Palantir Q2美國商業銷售額同比飆升149%至7.64億美元，遠超預期的7.164億美元，CEO將這一數字形容爲"令人震驚"。Q2營收同比增長93%至19.4億美元，高於預期的18億美元。全年營收指引上調至81.50億至81.58億美元，高於預期的77億美元。CEO以"AI主權"爲核心敘事，強勢駁斥大模型替代論，盤後股價大漲13%。
$Palantir (PLTR.US)$ 公佈第二季度業績後大幅上調全年營收及利潤預期，商業客戶需求強勁超出市場預期，公司首席執行官Alex Karp以"超凡脫俗"形容這一季度的表現。
Palantir將全年營收指引上調至81.50億至81.58億美元，較此前上限76.62億美元顯著提升，遠高於分析師此前約77億美元的平均預期。
第二季度經調整每股收益41美分，超出市場預期的35美分；營收同比增長93%至19.4億美元，亦大幅超出預期的18億美元；其中，美國商業營收達7.64億美元，同比增幅高達149%；美國政府營收達8.09億美元，同比增長90%。
此次亮眼業績有效化解了市場對Palantir增長前景的兩大顧慮：其一，以Anthropic爲代表的AI開發商自建軟件是否會侵蝕其市場份額；其二，美國以外的政府是否會加速轉向本土科技企業。
聯合創始人兼首席執行官Alex Karp表示，“這個季度是「非同尋常」，並將公司增長歸因於客戶對“AI主權“的強烈需求。
業績發佈後，Palantir盤後一度大漲14%，美股夜盤時段延續升勢，現漲14.68%。
三季度及全年展望大幅上調
公司預計第三季度營收將在21.60億至21.64億美元之間，經調整運營利潤將在12.92億至12.96億美元之間。
全年方面，公司將營收指引上調至81.5億至81.58億美元，並將美國商業收入預期上調至超過34.24億美元，預計同比增長134%。
同時，公司將全年經調整運營利潤指引上調至48.89億至48.97億美元，並將經調整自由現金流指引上調至45億至47億美元。
公司還確認，預計2025年每個季度均將實現GAAP口徑運營利潤和淨利潤。
美國商業銷售額創紀錄，成最大亮點
本季度最引人注目的數據來自美國商業板塊。Palantir美國商業銷售額同比飆升149%至7.64億美元，遠超分析師平均預期的7.164億美元。Karp將這一數字形容爲"令人震驚"。
公司隨即將全年美國商業營收預期上調至逾34.24億美元，較此前預期的32.24億美元提高約2億美元。第三季度營收指引爲21.60億至21.64億美元，亦高於分析師平均預期的20億美元。
"我們的業務正以前所未有的速度和規模複利增長，"Karp在致股東信中表示。
美國政府需求穩固，海外業務面臨壓力
與商業板塊的爆發式增長相比，Palantir美國政府業務同樣保持強勁勢頭。第二季度美國營收同比增長115%至15.7億美元，海外營收則同比增長33%至3.625億美元，增速明顯低於本土。
海外業務的相對疲弱部分源於地緣政治壓力。法國與英國官員近期相繼推動終止與Palantir的合作協議，理由是維護本國科技主權，轉而扶持本土科技企業承擔國家安全及關鍵基礎設施領域的軟件供應。
與此同時，Palantir在美國市場的防務佈局持續深化。據路透社等多家媒體此前報道，Palantir正與Anduril合作，爲特朗普政府的"黃金穹頂"反導項目開發軟件。
Karp駁斥AI替代論，強調數據主權價值
針對市場對大型語言模型供應商搶佔其業務空間的擔憂，Karp在致股東信中以"讓模型在客戶的家中自由遊蕩"所蘊含的風險爲喻，明確表明客戶不願將核心業務數據與決策智慧拱手相讓。
"爭奪的對象，是對數據的控制權、模型所攝取的提示詞，以及更根本的組織與商業智慧——也就是客戶的alpha，"Karp寫道，"語言實驗室不僅樂於、更是在結構上被設計爲從客戶處匯取這些價值。我們的客戶拒絕成爲語言實驗室的附庸。"
Palantir成立於2003年，旗下核心產品包括面向AI應用部署的AIP平台、服務於國防與情報領域的Gotham系統，以及用於軟件部署管理的Apollo平台。
近年來，Karp及公司高管團隊持續強化親美國防形象，出版著作並公開發聲，呼籲科技行業重新融入國防工業體系。
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編輯/rice