热点要闻
特朗普称已“彻底封锁”霍尔木兹海峡，直至伊朗愿达成协议
特朗普下令击沉任何在海峡布雷船只，伊朗据称启动德黑兰防空系统拦截“敌对目标”、以否认空袭
伊朗议长辞去谈判团队职务的消息传出后，美股跌幅扩大，纳指跌超1%。德黑兰消息传出后，原油刷新日高，涨超5%。伊媒后称启动防空系统旨在应对小型无人机。
据伊媒，伊朗针对美及其盟友潜在军事行动制定反击方案。巴基斯坦外交官称美伊谈判“陷入僵局”。
以防长威胁伊朗：准备好重启战事，就等美国“开绿灯”。
伊外交部：谈判重心已从核问题转为彻底停战。伊领导层集体否认内斗分裂，最高领袖称民众团结已令敌方分裂。
伊媒：过去两天有4艘伊朗油轮突破美军封锁。
伊司法总监：伊舰队在霍尔木兹严阵以待。伊央行：首笔海峡通行费以“现金外汇”形式入账。
51票反对，限制特朗普战争权力议案第五次被参议院否决
民主党：将继续推动每周投票，直到共和党人幡然醒悟。
参议院少数党领袖舒默表示：“特朗普越是迟迟不让美国摆脱这场战争，美国深陷泥潭的程度就越深，他自己也会越难脱身。”
特朗普称黎以停火将延长三周
美国总统唐纳德·特朗普在其社交媒体“真实社交”发文表示，以色列与黎巴嫩之间的停火协议将延长三周。 (央视新闻)
美国4月制造业PMI初值创近四年新高，囤货驱动难掩需求疲软，通胀反弹令美联储陷入两难
美国4月综合PMI初值升至52，创三个月新高，经济温和增长。制造业PMI录得54，增长部分源于关税驱动的预防性囤货，非真实需求；服务业PMI升至51.3，但仍处低位，需求疲软。商品与服务价格涨幅创2022年7月以来最大，通胀压力加剧。
经济学家Williamson警告，在增长乏力、通胀上行的背景下，美联储降息门槛显著抬高。
超越Claude，OpenAI发布最强模型GPT-5.5，争夺企业级付费市场
GPT-5.5在编程、科研与知识工作领域测试中全面超越Claude和Gemini，且以与前代相当的推理延迟实现更高智能。工程师实测直言"像在与更高层次智慧生物协作"。GPT-5.5周四面向ChatGPT及编程工具Codex的付费用户开放。
SaaS末日降临？高盛调研40家公司后高呼：这可能是一场更大的增长叙事
高盛认为，软件公司正在将商业模式从销售功能和席位转向销售"劳动力或生产力单元"，这意味着它们将得以切入规模远超传统软件预算的劳动力预算市场，从而显著扩大整体可寻址市场（TAM）。与此同时，价值正在从前沿大模型实验室向软件应用层和运行时层重新分配，这一结构性转变对SaaS股票的长期估值逻辑构成正面支撑。
美联储施压华尔街支持资本新规，大型银行仍继续争取更多豁免空间
美国银行业资本监管改革进入关键阶段，尽管美联储高层已向华尔街释放支持新规、减少公开施压的明确信号，大型银行仍持续推动进一步放松资本要求。
据知情人士透露，美联储负责监管事务的副主席鲍曼于4月初在华盛顿会见了包括 $摩根大通 (JPM.US)$ 和 $高盛 (GS.US)$ 在内的大型银行首席执行官，并敦促行业从整体角度看待新资本提案的影响，而非继续寻求额外豁免。相关提案普遍被视为对银行业有利，整体上将降低行业资本要求。
知情人士称，一些银行高管从会谈中感受到，美联储希望行业在6月中旬截止的意见反馈中，更多聚焦“建设性意见”，而不是像此前那样展开激烈游说，因为这些资本提案预计不会出现重大修改。
普华永道同意就虚假财报向恒大股东赔偿10亿港元，另遭罚款3亿港元及停业6个月
香港证监会与普华永道达成协议，普华永道将就恒大2019年及2020年的虚假财务报表向合资格独立少数股东赔偿10亿港元，这笔赔偿被视为开创历史先河。香港会财局对普华永道处以3亿港元罚款及六个月执业限制，对其两名前合伙人各罚款500万港元。
超越OpenAI，Anthropic二级市场估值飙升至1万亿美元
Anthropic在私募二级市场的估值已突破1万亿美元，一举超越估值8800亿美元的OpenAI。受营收激增及Claude Code热度驱动，市场出现极度供需失衡，卖家要价甚至攀升至1.15万亿美元。Anthropic股份已成“一筹难求”的身份标志，折射出AI赛道狂热的情绪博弈。
美股复盘
美伊局势重回紧张，三大美股指回落，标普和纳指跌离纪录高位；软件股领跌大盘，大订单受中东战事影响的ServiceNow跌近18%，拖累软件股，Salesforce跌近9%、领跌道指，微软跌近4%；上调今年资本支出预期的特斯拉跌超3%；一季度营收放缓的IBM跌超8%；芯片指数涨近2%，连涨17日、再创最长连涨纪录，季度业绩和指引强劲的德州仪器涨19%，一季度营收和二季度指引均优于预期的英特尔盘后一度涨超20%；一季度利润高于预期的诺基亚欧股涨超6%。
伊朗据称启动首都防空系统拦截“敌对”目标，美债收益率盘中拉升至一周高位；美元指数加速上涨、创近两周新高，离岸人民币一度逼近6.84、再创逾一周新低；比特币一度逼近7.7万美元、较日高跌超2%。
大宗商品中，上述伊朗的消息传出后，原油盘中拉涨，刷新日高、涨超5%，收涨超3%，布油收创逾两周新高；黄金刷新日低、跌超1%。
热门科技股方面，截至昨日收盘，英特尔涨2.31%、特斯拉跌3.56%、微软跌3.97%。
热门中概股方面整体下挫，截至收盘，小鹏集团跌6.31%、阿里巴巴跌3.46%、蔚来跌3.09%。
$半导体 (LIST2015.US)$ 板块延续强势，连续第17个交易日上涨创下历史纪录。 $英特尔 (INTC.US)$ 盘后大涨约20%成为焦点， $德州仪器 (TXN.US)$ 盘后涨超19%
个股资讯
AI冲击软件商业模式担忧再度升温，赛富时重挫近9%
分析人士指出，虽然 $赛富时 (CRM.US)$ 有望录得近年来最快的营收增速，这或不足以完全缓解市场担忧。投资者普遍担心，随着人工智能工具持续演进，传统软件企业核心商业模式可能面临颠覆，包括订阅模式价值被削弱、利润率承压以及竞争加剧等风险。这些问题不仅影响赛富时，也引发市场对整个软件行业增长持续性的重新审视。
AI驱动英特尔Q2指引超预期，盘后一度涨超20%，市场押注CPU需求增长
$英特尔 (INTC.US)$ 一季报与二季度指引全面超预期，一季度营收同比增长7%至136亿美元，预期124亿美元；二季度指引营收达138亿至148亿美元，中值143亿美元，预期130亿美元。一季度数据中心部门营收51亿美元，超预期大增22%。CEO直言客户需求巨大，聚焦全力扩产。
诺基亚华丽转身：AI云业务爆发，Q1经营利润大增54%，股价创十六年来新高
$诺基亚 (NOK.US)$ 一季度可比经营利润同比大增至2.81亿欧元，主要由AI和云客户需求爆发驱动，相关订单单季突破10亿欧元、销售额增长49%。公司同时上调全年及中期增长预期，预计AI与云市场未来年均增速达27%，并带动网络基础设施业务加速扩张。在AI数据中心投资浪潮推动下，诺基亚正从传统电信设备商转型为关键网络基础设施提供商。
华纳兄弟探索股东批准与派拉蒙天舞合并交易，仍面临美国及欧盟反垄断审查
$Warner Bros Discovery (WBD.US)$ 股东周四通过与 $Paramount Skydance (PSKY.US)$ 的合并交易，尽管该交易在好莱坞业内遭遇广泛反对，并仍面临美国及欧盟等多个司法辖区的反垄断审查。
派拉蒙今年2月同意以1100亿美元收购华纳兄弟探索，在历时数月竞购中击败 $奈飞 (NFLX.US)$ 。交易完成后，华纳兄弟探索股东将按每股31美元获得现金对价。
协议还包含“递延补偿条款”，若交易未能在9月30日前完成，股东将在此后每个季度额外获得每股25美分补偿，直至交割完成。
派拉蒙发言人表示，公司期待未来数月完成交易，并打造一家“更好服务创意社区和消费者的下一代媒体娱乐公司”。
值得注意的是，股东同时否决了华纳兄弟探索首席执行官大卫·扎斯拉夫的薪酬方案。
业绩疲软致使股价大跌后，奈飞抛出250亿美元回购“定心丸”
在令人失望的财务展望导致股价大幅下跌之后， $奈飞 (NFLX.US)$ 计划追加250亿美元股票回购规模。
奈飞于周四提交的监管文件中表示，公司董事会已批准该项回购计划。本次新增回购额度，将叠加2024年12月获批的回购授权，该授权目前仍剩余68亿美元可用额度，且本次新回购计划不设到期时限。今年3月，奈飞已斥资约13亿美元，回购1350万股公司股票。
成交额TOP20
港市前瞻
4月23日（周四），南下资金今日净买入港股85.98亿港元。
$盈富基金 (02800.HK)$、$南方恒生科技 (03033.HK)$、$恒生中国企业 (02828.HK)$分别获净买入36.62亿港元、8.5亿港元、8.23亿港元；
$吉利汽车 (00175.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$中芯国际 (00981.HK)$分别遭净卖出6.51亿港元、5.96亿港元、5.03亿港元。
姚顺雨首次交卷！腾讯混元3 Preview大模型发布
腾讯混元发布并开源Hy3 preview模型，总参数2950亿、激活210亿，主打高性价比与实用性，重点强化Agent与Coding能力，在SWE-Bench、Terminal-Bench等代码与搜索智能体评测中表现突出，并在ClawEval等任务中具备竞争力。
今日关注
关键词：宝洁、洛阳钼业、金风科技财报
经济数据方面，美国4月密歇根大学消费者信心指数终值将于22:00发布。
业绩方面，美股 $宝洁 (PG.US)$ 将在24日盘前发布业绩，港股 $金风科技 (02208.HK)$ 、 $洛阳钼业 (03993.HK)$ 、 $中信证券 (06030.HK)$ 、 $赤峰黄金 (06693.HK)$ 也将发布业绩。
牛牛晨读：
当所有人都疯狂的时候，你必须保持冷静。
——吉姆•罗杰斯
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