$標普500指數(.SPX.US)$漲0.47%收於7667.45點，$納斯達克綜合指數(.IXIC.US)$漲0.45%，道瓊斯工業平均指數漲0.56%。布倫特原油結算價95.63美元，上漲1.04%。$戴爾科技(DELL.US)$因AI服務器訂單創紀錄上漲15.76%，$博通(AVGO.US)$公佈的AI芯片收入增長221%，盤後股價先跌後漲。英國10年期金邊債收益率升至2007年8月以來最高。
油價衝高回落後漲勢暫歇，通脹預期隨之降溫。$美國10年期國債收益率(US10Y.BD)$從盤中高位回落，美股三大指數小幅反彈收漲，終結三連跌趨勢。
WTI原油盤中最高觸及92.28美元，站上五週高位，隨後日內一度轉跌，尾盤收復大部分跌幅，漲0.88%。布倫特原油結算價95.63美元，漲1.04%。
按市值排名，截至收盤，$英偉達(NVDA.US)$漲3.21%、蘋果跌0.05%、$谷歌-A(GOOGL.US)$漲0.63%、$微軟(MSFT.US)$跌0.84%、$亞馬遜(AMZN.US)$漲0.02%、$台積電(TSM.US)$漲0.36%、$SpaceX(SPCX.US)$跌1.07%、博通跌0.66%、Meta漲2.47%、$特斯拉(TSLA.US)$漲0.26%、$SK海力士(SKHY.US)$漲2.61%、$禮來(LLY.US)$漲0.01%、伯克希爾哈撒韋-A漲0.85%。
個股層面，AI硬件與AI軟件走向分歧。戴爾憑創紀錄的AI服務器訂單暴漲15.76%，Credo卻因毛利率滑坡暴跌20.04%，網絡安全股在OpenAI新產品的陰影下集體走低。
知名「國防AI」概念股$Palantir(PLTR.US)$收跌5.81%，科技巨頭谷歌週三發佈網絡安全模型Gemini 3.8 Flash Cyber，進軍Palantir高度依賴的政信AI領域。
$納斯達克中國金龍指數(.HXC.US)$週三收跌0.05%。截至收盤，$阿里巴巴(BABA.US)$跌0.92%、$拼多多(PDD.US)$跌1.11%、$網易(NTES.US)$跌0.5%、京東跌0.25%、$百度(BIDU.US)$跌0.55%、攜程跌0.48%、$理想汽車(LI.US)$漲0.92%、$嗶哩嗶哩(BILI.US)$跌2.15%、$蔚來(NIO.US)$跌4.93%，此前因股價持續低於1美元遭交易所警告的$雲米科技(VIOT.US)$暴漲83.64%。
歐洲債市的裂縫並未癒合，英國10年期金邊債收益率當天創下2007年8月以來最高。10年期德債收益率六天漲超17個點子，創2011年以來新高。
油價衝高回落，漲勢按下暫停鍵
WTI原油隔夜觸及92.29美元的日內高點，隨後回吐漲幅，委內瑞拉相關協議的傳聞一度引發獲利了結，盤中低點見88.97美元。
據央視報道，9月2日，委內瑞拉代總統羅德里格斯會見美國能源部長賴特。會見後，兩國正式簽署多項合作協議。據悉，委內瑞拉政府與美國$雪佛龍(CVX.US)$石油公司等多家企業就石油擴建項目簽署協議。
地緣溢價消退後，油價在美盤時段逐步回升，結算價91.01美元。布倫特原油盤中最高97.04美元，同樣爲7月24日以來最高。
美國能源信息署當天公佈的數據顯示，截至8月28日當週美國商業原油庫存減少450萬桶至4.245億桶，降幅遠超分析師預期的110萬桶。煉廠開工率上升0.6個百分點至98%，爲2018年8月以來最高，原油日均加工量增加10.3萬桶。
高開工率同時壓低了成品油價格。RBOB汽油期貨下跌1.06%，取暖油下跌0.14%，原油與成品油走勢背離。以每桶42加侖折算，取暖油對WTI的升水收窄1.66美元至105.27美元，汽油升水收窄2.49美元至39.38美元。
歐洲天然氣期貨價格升至2023年以來最高。
盛寶銀行大宗商品策略師Ole Hansen說，油價自五週高位回落，爲市場的風險偏好提供了支撐。
能源股延續漲勢。$哈里伯頓(HAL.US)$漲2.26%，$斯倫貝謝(SLB.US)$漲1.71%，$Phillips 66(PSX.US)$漲1.61%，$馬拉松原油(MPC.US)$漲1.04%，$康菲石油(COP.US)$漲0.74%，$埃克森美孚(XOM.US)$下跌0.23%。
雪佛龍宣佈未來五年在委內瑞拉投資逾70億美元，目標日產能約60萬桶，爲中長期供應增添了一個增量來源。
戴爾訂單創紀錄，AI硬件集體走強
紐約時間9月2日，美股結束連續三個交易日的下跌。標普500指數漲0.47%收於7667.45點，納斯達克綜合指數漲0.45%，道瓊斯工業平均指數漲0.56%。
值得注意的是，標普500指數已連續24個交易日未出現1%以上的單日跌幅，上一次出現如此長時間的平靜是在5月中旬。
$羅素2000指數(.RUT.US)$漲1.13%，在四大指數中領漲，錄得本月第二大空頭擠壓。此前做空小盤股的資金被迫回補，是這輪上漲的直接推手。
個股方面，戴爾科技昨日盤後公佈強勁業績，週三股價大漲15.76%，股價站上492美元。
全年指引是這份業績的核心。戴爾將營收目標上調至1920億美元，大幅超出分析師一致預期的1737.6億美元。管理層的信心來自AI服務器業務，該業務訂單規模創下公司歷史紀錄。
AI硬件鏈條整體走強。英偉達漲3.20%，$美光科技(MU.US)$漲2.43%，$Gitlab(GTLB.US)$漲9.98%。博通收盤微跌0.66%，市場的關注點在盤後發佈的業績。
盤後博通公佈第三財季營收296億美元，同比增長86%，其中AI芯片收入167億美元，同比增幅221%。第四財季指引爲營收348億美元、AI芯片收入217億美元，對應增速236%。
網絡安全股重挫，AI軟件估值承壓
今天人工智能整體表現依然平淡，整體表現遜於標普500指數。
人工智能領域的領軍企業表現參差不齊，半導體行業表現突出，而軟件基礎設施和智能體人工智能則表現落後
$Credo Technology(CRDO.US)$下跌20.04%，爲當日跌幅最大的科技股。第一財季營收4.79億美元，同比增長114.7%，超出市場預期，但毛利率環比下滑3.7個百分點至64.5%。美國銀行將其目標價從340美元下調至275美元。
$MongoDB(MDB.US)$下跌13.54%。第二財季營收7.718億美元，同比增長30.5%，公司同時上調了全年指引，但股價依然收跌。市場質疑的是盈利質量，公司加回的1.53億美元股權激勵相當於調整後淨利潤的94%。
$Palo Alto Networks(PANW.US)$下跌9.31%。公司給出的2027財年指引顯示增速放緩，營收增速降至23%至24%，下一代安全業務的年化經常性收入增速爲22%至23%。
OpenAI同日發佈Astra，其中包含部分高級網絡安全功能。市場將其解讀爲AI公司正在進入安全廠商的核心業務領域。$CrowdStrike(CRWD.US)$下跌5.42%，高盛網絡安全指數收於392.61點。
全球債市拋售，歐英日長債收益率創數十年新高
「小非農」低於預期，美國8月ADP新增就業3.8萬人，創下今年以來最低單月增長紀錄。
疲軟數據令市場下調對週五非農的預期，也重新引發對聯儲局政策路徑的爭議，市場焦點轉向就業與抗通脹之間的政策權衡。宏觀經濟數據公佈後，9月份加息的可能性有所下降。
10年期美債收益率盤中升至4.816%，觸及2023年末以來最高，隨後回落，收於4.783%，較前一交易日下降1.3個點子。30年期收益率回落2個點子至5.25%。
摩根大通的Grace Peters提示，債券收益率上行是9月全球股市的主要風險。美國10年期收益率已接近5%，中期選舉之前股市可能出現5%至8%的回調。
歐洲則是另一番局面。歐元區8月消費者價格指數同比從2.9%升至3.3%，爲2024年9月以來最高，其中能源分項從10.3%躍升至14.3%。市場已完全定價歐洲央行9月加息。
英國10年期金邊債收益率盤中升至5.294%，回到2007年8月水平；30年期升至5.921%，爲1998年以來最高。泛世宏觀測算，英國財政大臣的預算緩衝空間僅剩約130億英鎊。
$德國10年期國債收益率(DE10Y.BD)$上行5個點子至3.39%，爲2011年以來最高。法國10年期盤中創2008年11月以來最高，尾盤迴落至4.093%。意大利2年期升至3.22%，爲2024年以來最高。
$日本10年期國債收益率(JP10Y.BD)$報3.016%，延續前一交易日三十年來首次突破3%的走勢；2年期升至1.86%，爲三十多年來最高。彭博全球政府債券指數收益率報3.72%，回到2008年水平。
法國巴黎銀行财富管理的Stephan Kemper認爲，本輪債市下跌有序且廣泛，未出現信用風險或流動性危機的跡象，市場只是在爲更持久的高利率定價。收益率能否回落，取決於通脹預期。
黃金V形反轉，日元盤中急漲
$美元指數(USDindex.FX)$下跌0.11%至99.51，盤中錄得8月21日以來最大跌幅。美元對日元日內一度升至160.39，漲幅約1.2%，隨後在數分鐘內從159.50急跌至158.22，收盤下跌0.89%報158.71。
日元急漲引發干預猜測。日本上月剛動用創紀錄的964億美元支撐本幣，市場對財務省再次入市保持警惕。美元走弱，黃金順勢走強。
現貨白銀上漲1.92%至65.14美元。黃金價格走出V形，現貨黃金盤中最低觸及4282.63美元，爲8月7日以來最低，美盤時段持續回升，上漲1.38%，重新逼近4400美元。
公司消息
【谷歌發佈Gemini 3.8 Flash及網絡安全模型】
谷歌週三發佈Gemini 3.8 Flash和Gemini 3.8 Flash Cyber兩款AI模型。其中，Gemini 3.8 Flash主要提升軟件工程、智能體任務及複雜多步推理能力，定價與上一代3.7 Flash相同。Gemini 3.8 Flash Cyber則面向網絡安全，可用於自動發現漏洞和生成補丁，並將通過新推出的Fairwind計劃優先向政府機構、關鍵基礎設施運營商及軟件維護機構開放。
【澳大利亞稀土巨頭Lynas證實今年曾進行收購談判】
澳大利亞稀土生產商Lynas Rare Earths表示，公司今年早些時候曾進行收購相關談判，但最終未能推進。Lynas是中國以外全球最大的稀土生產商。知情人士稱，相關談判一度促使Lynas暫停尋找新任CEO，以接替今年6月退休的Amanda Lacaze。
【$優步(UBER.US)$將裁員10% 重點精簡管理層級】
出行巨頭優步週三宣佈將裁減約10%的員工，涉及約3300個崗位。CEO達拉·科斯羅薩西表示，公司將減少管理層級、合併團隊並調整全球辦公地點佈局，把人員和投資集中於最重要的增長機會。此次調整預計將使Uber管理人員數量減少約20%，同時將只有一兩名下屬的「微型團隊」數量減少近一半。
【儲能概念股$Eos Energy(EOSE.US)$大漲 與谷歌達成合作】
Eos Energy週三收漲18.75%。公司宣佈與谷歌及MN8 Energy合作，在美國西弗吉尼亞州建設太陽能及儲能項目，包括86MW公用事業級太陽能、10MW/100MWh Eos Z3鋅基長時儲能系統以及70MW/280MWh鋰離子儲能系統。該項目是谷歌首次採用Eos生產的水系鋅電池儲能技術。
【Scorpio Gold暴漲逾50% 金礦鑽探傳出利好】
週二剛登陸納斯達克交易所的Scorpio Gold週三股價暴漲42.32%。公司公佈美國內華達州Manhattan項目第二階段鑽探的高品位有利結果。
【摩根士丹利：$任天堂(7974.JP)$9月直面會看好《塞爾達》、《馬里奧》催化】
摩根士丹利預計，任天堂9月Nintendo Direct發佈會的內容可能圍繞《塞爾達傳說》40週年以及Switch 2新遊戲展開。
該行預計發佈會可能公佈2027年4月上映的真人版《塞爾達傳說》電影預告，並披露《塞爾達傳說：時之笛》相關產品的發佈日期及玩法信息。此外，新款3D《超級馬里奧》遊戲存在超預期發佈的可能。
【美國燃氣輪機巨頭進軍委內瑞拉市場】
$GE Vernova(GEV.US)$週三收漲2.61%，公司與委內瑞拉國家石油公司PDVSA及國家電力公司Corpoelec簽署戰略聯盟協議，參與修復委內瑞拉嚴重老化的電力基礎設施。協議涉及恢復可能達到數吉瓦規模的發電能力，首先將重點改善支撐該國石油產業的電力基礎設施。
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編輯/liam