美股前瞻 | PPI數據公佈後市場押注10月加息；美伊敵對擠壓出口，沙特8月原油產量創1990年以來最低；績優股AeroVironment漲超5%，績差股美鷹服飾跌超14%；甲骨文、Adobe盤後公佈業績

富途資訊 · 09/10 20:37

行情速覽

週四盤前，三大期指期指跌幅擴大，截至發稿，道指期貨跌0.22%，納斯達克100期貨跌1.06%，標普500期貨跌0.43%。

美國8月PPI月率0.4%，預期0.40%，前值由0.00%修正爲0.1%。
8月PPI年率5.4%，預期5.3%，前值由4.70%修正爲4.8%。
美國至9月5日當週初請失業金人數20.6萬人，預期20.5萬人，前值由20.6萬人修正爲20.7萬人。
PPI數據公佈後，市場完全預期聯儲局將在10月份加息。

美國國債收益率普漲，美國30年期國債收益率升至5.34%，創2007年以來新高。

油價上漲近5%。

黃金、白銀貴金屬下跌。

比特幣、以太幣等加密資產下跌。

$明星科技股(LIST2518.US)$盤前多數下跌，英特爾跌近3%，美光科技、AMD跌近2%，特斯拉跌超1%，英偉達、甲骨文跌近1%，蘋果漲近1%。

$熱門中概股(LIST2517.US)$盤前多數走低，日月光半導體跌超2%，百度跌近2%，阿里巴巴、台積電、蔚來跌超1%，京東跌近1%。

$存儲概念(LIST23925.US)$普跌，SK海力士跌近4%，西部數據跌超2%，美光科技、閃迪跌近2%。

$光通信(LIST23979.US)$多數下跌，邁威爾科技跌超1%。

個股消息

美國司法部據悉調查英偉達與Groq的200億美元授權交易，涉反壟斷疑慮

據市場消息，美國司法部正在調查，$英偉達(NVDA.US)$與AI芯片新創公司Groq達成的200億美元授權交易，是否經過刻意設計以規避反壟斷審查。消息稱監管機構正在審查去年12月公佈的一項交易；根據該交易，英偉達取得Groq技術的使用權。

作爲這項交易的一部分，Groq首席執行官Ross和營運長Madra轉投英偉達，但Groq本身維持獨立公司地位。美國國會議員其後宣稱這筆交易實質上是一起扼殺競爭的收購。

高盛：蘋果摺疊iPhone今年出貨最高可達3500萬台

$蘋果(AAPL.US)$首款摺疊屏iPhone正式亮相，高盛認爲其定價策略和產品設計均超出預期，有望打開大衆市場，並對供應鏈構成顯著利好。高盛維持對摺疊iPhone出貨量的預測：2026年基準情景下出貨1400萬台，樂觀情景下出貨3500萬台。

高盛：存儲芯片下行週期最糟糕的階段或已結束

高盛在最新報告中表示，存儲芯片行業下行週期最糟糕的階段或許已經結束。高盛提到，存儲板塊目前在技術面上已經形成有利格局，而這一格局此前已經醞釀數週：半導體板塊波動率在7月見頂後持續回落；8月，存儲芯片個股持續維持盤整區間。

在高盛看來，這屬於資金初步吸籌的信號。各大對沖基金的持倉情況值得關注：夏季市場整體下跌過程中，對沖基金削減了存儲芯片個股頭寸，但近期隨着技術面改善，存在重新進場的空間。

台積電：1至8月營收同比增長39.3%

$台積電(TSM.US)$公佈2026年8月營收報告。2026年8月合併營收約爲5148.06億新臺幣，較上月增加了10.1%，較去年同期增加了53.3%。累計2026年1至8月營收約爲3.38687萬億新臺幣，較去年同期增加了39.3%。

摩通：首予SK海力士「增持」評級及目標價245美元，建議逢低買入

摩根大通發表研報指，首予$SK海力士(SKHY.US)$「增持」評級，目標價245美元，基於在韓股目標價基礎上給予20%的ADR溢價。該行預計，由人工智能帶動的存儲器上升週期將持續超過5年，並預測SK海力士未來兩年的每股盈利複合年增長率將達34%。

公司已透過長期協議鎖定超過50%的產能，並將股東回報資金池提升至自由現金流的50%以上，相信將推動估值重估。該行仍然看好存儲器行業的前景，建議投資者逢低買入SK海力士。

司美格魯肽注射液獲批代謝相關脂肪性肝炎適應症

據$諾和諾德(NVO.US)$中國研發中心消息，今日，司美格魯肽注射液(商品名：諾和盈®)的代謝相關脂肪性肝炎(MASH)適應症上市申請獲得中國國家藥品監督管理局批准，適用於治療代謝相關脂肪性肝炎(MASH)伴中重度肝纖維化(符合F2-F3期纖維化)的非肝硬化成人患者，成爲首個且唯一獲批用於治療MASH的GLP-1RA類藥物。

千問新款AI眼鏡「保密式」展出，將加入虹膜支付能力，定價或低於S1

據新浪科技，$阿里巴巴(BABA.US)$千問新款AI眼鏡現身2026年外灘大會AI支付展區，該款眼鏡被黑色遮蔽材料大面積包裹，暫時無法判斷更多功能及硬件細節。據新浪科技了解，該產品被命名爲「N1」，將首次引入虹膜識別能力，誤識率低於百萬分之一，複雜環境下可以眼動追蹤收銀設備，佩戴即可覈查身份。該展臺工作人員也透露，由於新款眼鏡不帶顯示屏，可能定價會比S1更便宜。

AeroVironment盤前漲超5%，首季業績超預期，積壓訂單創新高

國防承包$AeroVironment(AVAV.US)$公佈超預期的第一財季業績，營收同比增長6%至4.81億美元，創歷史同期新高，超過分析師預期的4.56億美元；調整後每股收益從上年同期的0.32美元增至0.59美元，超過分析師預期的0.25美元一倍以上。期內，自主系統部門營收增長21%，至3.46億美元。截至2026年8月1日，已獲資金支持的積壓訂單達到創紀錄的15億美元。

美鷹服飾盤前跌超14%，Q2盈利超預期全靠「意外之財」，全年指引下調

美國服飾零售商$美鷹服飾(AEO.US)$公佈2026財年第二季度業績，從表面數據看，Q2業績相當亮眼。營收13.8億美元，同比增長8%，略超預期；調整後EPS0.79美元，遠超分析師預期的0.22美元。但盈利大增的核心原因是一筆一次性關稅退款，公司因美國最高法院裁定IEEPA關稅違法，獲得了約1.61億美元的淨收益，貢獻了運營利潤率擴張的1170個點子，剔除後運營利潤率僅約3.6%。

公司將全年運營利潤預期從3.9-4.1億美元大幅上調至5.4-5.5億美元，但這上調幾乎全部來自關稅退款，而非經營改善。CFO在電話會上坦言，下調展望的首要原因是AE品牌預期從「低個位數正增長」調整爲「持平」，且需要持續打折清理庫存。

庫珀醫療盤前大跌超17%，Q3營收不及預期、全年指引大幅下調

$庫珀醫療(COO.US)$昨日盤後公佈了截至7月31日的2026財年第三季度業績。雖然每股收益略超預期，但營收不及預期，且公司大幅下調了全年指引，同時宣佈戰略評估結束、決定保留CooperSurgical業務而非出售，多重利空疊加導致股價盤後暴跌。

星巴克擬斥資10億美元改造多達9000家門店

$星巴克(SBUX.US)$咖啡門店設計與概念高級副總裁Dawn Clark表示，星巴克正斥資10億美元重新設計多達9,000家門店。Clark表示，新設計旨在營造社區歸屬感，設計變更包括增加座位數量。

諾華大股東呼籲改組董事會，稱收購表現令人失望

$諾華製藥(NVS.US)$大股東呼籲改組董事會，以改善公司治理。此前該公司股價因連續試驗受挫於本週創下紀錄跌幅。大股東David Samra表示：「歷任董事長在收購方面令人失望，公司需要改變對交易的監督方式。」

他還敦促諾華董事長Giovanni Caforio採取行動。Samra說：「我認爲他需要在董事會層面做出改變。其中之一應是改進負責這些交易的團隊，因爲顯然他們的表現充其量只能說是平庸。」

全球宏觀

8月PPI數據公佈後市場押注10月加息

數據顯示，美國8月PPI年率錄得5.4%，高於5.3%的市場預期，而8月核心PPI月率卻錄得0.2%，低於市場預期0.3%，這在聯儲局官員辯論下週是否加息之際釋放出混雜信號。PPI數據公佈後，市場完全預期聯儲局將在10月份加息。這份PPI報告發佈於最新CPI數據出爐的前一天，後者預計將顯示所謂的核心通脹相對溫和。

一些聯儲局官員已暗示，9月15-16日會議的利率決定可能取決於本週報告所揭示的內容。聯儲局主席沃什在上月的一次演講中表示，如果政策制定者無法確信潛在通脹趨勢正在顯著改善，聯儲局”還有工作要做”。在美伊持續敵對行動之際，油價再度上漲可能進一步令前景複雜化。

歐佩克進一步下調2026年全球石油需求增長預測

歐佩克月報：將2027年全球石油需求增長預測上調至236萬桶/日（之前預測爲216萬桶/日）。將2026年全球石油需求增長預測下調至38萬桶/日（之前預測爲58萬桶/日）。

伊朗暫緩徵收10%能源運費附加費，海峽壓力或將趨緩

據伊朗法爾斯通訊社報道，伊朗宣佈臨時暫停對運輸進出該國能源產品的外國船隻徵收10%運費附加費，此舉是在霍爾木茲海峽持續海上緊張局勢下的一項戰術調整。該海峽是對全球能源供應至關重要的關鍵航運通道。

地緣政治分析師Estefano Gomez表示，暫停被視爲伊朗監管外國海上交通方式的戰略轉變，可能減輕航運路線的即時壓力，但不表明地區衝突更廣泛降級。這一決定可能影響市場對伊朗在10月底前實施此類費用的可能性的看法。

白宮顧問告訴特朗普伊朗戰爭可能會持續到其任期結束

據一位美國官員透露，白宮高級顧問私下向特朗普提出了伊朗戰爭可能會持續到他任期結束的可能性。報道稱，據官員透露，在橢圓形辦公室和戰情室的討論中，副總統萬斯、國務卿盧比奧等人與總統討論了相關問題，即德黑蘭可能在封鎖和其他軍事策略下繼續抵抗美國的壓力，這有可能使衝突持續到2029年1月下屆總統就職典禮之後。不過，特朗普表示，他預計對伊朗的戰事將於今年11月美國中期選舉後結束。

知情人士：白宮的銅關稅計劃陷入停滯

據路透社報道，兩名知情人士稱，白宮尚未就精煉銅關稅作出決定，官員們正在權衡銅價上漲可能推高製造成本與鼓勵國內採礦的潛在好處。這一猶豫出現之際，政府正日益關注11月中期選舉前的可負擔性問題，特朗普和共和黨議員面臨壓力，需證明其經濟政策正在降低而非抬高美國消費者和企業的成本。

由於預期特朗普將對陰極銅等精煉銅產品以及礦場生產的銅精礦徵收關稅，銅價已飆升至紀錄高位。交易商和工業買家爭相在美國建立庫存以搶在新關稅前囤貨，形成了全球最大的銅庫存之一。

一名白宮官員表示，政府尚未就關稅作出最終決定，並確認商務部已在白宮設定的6月30日截止日期前向特朗普提交了最新情況。該官員稱：「政府繼續評估所有選項，以將銅和其他關鍵製造業回流美國。」這些言論表明關稅並非已成定局，儘管市場預期美國可能將現有關稅擴大到精煉銅。

韓國將宣佈逾1000億美元對美能源投資，支持美國AI建設

據華爾街日報報道，韓國政府即將宣佈一項在美國的大型能源投資項目，以支持美國的人工智能建設，這是去年華盛頓與首爾達成的貿易協議中期待已久的進展。據知情人士透露，該協議潛在價值逾1000億美元，計劃由韓國出資建設最多八座核電站和一個天然氣項目。特朗普與李在明去年10月達成協議，美國將大部分關稅從25%降至15%，包括對韓國汽車行業。

作爲交換，韓國承諾對美投資3500億美元，並額外購買1000億美元的美國能源。此前尚未有任何項目落地，引發包括特朗普在內的美國官員不滿。特朗普曾在1月威脅再次提高對韓國的關稅。目前雙方接近敲定兩項協議，最早可能於下週宣佈。談判仍在繼續，投資細節以及宣佈時間可能發生變化。

AI生存風險擔憂升級，美參議院小組委員會啓動對OpenAI調查

據報道，美國參議院一個由共和黨領導的負責災難管理的小組委員會正在調查OpenAI對7月Hugging Face入侵事件的處理。密蘇里州共和黨參議員Josh Hawley在致OpenAI首席執行官Sam Altman的信中寫道：「如你所知，在公共領域，越來越多AI專家警告AI的生存風險。」

他補充說：「就在本週，三名Anthropic研究人員公開表示，未來十年內AI殺死全人類的概率超過10%。」Hawley寫道，此次調查是對OpenAI近期發佈的內部調查結論的回應。Hugging Face入侵事件標誌着AI歷史的轉折點，促使OpenAI放慢自身模型發佈，並推動行業對AI驅動的網絡攻擊發出警報。