7月Millennium管理基金下跌2.1%，年內回報收窄至8.2%；North Rock同樣下跌2.1%；LMR跌幅較小爲0.48%。AI及半導體板塊下跌是權益類組合的主要拖累因素。相比之下，量化策略表現強勁，Quantedge月漲7.8%，年內累計漲幅達34.6%。宏觀基金Pharo Macro小幅上漲0.23%。
人工智能股票的大幅波動令對沖基金行業7月份業績分化明顯，多策略巨頭受損，量化基金逆勢走強。
8月3日，據彭博援引知情人士透露，千禧年管理基金（Millennium Management）的資產淨值7月份累計下跌2.1%，將其年內累計回報壓縮至8.2%。
多經理人權益基金North Rock同期亦下跌2.1%，年內漲幅收窄至4.8%；多策略基金LMR跌幅相對較小，爲0.48%，年內仍錄得6%的正回報。
AI及半導體板塊的下跌是拖累權益類投資組合的主要原因。其中，Situational Awareness基金在追繳按金壓力下被迫向Citadel出售大部分公開市場股票頭寸，令該板塊此前的部分跌勢有所收窄。
量化策略逆市領跑
相比之下，跨資產類別系統化交易策略展現出明顯的抗跌性。
管理規模72億美元的Quantedge 7月份上漲7.8%，年內累計漲幅升至34.6%，在當前市場環境下表現突出。
宏觀基金Pharo Macro同期小幅上漲0.23%，年內累計收益達9.9%。
除股票市場波動外，大宗商品與固定收益市場的聯動同樣構成7月份的重要市場背景。
油價的快速上漲引發市場對通脹前景的擔憂，進而推動30年期美國國債收益率走高，令固定收益類資產承壓，並對跨資產組合的整體配置形成考驗。
編輯/Liam