該模型現在可以通過數小時的數據，快速適應全新的機器人實體。
多家銀行正洽談爲Anthropic數據中心開發商提供150億美元貸款，谷歌將提供財務擔保和芯片支持
據報道，多家銀行正洽談爲一家與Anthropic合作的數據中心開發商提供150億美元貸款，$谷歌-C(GOOG.US)$將提供財務擔保和芯片支持。Situational Awareness在與Citadel達成的投資組合出售交易中，並未出售其持有的Anthropic股份。
消息人士稱，Anthropic在得克薩斯州租用的新數據中心園區將使用谷歌TPU芯片，Anthropic計劃在德克薩斯州租賃一個容量爲1.6吉瓦的新園區，並由谷歌爲租賃及電力費用提供擔保。
Meta報告稱未來支出承諾接近7000億美元
$Meta Platforms(META.US)$表示，已通過長期和短期協議，承諾了近7000億美元的未來支出，涉及人工智能數據中心、雲計算等領域。Meta在週四的一份監管申報文件中表示，公司擁有3493億美元的不可撤銷合同承諾，主要涉及第三方雲服務協議、服務器和網絡基礎設施。
該公司還有3470億美元尚未開始的租賃承諾，尚未反映在資產負債表中。其中僅7月份就新增了680億美元，付款將從2027年和2028年開始。這些成本是在現有活躍租賃之外的，涵蓋數據中心、託管設施及「部分網絡基礎設施」。
Coinbase夜盤跌近5%，二季度總收入12.2億美元，環比下降14%
加密貨幣交易所$Coinbase(COIN.US)$二季度總收入12.2億美元，環比下降14%，分析師預期12.9億美元。調整後EBITDA爲2.08億美元，標誌着連續第14個季度實現盈利。公司於5月執行了14%的裁員計劃，並將2026年全年調整後支出指引下調至42億美元-44.5億美元，中點值減少1億美元。
對於2026年第三季度，公司給出了謹慎的指引：截至7月26日季度至今的交易收入約爲1.3億美元，訂閱與服務收入爲5億美元-5.8億美元。公司將繼續投資於衍生品、預測市場（年化收入已超過1億美元）以及鏈上基礎設施，包括Base區塊鏈和代理金融能力。
甲骨文擴大與谷歌雲合作，爲企業客戶增加Gemini選項
$甲骨文(ORCL.US)$宣佈擴大與谷歌雲合作，將Gemini模型引入企業應用產品組合。根據雙方發佈的聲明，此次合作建立在客戶現有通過甲骨文雲基礎設施（OCI）企業AI平台訪問Gemini模型的基礎之上。
現在，谷歌的Gemini模型將正式接入甲骨文的綜合開發平台Oracle AI Agent Studio for Fusion Applications。該平台允許企業使用可重複使用的甲骨文、合作伙伴及外部代理，來構建、連接、執行和運行AI自動化及代理型應用。
此外，甲骨文還計劃在Oracle Fusion Applications和Oracle NetSuite的嵌入式AI場景中廣泛使用Gemini模型。谷歌雲副總裁薩蒂什·托馬斯（Satish Thomas）表示，此次擴大合作旨在讓企業更便捷地在所依賴的應用和代理工作流中使用Gemini，以實現工作流自動化、加速決策並推動業務成果交付。
Arm上一交易日漲超7%，公司第一季度營收爲12.9億美元，同比增長22%；調整後淨利潤爲4.8億美元，同比增長28%
$Arm Holdings(ARM.US)$2027財年第一財季營收同比增長22%至12.89億美元，好於分析師平均預期的12.6億美元;調整後淨利潤爲4.80億美元，同比增長28%;調整後每股收益同比增長29%至0.45美元，好於分析師平均預期的0.40美元。
展望未來，Arm預計第二財季營收將達到約13.8億美元。儘管分析師平均預期爲13.5億美元，但部分預測接近15億美元。該公司預計第二財季調整後每股收益爲0.47美元，好於分析師平均預期的0.45美元。公司第一財季版稅收入達到7.15億美元。
受微軟雲業務超預期提振新雲市場情緒，雲計算服務商NEBIUS上一交易日大漲超27%
$NEBIUS(NBIS.US)$作爲一家新雲（Neocloud）提供商，向企業和原生AI公司提供基於GPU的AI計算能力——這使其成爲微軟Azure等超大規模雲服務商的小型同行。微軟雲業務加速增長表明，市場對AI基礎設施的需求依然強勁，這一趨勢也可能延伸至$NEBIUS(NBIS.US)$等小型提供商，因爲客戶持續在整個雲生態系統中尋求計算能力。
OpenAI將GPT-5.6Luna的價格下調80% GPT-5.6Terra的價格下調20%
OpenAI將GPT-5.6Luna的價格下調80%，GPT-5.6Terra的價格下調20%。LUNA API定價爲每百萬個輸入Token0.20美元，每百萬個輸出Token1.20美元；Terra API定價爲每百萬輸入Token2美元，每百萬輸出Token12美元；SOL定價、ChatGPT和Codex訂閱價格及配額預算保持不變；Terra和Luna的使用消耗的積分更少。
成交額TOP20
港股前瞻
北水拋售港股近86億港元，淨買入騰訊控股超10億港元，淨賣出中芯國際近13億港元，減倉阿里巴巴逾11億港元
7月30日（週四），南下資金淨賣出港股85.71億港元。
$騰訊控股(00700.HK)$、$兆易創新(03986.HK)$、$中國海洋石油(00883.HK)$分別獲淨買入10.12億港元、3.81億港元、3.31億港元；
$盈富基金(02800.HK)$、$中芯國際(00981.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$分別遭淨賣出19.72億港元、12.73億港元、11.22億港元。
建滔積層板：預計2026年上半年純利超28億港元，同比增逾200%
$建滔積層板(01888.HK)$在港公告，預計截至2026年6月30日止六個月錄得純利超過28億港元，較2025年同期增長超過200%。純利大幅上升主要由於市場覆銅面板及其上游物料（包括電子玻璃纖維紗、電子玻璃纖維布及銅箔）持續供不應求，產品單價普遍明顯上升，覆銅面板銷量亦較2025年同期錄得增長，同時公司強大且完善的垂直整合經營模式也推動純利增長。
滙豐考慮向保險公司出售數十億英鎊英國養老金資產
據知情人士透露，多家保險公司主動接洽$滙豐控股(00005.HK)$，滙豐已就此展開初步磋商，計劃剝離數十億英鎊的英國養老金資產。知情人士稱，這家歐洲最大銀行探討劃轉其規模 187 億英鎊（摺合 251 億美元）英國養老金池內的相關資產。因談判尚處保密階段，消息人士要求匿名。
根據滙豐英國年報，截至 2025 年 12 月，該養老金基金盈餘達 52.6 億英鎊。其中一名消息人士表示，此次洽談源於保險機構主動問詢，滙豐尚未啓動正式出售流程。滙豐發言人不予置評。
小米澎程N90 Max後向全固態激光雷達由速騰聚創獨家供應
7月30日， $小米集團-W(01810.HK)$汽車正式發佈SkyNomad小米澎程智能可變大空間SUV。其中，大七座旗艦車型小米澎程N90 Max搭載由RoboSense$速騰聚創(02498.HK)$獨家提供的後向全固態數字化激光雷達，成爲小米汽車首款搭載後向固態激光雷達的量產車型。
該雷達主要補充車尾近場及側後方三維感知信息，可爲車輛識別路沿、臺階、懸空及異形障礙物，以及側後方行人和車輛提供高精度點雲數據，並與攝像頭、超聲波雷達等傳感器形成互補。
長飛光纖：擬收購長飛上海25%股權實現全資控股
$長飛光纖光纜(06869.HK)$公告稱，公司擬以1200萬歐元(摺合人民幣9261萬元)收購Draka持有的長飛上海25%股權。交易完成後，公司將持有長飛上海100%股權，並將其納入合併報表範圍。長飛上海從事光纖光纜及相關器件材料的生產及銷售業務，與公司光通信產品分部的業務具有較強的協同效應。本次收購有利於公司整合產業鏈上下游產能資源，實現主營業務的可持續增長。
今日關注
關鍵詞：PMI
經濟數據方面，中國7月官方製造業PMI、美國7月芝加哥PMI、美國7月密歇根大學消費者信心指數終值將公佈。
09:30 中國7月官方製造業PMI
21:45 美國7月芝加哥PMI
22:00 美國7月密歇根大學消費者信心指數終值
重大事件方面，北京時間14:30，日本央行行長植田和男召開貨幣政策新聞發佈會。
業績方面，港股$滬上阿姨(02589.HK)$、$信義光能(00968.HK)$將發佈業績。
$艾伯維公司(ABBV.US)$、$雪佛龍(CVX.US)$、$Moderna(MRNA.US)$、$埃克森美孚(XOM.US)$美股盤前發佈業績。
此外，日本存儲巨頭$鎧俠(285A.JP)$將於7月31日14:30公佈最新業績。
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