宏觀要聞
伊朗外長披露「兩天計劃」，美方履約方能重啓伊美談判
當地時間11月1日，伊朗外長阿拉格齊在接受媒體採訪時表示，伊朗代表團訪問卡塔爾是伊朗與卡塔爾、巴基斯坦等調解方持續溝通的延續。目前，擺在桌面的方案與伊朗此前提出的「七日計劃」基本相同。卡塔爾提出的建議之一是「將七天期限縮短至五天甚至更短」。本次伊朗代表團訪問期間也與卡方探討了這一建議。
目前，伊朗同意一項「兩天計劃」，即：第一天，美國將採取一系列（履約）措施。第二天，霍爾木茲海峽將開放，海峽交通將恢復到之前的狀態。在美國履行相關承諾、霍爾木茲海峽開放後，伊朗與美國恢復談判的道路才會打開。
內塔尼亞胡敦促特朗普中期選舉後立即打擊伊朗
據Axios報道，據一名以色列消息人士和一名美國消息人士透露，美國總統特朗普週六與以色列總理內塔尼亞胡進行了坦誠的電話交談，討論了美伊談判進展以及何時迅速恢復戰鬥狀態。
消息人士稱，內塔尼亞胡正敦促特朗普在週二中期選舉結束後立即對伊朗發動打擊。但特朗普目前希望讓談判繼續推進，這一策略令內塔尼亞胡感到擔憂。 以色列消息人士稱，此次通話「氣氛強硬」；美國消息人士則形容通話「直接」。白宮和以色列總理辦公室均拒絕置評。
歐佩克+聲明：決定維持12月的原油產量配額不變
七個歐佩克+產油國今日舉行月度會議，會議上，沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼重申對市場穩定的承諾。這些國家在視頻會議上審議了全球市場狀況及前景，七個參與國決定，將維持2026年9月規定的2026年12月的生產配額。
七國重申了共同致力於全面遵守《合作宣言》的承諾。七個歐佩克+國家將繼續每月舉行會議，以評估市場狀況，下次會議將於2026年11月29日舉行。
白宮官員：特朗普計劃週一在倒影池發表中期選舉收官講話
據華爾街日報，一名白宮高級官員透露，美國總統特朗普計劃於週一在林肯紀念堂倒影池發表講話，傳達中期選舉前的收官信息，同時宣傳其在美國首都華盛頓推進的修復和改造項目。這名官員表示，特朗普的講話將重點介紹自其第二任期開始以來，其政府與國會共和黨人共同推動的施政議程。
此前一天，特朗普還將前往艾奧瓦州和堪薩斯州參加競選活動。特朗普一直將修復林肯紀念堂倒影池列爲優先事項，這是其整體改造華盛頓計劃的一部分。其第二任期內推進的其他項目還包括在白宮新建一座宴會廳。
北美地區開始實行冬令時，美股開盤時間調整至22:30
北美地區於當地時間11月1日凌晨2點（北京時間11月1日下午2點）起切換至冬令時。美國和加拿大金融市場交易時間和經濟數據公佈時間將較夏令時延後一小時。11月2日（週一）起，國際金銀、美油將於北京時間7:00開盤，美股將於北京時間22:30開盤，敬請投資者留意。
中信證券：四種配置思維來應對當下的市場
中信證券提出四種配置思維來應對當下的市場。一是穩健回報策略，核心是圍繞高股息或具備供給出清潛力的行業，在需求線索混沌的階段聚焦供給的變化。二是預期演繹策略，類似於「2022年的航空和酒店」，找到市場對基本面一致看空，持倉比例極低的板塊，拿到最終政策變化的時點再兌現，只做估值修復博弈。
三是海外利率回落策略，把北美AI投融資預期修正、海外長端利率相應回落作爲宏觀前提，待市場修正EPS預期後，看非AI領域的製造業出海和資源股能否走出短期需求抑制。四是賽道熱度+籌碼出清策略，類似於找尋「2022年的戶儲和逆變器」，以新領域需求的超預期爆發作爲抄底科技的時機，尋找機構和活躍資金能夠共振的領域，而非簡單博弈「無機」。
中信證券認爲四種策略都有獲取相對收益的潛力，適合不同收益-風險偏好的資金，市場的資金面壓力決定了哪類策略階段性佔優。
美股行情
三大指數上週五齊跌，納指跌近3%
美東時間上週五，英特爾和亞馬遜盤後業績不及預期，科技股集體下跌，納指跌近3%，錄得6月5日以來最大單日跌幅。截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌572.25點，跌幅1.09%，報51770.31點；納斯達克綜合指數跌747.73點，跌幅2.86%，報25437點；標普500指數跌140.32點，跌幅1.82%，報7580.07點。
$明星科技股(LIST2518.US)$普跌，英特爾大跌超28%，AMD跌近11%，SpaceX跌超6%，美光科技跌超5%，英偉達跌超4%，蘋果、亞馬遜、谷歌A、微軟跌超1%，特斯拉跌近1%，。
$費城半導體指數(.SOX.US)$跌7.2%並創6月以來最大跌幅，英特爾跌28.58%並創逾四十年來最大單日跌幅，高通跌超11%，AMD跌近11%，應用材料跌超7%，泛林集團跌超6%，台積電、博通跌超5%。
$頁岩油(LIST2585.US)$股普漲，康菲石油漲近3%，埃克森美孚、EOG能源、阿帕奇石油漲超2%，雪佛龍、戴文能源漲近2%，西方石油漲超1%。
個股資訊
英偉達披露下一代CPO技術，原型樣品已就位
$英偉達(NVDA.US)$近日在SEMICON West 2026上公開展示了下一代共封裝光學(CPO)技術，名爲OOI(Optics‑on‑Interposer，中介層上集成光學)。不同於現有CPO方案，OOI選擇拿下有機封裝基板，將光引擎直接集成到承載GPU的硅中介層之上，把光電轉換環節進一步向芯片內核靠攏，爲下一代超大規模AI集群提供全新互聯思路。
據英偉達研究院首席研究科學家Nikola Nedovic介紹，該方案以更大面積的中介層取代現行有機封裝基板，目前英偉達已拿到原型樣品。
蘋果官宣：Apple智能接入阿里千問，11月4日開放測試
10月31日，$蘋果(AAPL.US)$和$阿里巴巴(BABA.US)$宣佈達成合作，將千問集成至Apple智能，中國用戶可以在Siri、寫作工具及視覺智能中，直接調用千問的文本與圖像理解、內容生成等能力。這些功能將於11月4日起隨最新的iOS 開發者 Beta 版開放測試，並將於12月iOS 27.3 正式發佈時面向中國用戶推出。
蘋果再度反超英偉達，成爲全球市值最高公司
$蘋果(AAPL.US)$上週五重新奪回全球市值最高公司的頭銜，從英偉達手中接過這一位置。在人工智能支出引發擔憂之際，投資者尋求蘋果這家iPhone製造商所帶來的相對安全感。蘋果股價週五下跌1.2%，市值降至5.03萬億美元；英偉達下跌4.2%，收盤市值爲4.93萬億美元。這是蘋果自7月底短暫超過英偉達以來，首次再次反超。
傅里葉幫Meta研發機器人原型，打造「Muse物理化身」
$Meta Platforms(META.US)$正在將其AI戰略向物理世界延伸。據知情人士透露，Meta Platforms已與中國機器人公司傅里葉聯合研發出一款人形機器人原型，內部代號爲"Max"，並已啓動第二代版本的開發工作。這是Meta自成立機器人業務部門以來最具實質性的進展，標誌着這家社交媒體巨頭在消費級機器人領域的佈局正在加速落地。
標普將Meta評級展望從穩定下調至負面
標普將$Meta Platforms(META.US)$的評級展望從穩定下調至負面，理由是資本支出將在多長時間內保持高位以及自由運營現金流將在多長時間內保持負值存在不確定性。
標普稱，負面展望反映了我們的預期，即如果資本支出保持高位，且AI投資變現進程延遲或未能實現，該公司的槓桿率可能超過1.0倍，自由運營現金流保持負值的時間可能長於預期。
微軟等五大科技巨頭因AI開支大砍八成回購
根據倫敦證券交易所集團（LSEG）的數據及各公司業績統計，$微軟(MSFT.US)$、 $谷歌-A(GOOGL.US)$、$亞馬遜(AMZN.US)$、$Meta Platforms(META.US)$和$甲骨文(ORCL.US)$今年前三季度以股息和回購形式返還給股東的資金，僅佔其經營現金流的9.3%，爲至少15年來最低水平，去年同期這一比例爲27.4%。前三季度，五家公司回購規模同比驟降83%，從818億美元降至136億美元。
三星電子會長李在鎔赴日本考察先進封裝技術，計劃5年投資400億日元
$三星電子(SSNLF.US)$會長李在鎔11日訪問位於日本橫濱的先進封裝研究中心（APL），實地考察下一代半導體封裝材料及工藝技術研發進展，並與當地研究人員討論加強與日本半導體材料、零部件及設備企業的合作。
三星電子計劃自2024年起在未來5年投資400億日元（約2.54億美元），將橫濱APL打造爲全球先進封裝研發中心，並計劃到2027年將當地研發人員擴大至100人以上。研究領域還將拓展至晶圓鍵合、玻璃基板等下一代封裝技術。
谷歌據稱洽談參與「金穹」導彈防禦計劃，或提供數據安全技術支持
據市場消息，$谷歌-C(GOOG.US)$正與美國國防部展開談判，擬參與一項新的數據安全項目，爲「金穹」導彈防禦計劃提供支持。知情人士表示，美國國防部正在籌建一個新的行業聯盟，旨在保障「金穹」計劃所使用軍事軟件的數據安全。
據悉，該聯盟可能涉及多家企業，共同確保新型指揮控制軟件所依賴的數據傳輸系統能夠抵禦攻擊和通信中斷，包括固定通信線路、移動通信基站及其他關鍵通信基礎設施遭到破壞的情況。
Anthropic暗盤最新報1681美元
據Coinglass數據顯示，$Anthropic(ANT.US)$暗盤最新報1681.46美元。Anthropic已經公開提交上市申請，將在納斯達克掛牌，最早可能在11月9日當週啓動路演，並最早於11月16日當週尋求上市。
據市場消息，公司可能籌集約1000億美元，估值最高達2萬億美元。若消息屬實，將超過SpaceX今年上市時的750億美元發行規模，創造歷史。
Okta將於11月4日納入標普500指數，Kenvue被剔除
當地時間10月30日，標普道瓊斯指數公司宣佈，$Okta(OKTA.US)$將取代$Kenvue(KVUE.US)$納入$標普500指數(.SPX.US)$，調整將於11月4日開盤前生效。Okta原爲標普中型股400指數成分股，其空缺將由Glaukos接替；
$Glaukos(GKOS.US)$原在標普小型股600指數中的位置則由$McGrath RentCorp(MGRC.US)$接替。此外，$Loar Holdings(LOAR.US)$將取代$LiveRamp(RAMP.US)$納入標普小型股600指數。此次調整與相關企業併購交易有關。
星巴克四季度盈利超預期，但營收不及預期
$星巴克(SBUX.US)$2026財年第四季度營收91億美元，同比下降3.9%，主要因中國業務轉爲授權經營模式；調整後每股收益0.80美元，高於市場預期的0.72美元。全球同店銷售額增長7.2%，其中美國市場增長7.7%，但國際市場僅增長0.9%，不及市場預期的3.3%。
公司預計2027財年營業利潤率爲13.5%至14%，高於2026財年的11.9%，但受中國業務剝離影響，全年營收將同比下降。星巴克股價週五收跌1.8%。
OpenAI據稱將融資目標下調百億美元
據市場消息，隨着AI股票遭遇拋售，以及競爭對手$Anthropic(ANT.US)$即將上市，OpenAI獲得投資者出資承諾的難度加大，該公司已將融資目標下調100億美元。消息人士稱，OpenAI目前尋求以1.25萬億美元的估值融資約200億美元，低於上個月計劃的以1.4萬億美元估值融資300億美元。
據悉，部分投資者已經削減了對OpenAI本輪融資的出資承諾。融資目標縮水反映出，投資者對AI領域巨額資金投入的不安情緒日益加劇。納斯達克綜合指數週五大跌近3%，自3月以來首次周線三連跌。
成交額TOP20
港股前瞻
北水減倉港股逾35億港元，金斯瑞生物-一千獲淨買入超1億港元；中芯國際、小米集團分別遭淨賣出近10億、7億港元
10月30日（週五），南下資金淨賣出港股35.6億港元。
$金斯瑞生物-一千(01548.HK)$ 、$建滔積層板(01888.HK)$、$智譜(02513.HK)$分別獲淨買入1.33億港元、9,733萬港元、1,229萬港元；
$中芯國際(00981.HK)$、$小米集團-W(01810.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$分別遭淨賣出9.99億港元、6.86億港元、6.49億港元。
比亞迪：10月新能源汽車銷量49.02萬輛，同比增長10.97%
$比亞迪股份(01211.HK)$10月新能源汽車銷量49.02萬輛，同比增長10.97%；前10個月累計銷量362.17萬輛，同比下降2.16%。其中，純電動汽車10月銷量30.57萬輛，同比增長37.38%；插電式混合動力汽車銷量17.74萬輛，同比下降17.22%。
前10個月純電動汽車累計銷量193.57萬輛，同比增長5.86%；插混汽車累計銷量162.60萬輛，同比下降11.02%。10月出口新能源汽車17.02萬輛。
零跑汽車：10月交付106127台，同比增51%
$零跑汽車(09863.HK)$10月全球交付106127台，同比增長51%，實現連續4個月月銷超10萬台。截至2026年10月底，零跑全球累計交付超190萬台，即將於11月達成第200萬臺下線。
小鵬汽車：10月交付50237臺新車，創單月交付量歷史新高
$小鵬集團-W(09868.HK)$10月共交付新車50,237台，環比增長22%，同比增長20%，創單月交付量歷史新高。其中，海外市場交付13,326台，同比增長166%，創海外市場單月交付量歷史新高。
蔚來：10月交付34246台
10月，$蔚來-SW(09866.HK)$交付新車34,246台，其中，蔚來品牌交付新車18,125台；樂道品牌交付新車8,383台；firefly螢火蟲品牌交付新車7,738台。
2026年1-10月，蔚來公司共交付新車334,547台，同比增長38.5%，創歷史新高。截至目前，蔚來公司已累計交付新車1,332,139台。
小米汽車：10月交付量超過50000台
2026年10月，$小米集團-W(01810.HK)$汽車交付量超過50000台。
今日關注
關鍵詞：金融管理部門將召開會議；蘋果、Palantir業績；10月ISM製造業PMI
經濟數據方面，22:45，美國10月標普全球製造業PMI終值公佈；23:00，美國10月ISM製造業PMI公佈。
財經事件方面，金融管理部門將召開會議，研究推動支持資本市場工具使用。2026年世界互聯網大會烏鎮峰會開幕，會期爲11月2日至5日，議題涵蓋人工智能、機器人與具身智能。
業績方面，$Tower半導體(TSEM.US)$、$Tempus AI(TEM.US)$美股盤前披露業績；$蘋果(AAPL.US)$、$Palantir(PLTR.US)$、$安森美半導體(ON.US)$美股盤後公佈業績。
富途14週年，感恩牛友們的一路相伴！10月12日至11月21日，富途第三屆全球模擬交易大賽，8大賽區選手聚首一堂！
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📢活動時間：2026年10月12日10:00~2026年11月21日09:00
*本活動僅面向富途香港地區用戶及存量投資者
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