①自美東時間本週二起，美股三季度業績期將正式拉開帷幕；②分析師預測，儘管過去幾個季度銀行的業績大幅增收，但本季度利潤預計環比回落；③兩大芯片產業巨頭阿斯麥和台積電也將在本週公佈業績。
投資人需繫好安全帶，美股業績期即將再度來襲。
自美東時間本週二起，美股三季度業績期將正式拉開帷幕。本週由頭部大型投行率先披露業績，進入10月下旬後，其他板塊企業將陸續登場。
本週二，華爾街將首先迎來 $摩根大通 (JPM.US)$ 、 $高盛 (GS.US)$ 、 $富國銀行 (WFC.US)$ 與 $花旗集團 (C.US)$ 的業績；$聯合健康 (UNH.US)$和 $強生 (JNJ.US)$ 也將發佈業績，爲市場展示美股醫療板塊的景氣度。
週三， $美國銀行 (BAC.US)$ 與 $摩根士丹利 (MS.US)$ 將完成華爾街五大投行的業績披露，另類資管巨頭 $貝萊德 (BLK.US)$ 、荷蘭光刻設備龍頭 $阿斯麥 (ASML.US)$ 也同步公佈業績。
週四， $台積電 (TSM.US)$ 發佈業績，市場將藉此再度研判AI板塊行情。
銀行業績表現將有所回落？
和往常一樣，華爾街各大銀行本週將率先開啓業績披露，而此前，它們剛經歷了過去十年內業績表現最好的一段時期——至少，若不是多重因素推動美債收益率飆升至數十年高位，情況本應如此。
分析師預測，儘管過去幾個季度銀行的業績大幅增收，但本季度利潤預計環比回落，交易業務與投行業務收入同樣承壓。
過去一個月，美股金融板塊ETF（XLF）是標普500中表現第二差的板塊，跌幅約4%，僅好於公用事業板塊ETF（XLU）。截至上週五收盤，受金融板塊走弱拖累，五大銀行市值合計蒸發約2700億美元。
Truist Securities的調研顯示，展望後市，僅有35%的機構投資者認爲銀行股能夠跑贏大盤，該比例低於7月的68%、去年12月的82%。
以高盛爲例，首席執行官戴維·所羅門在9月末巴克萊舉辦的會議上表示，相較於去年同期，該行固定收益、外匯及大宗商品交易業務的活躍度「有所走弱」。
摩根士丹利聯席總裁丹尼爾·西姆科維茨在同場會議上精準概括，也向投資者提前預告了本週業績基調：「可以肯定的是，三季度遠不及二季度。」
金融巨頭如何解讀收益率上升？
銀行股近期表現不佳的原因之一就是美債收益率持續攀升。因此除了業績本身，所有市場目光還將聚焦於這些金融巨頭如何解讀債市收益率上升帶來的影響。
上週，$美國10年期國債收益率 (US10Y.BD)$一度觸及約5.364%，創2002年以來高位；30年期收益率盤中曾升至約5.732%。10月8日30年期國債拍賣得標收益率達到5.618%，爲2000年8月以來最高拍賣水平。
債券巨頭Pimco首席投資官Ivascyn警告稱，由於高油價加劇了通脹擔憂，加上對美國不斷增長的公共債務的憂慮，基準10年期美債收益率可能升至6%，這將是自2000年以來的首次。
兩大芯片巨頭業績也將亮相
兩大芯片產業巨頭阿斯麥和台積電也將在本週公佈業績。作爲先進芯片製造設備和晶圓代工環節的兩大巨頭，投資者可從中這兩家公司的業績表現中搜尋當前AI投資熱潮的潛在變化痕跡。
分析師指出，除了兩大巨頭的業績表現本身，市場還將關注公司高管對於半導體制造設備交付、AI芯片製造和先進封裝創收與未來半導體擴產節奏三個層面的表態。
編輯/lambor