$標普500指數(.SPX.US)$跌0.58%，安進大跌10%拖累道指跌1.18%。$費城半導體指數(.SOX.US)$當天逆勢漲逾1%。光學網絡漲得最猛。$Lumentum(LITE.US)$漲11.04%至978.54美元，$康寧(GLW.US)$漲7.58%至165.99美元，$Coherent(COHR.US)$漲7.10%至301.88美元，應用光電漲5.70%至111.55美元。
美伊衝突加劇疊加胡塞武裝深入內陸，打擊沙特能源設施，國際油價週二飆升至近期高點，布倫特原油觸及每桶100美元門檻，提振通脹預期並推高利率，美股三大指數全線收跌。
科技巨頭漲跌不一，（按市值排列）$英偉達(NVDA.US)$跌2.01%，蘋果跌1.17%，谷歌C漲0.02%，$微軟(MSFT.US)$跌1.15%，$亞馬遜(AMZN.US)$跌0.6%，$SpaceX(SPCX.US)$漲3.73%，$博通(AVGO.US)$漲2.98%，Meta跌0.53%，$特斯拉(TSLA.US)$漲3.98%。
芯片股逆勢走高，VanEck半導體ETF（SMH）收漲1.19%。費城半導體指數漲1.3%，成分股中21家上漲9家下跌。英特爾漲9.05%，擬上調PC端CPU價格10%，AMD漲5.9%。
$高通(QCOM.US)$漲3.17%，公司宣佈與亞馬遜達成一項重大AI基礎設施合作，雙方將面向大型AI數據中心規模化開發多代定製芯片，並共同推進AI推理相關技術。
存儲概念漲跌不一，$希捷科技(STX.US)$漲6.49%，$SK海力士(SKHY.US)$漲4.83%，$西部數據(WDC.US)$漲2.14%，$閃迪(SNDK.US)$跌0.12%，$美光科技(MU.US)$跌1.61%。Roundhill存儲ETF（DRAM）漲2.36%。
光通信概念整體走強，Lumentum漲11.04%，康寧漲7.56%，Coherent漲7.1%，$Applied Optoelectronics(AAOI.US)$漲5.7%，$邁威爾科技(MRVL.US)$漲0.83%。
AI算力租賃商走高，$CoreWeave(CRWV.US)$漲11.72%，$NEBIUS(NBIS.US)$漲7.73%，$甲骨文(ORCL.US)$漲2.36%。$Bloom Energy(BE.US)$漲9.63%，公司將被納入標普500指數。
熱門中概股多數走低，$百度(BIDU.US)$跌6.96%，好未來跌4.68%，$新東方(EDU.US)$跌3.97%，$拼多多(PDD.US)$跌2.99%，$騰訊音樂(TME.US)$跌2.42%，京東跌2.05%；$霸王茶姬(CHA.US)$漲7.98%，$嗶哩嗶哩(BILI.US)$漲6.37%。
胡塞武裝對沙特南部能源設施發動大規模襲擊，沙特隨即關閉多處能源裝置。此後，美國對伊朗霍爾木茲海峽附近的哈爾克島及賈斯克港附近目標實施打擊，伊朗國家電視臺隨即警告科威特和巴林附近海域的油輪船員"立即棄船"。
消息接連衝擊市場，WTI原油當日漲幅擴大至2.8%，報每桶94.08美元。標普500指數收跌0.6%，道指下跌1.2%，納指跌幅相對較窄，收跌0.1%。
此次衝擊恰在關鍵通脹數據公佈前數日。經濟學家預計，8月CPI環比上漲0.4%，較上月加速，能源價格上漲是重要推手。貨幣市場當前已定價本月聯儲局加息概率超過50%。
摩根士丹利的Chris Larkin表示：
在地緣政治緊張局勢和油價同步走高的背景下，市場恐怕難以將目光從通脹議題上移開。
油價衝擊：胡塞武裝與美伊衝突雙重催化
此輪油價飆升由兩股力量疊加驅動：胡塞武裝大規模升級對沙特的襲擊，以及美國對伊朗目標動武帶來的直接衝擊。
據CCTV國際時訊，沙特能源部確認，阿卜哈、海米斯穆謝特、納季蘭及吉贊等地的民用和經濟設施遭到襲擊，已造成70餘人受傷。相關部門正努力確保設施安全與運營的連續性。胡塞武裝發言人同日表示，該組織將宣佈深入沙特領土開展廣泛軍事行動。
襲擊消息迅速傳導至油市。布倫特原油日內漲幅達2.4%，突破100美元大關，接近今年7月高位，隨後漲幅快速回落。
當地時間9月8日週二晚，央視新聞援引伊朗方面消息稱，一艘伊朗油輪在距離伊朗哈爾克島約4英里處遭到美軍導彈襲擊。當地消息人士稱，事件未造成人員傷亡，油輪船員正在撤離，相關部門正在調查事件具體情況。此後央視援引伊朗軍方警告稱，將襲擊科威特及巴林港口油輪，船員需立即撤離。
伊朗媒體Tasnim的報道稱，一艘伊朗小型油輪在距離哈爾克島（Kharg Island）約4海里處、哈爾克島錨地範圍內遭美國軍隊發射物擊中，暫無人員傷亡，油輪工作人員正在撤離。
週二美股午盤時段傳出以上哈爾克島附近伊朗油輪遭襲的消息後，國際原油期貨漲幅重新擴大。美國WTI原油日內漲幅重新擴大至2%以上，一度逼近94美元；布倫特原油日內漲幅超過1%，一度逼近99美元。
Capital Economics高級經濟學家Hamad Hussain表示：
石油市場參與者正在定價一場更爲曠日持久的航運中斷。
高盛等機構已相繼上調油價預期，理由正是對中斷程度加劇的判斷。
值得關注的是，市場的焦點並不完全在原油本身。成品油價格的漲勢更令市場神經緊繃，批發柴油/汽油價格急劇攀升，國內零售柴油價格創歷史新高。
美國勞工節假日期間的加油站油價亦創下同期紀錄高位。
Bespoke Investment Group策略師警告：
能源價格不可能持續上漲而不對市場產生衝擊。即便本週晚些時候通脹報告溫和，若原油價格維持在90美元中段乃至逼近三位數，其意義也將大打折扣。
油價上行對政策路徑的影響，還涉及一個關鍵變量：特朗普政府的態度。
此前市場普遍預期，油價高企將倒逼白宮推動外交解決，但這一邏輯目前面臨挑戰。Rystad Energy高級副總裁Jorge León表示：
市場高估了中期選舉對特朗普總統的重要性。此前的假設是，他會促成協議、壓低油價後轉身離去。但現在，這一前景是否會成真，已變得不確定。
目前來看，特朗普的民調支持率走勢與油價的歷史聯動規律出現背離，這令依賴"政治壓力→外交緩和→油價回落"這一傳導鏈條的交易邏輯承壓。
美債拍賣需求穩健，貝森特出手穩定"債市高燒"
油價衝擊傳導至美國債市，當日尾盤原油的跳升直接引發國債拋售，收益率隨之走高。10年期美債收益率當日基本持平於4.79%，但較上週五收盤約上行2至3個點子。
美國財政部長貝森特週二在華盛頓的一場活動上表示，上月擴大舊國債回購計劃，是爲了平息債市的"發燒"狀態。他說：
我的職責是嘗試將事情推回均衡，我不相信自己能改變均衡價格，但任何事情都不會永遠處於均衡之中。
貝森特同時駁斥了"國債近期下跌源於市場擔憂美國借貸規模"的說法。他指出，若市場真的憂慮美國信用，投資者應拋售美債、買入德債，"但現實恰恰相反，我們的表現是最好的"。
3年期國債拍賣結果良好，認購倍數爲去年11月以來最高，對市場形成一定支撐。在回購規模方面，摩根大通團隊預計本週起將擴大的長期債回購規模達60億至80億美元，巴克萊則預測略超40億美元。
醫療股三期試驗失敗集體重挫，安進一隻股拖累道指260點
勞動節長假後的首個交易日，美股三大指數同步走低。
標普500指數跌0.58%報7674.13點，$納斯達克綜合指數(.IXIC.US)$跌0.31%報26423.69點，道瓊斯工業平均指數跌1.18%報52786.07點，$羅素2000指數(.RUT.US)$跌0.52%報2960.20點。
道指跌幅最大，價格加權機制放大了個股權重。安進當天跌44.06美元至393.17美元，跌幅10.08%，一隻股就拖累了道指約260點，佔其全天628.18點跌幅的四成以上，創下該股2016年以來最差單日表現。
觸發因素是諾華。這家瑞士藥企上週四公佈的pelacarsen三期結果顯示，藥物雖然把脂蛋白(a)水平顯著降了下來，卻沒有減少心血管死亡、非致命心梗、非致命卒中等主要事件。這項覆蓋8323名患者的試驗失敗，讓市場開始懷疑降脂蛋白(a)這個思路本身能否降低風險。
安進自己的olpasiran正在做三期心血管結局試驗，諾華的失敗成了它的前車之鑑。$蒙特利爾銀行(BMO.US)$旗下BMO資本市場當天把安進的評級從跑贏大盤下調至與大盤同步，意思是它不再認爲這隻股還能跑贏大盤，理由包括年初至今34%的漲幅已經透支了商業化執行、專利到期壓力，以及管線失誤缺乏安全邊際。
同類藥企同步承壓。諾華自身跌13.93%至137.70美元，$禮來(LLY.US)$跌2.22%至1123.86美元，強生跌2.22%至269.12美元。$聯合健康(UNH.US)$逆勢漲0.93%。花旗分析師表示，降脂蛋白(a)假說被削弱，還需更多數據才能判斷問題出在藥物機制、試驗設計，還是這個思路本身。
今天醫療保健板塊表現最差。公用事業板塊以及能源和科技板塊表現優於其他板塊。
OpenAI Astra疊加亞馬遜高通協議，光學網絡與存儲撐起芯片指數逆市收漲
費城半導體指數當天逆勢漲逾1%，是資金最集中的方向，也讓納指成爲三大指數中跌幅最小的一個。驅動它的是兩條消息，一是OpenAI上週發佈的新模型Astra持續發酵，二是高通與亞馬遜達成的數據中心芯片合作。
光學網絡漲得最猛。Lumentum漲11.04%至978.54美元，康寧漲7.58%至165.99美元，Coherent漲7.10%至301.88美元，應用光電漲5.70%至111.55美元。
這幾家公司的共同點是給AI數據中心供光模塊和光纖。Astra把模型能力延伸到操作專業軟件、跑完整工作流，等於給算力需求又加了一層想象空間。
高通宣佈與亞馬遜共同開發用於AWS人工智能基礎設施的定製芯片，合作橫跨多代產品，既包括運行AI服務的芯片，也包括負責計算機內部組件互聯的芯片。高通表示，未來十年相關芯片訂單金額最高可達600億美元。
受此提振，高通收漲3.17%報174.09美元，盤中一度衝至183.49美元。同日英特爾大漲9.05%報104.47美元，公司計劃把PC端CPU價格再上調約10%，這是今年第二次提價，反映英特爾的重心已從用低價換份額轉向保住利潤率。
存儲和芯片內部也有分化。希捷漲6.49%至904.38美元，西部數據漲2.10%至477.30美元， $SK海力士(SKHY.US)$ 漲7.1%，閃迪漲3.6%；但美光跌1.61%至1000.26美元，英偉達跌2.01%至225.73美元。
摩根士丹利首席美國股票策略師邁克·威爾遜認爲，動量交易可能正在回歸，但下一輪的領漲力量會變。他預計隨着經濟週期從早期走向中期，市場領導權可能從AI基礎設施的賦能者轉向AI應用者，以及自由現金流更紮實的企業。
日元走強壓低美元，黃金失守4400，$比特幣(BTC.CC)$日內三度反轉
外匯市場上，$美元指數(USDindex.FX)$下跌0.32%至98.855，日內在98.7到99.0之間來回震盪。
壓低美元的主要是日元，美元兌日元跌至153.88，盤中一度升至152.89。日本最新的工資數據強於預期，強化了日本央行繼續加息的理由。
現貨黃金收報4363.37美元一盎司，跌約1.1%，失守4400美元關口，盤中最高4442.98美元、最低4347.21美元，走出三連跌。
油價上行本該支撐抗通脹資產，但收益率走高抬高了持有黃金的機會成本，金價因此在盤中衝高後一路回落。現貨白銀跌0.52%至65.57美元一盎司。
比特幣在78357.75美元附近收盤，較上週五下跌約0.7%，但日內走勢遠不止這麼平淡。它先在7.8萬美元下方震盪，隨後拉到79455美元，再被砸回77782美元，尾盤又收復到78357美元，一天之內三度反轉。
公司消息
【高通與亞馬遜達成協議 共同建設人工智能數據中心基礎設施】
高通與亞馬遜達成協議，共同建設人工智能數據中心基礎設施，將合作開發高達1.6T的光互聯解決方案。高通科技與亞馬遜還將合作開發高性能光連接解決方案，以支持AI基礎設施日益增長的規模和帶寬需求。此次合作將利用高通技術先進的SerDes和光DSP技術。作爲擴大合作的一部分，高通科技計劃加深對AWS AI基礎設施（包括亞馬遜Bedrock）的應用，用於電子設計自動化（EDA）工作負載，目標是縮短芯片設計週期。
【$阿斯麥(ASML.US)$開始建設第二個大型生產園區 第一階段將於2029年完成】
據報道，阿斯麥週二開始建設一個重大的新項目，生產園區位於荷蘭，正努力跟上隨着人工智能熱潮的需求不斷上升。這項投資最終將爲多達2萬人增加空間工人，第一階段的目標是在2029年完成，將增加辦公室、物流和一個所謂的潔淨室空間 - a用於專業設備製造的受控環境。阿斯麥表示，一個新的「流動工廠」的設計將使其成爲可能以更快地建造和組裝其巨型芯片打印工具而且高效。
【Strategy上週回購1.76億美元STRC優先股 未增持比特幣】
Strategy執行董事長Michael Saylor在X平台發文，上週Strategy已回購1.76億美元STRC優先股，並將數字信貸證券回購計劃規模從10億美元擴大至20億美元。截至9月7日，公司持有845,050枚BTC及65億美元美元資產，未增持比特幣。
【$理想汽車(LI.US)$引入第三家電池供應商 $中創新航(03931.HK)$上車理想i6】
從多位產業人士處了解到，理想汽車將引入第三家動力電池供應商——中創新航。按理想汽車的初步構想，中創新航將率先上車理想的純電車。另有知情人士表示，理想i6或將是首款搭載中創新航產品的車型。
【Anthropic與OpenAI謀求上市即獲投資級評級】
大摩、高盛近日代表OpenAI、Anthropic遊說信用評級機構，希望兩家公司IPO後即獲投資級評級，從而降低融資成本、支撐AI基建計劃，但評級方態度謹慎。
【核能公司HGP擬借道SPAC上市 專爲AI數據中心「靈活供電」】
知情人士透露，HGP Intelligent Energy計劃通過一家特殊目的收購公司(SPAC)實現上市，交易對該核能服務企業的估值約爲12億美元。該公司技術旨在使核反應堆能夠根據AI數據中心實時波動的用電需求靈活調節功率。知情人士還表示，該公司也將爲地方電網提供同樣的調峰服務。
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編輯/liam