热点要闻
伊朗提出一项分三阶段解决的谈判方案
伊朗方面消息人士称，伊朗已通过中间人向美方传达了一个三阶段谈判方案。谈判第一阶段的重点是彻底结束战争，并获得防止对伊朗和黎巴嫩重新发动战争的保证。如果在第一阶段达成协议，各方将进入第二阶段，该阶段将专门研究霍尔木兹海峡如何管理的问题。第三阶段与核问题讨论有关，但在前两个阶段达成协议之前，伊朗绝不会参与核问题谈判。
当地时间周六，特朗普叫停特使赴巴基斯坦与伊朗会谈，放话“想谈，打个电话就行”，称伊朗“一张牌都没有”。另据外媒26日报道，美国总统特朗普接受福克斯新闻采访时说，他认为伊朗战争很快就会结束，美国将取得胜利。如果伊朗想谈判，可以给美方打电话，“希望伊朗聪明一点”。
摩根大通：中东虽未解决但谈判路径可见，宏观焦点已从风险溢价转向残余“滞胀”风险
摩根大通全球市场策略团队的Rajiv Batra在周五的最新报告中写道：“中东局势仍未解决（若持续可能对大宗商品供给带来非线性风险），但谈判式解决的路径更清晰……宏观焦点已从风险溢价转向残余的‘滞胀’。”在这套框架下，股票市场的分化会更尖锐：商品股之外，资金更愿意待在对经济不那么敏感、但能持续兑现增长的结构性赛道，尤其是AI与“安全/韧性”相关投资；相对地，能源敏感、纯周期的板块会被降低权重。策略层面的落点很直接：加码亚洲科技链与台湾，降低印度等更受“滞胀余波”掣肘的敞口。
DeepSeek输入缓存降价
据DeepSeek官网消息，即日起，DeepSeek全系列模型，输入缓存命中的价格降至首发价格的1/10，deepseek-v4-pro模型限时2.5折，优惠期至北京时间2026/05/05 23:59。此番减价叠加限时优惠后，DeepSeek-V4-Pro模型输入（缓存命中）降低至0.025元/ 百万Tokens。
同时，高盛认为DeepSeek V4通过混合注意力等架构创新，大幅压缩长上下文推理成本，核心意义在于以更低成本支撑复杂智能体应用落地。V4明确押注华为昇腾950，预计2026年下半年量产后API定价将显著下降。国内AI模型竞争加剧，编程能力与多模态成差异化关键。高盛维持云计算与数据中心首选评级。
美司法部停止调查美联储，或为沃什提名获参议院批准铺路
美国哥伦比亚特区联邦检察官珍尼娜·皮罗24日表示，鉴于美国联邦储备委员会预计将就办公楼翻新项目超支问题进行内部调查，她已经指示哥伦比亚特区联邦检察官办公室结束对美联储办公楼翻新项目的调查。据美媒分析，美司法部结束针对美联储主席鲍威尔的相关刑事调查，将为总统特朗普提名的美联储下一任主席人选凯文·沃什获得参议院批准铺平道路。皮罗在社交媒体上发文说，美联储监察长被要求审查由纳税人承担数十亿美元的建筑成本超支问题。她相信调查结果将有助于“解决问题”，同时也表示，如果情况需要，她会毫不犹豫重新启动刑事调查。
美国太空军披露“金穹”合同细节：SpaceX、安杜里尔等12家公司获32亿美元订单
美国太空军宣布已向12家公司授出总价值最高达32亿美元的合同，用于开发天基导弹防御拦截系统，从而推进美国总统特朗普提出的“金穹”计划。在2025年底至2026年初期间，太空军下属的太空系统司令部已向包括SpaceX、 $诺斯罗普格鲁曼 (NOC.US)$ 、 $洛克希德马丁 (LMT.US)$ 以及安杜里尔工业公司在内的12家公司授出20项合同，总价值最高达32亿美元。该项目目标是在2028年前开发出一套天基导弹防御拦截系统，并在“金穹”整体架构中展示其综合作战能力。
本周四！科技四巨头同日财报，暴涨的AI面临“验证时刻”
四大科技巨头将于北京时间4月30日凌晨集中交卷——谷歌、微软、Meta、亚马逊合计资本开支规模直逼6000亿美元，钱还在往AI基础设施里涌。但市场的耐心正在收窄：这次财报，投资者要的不再是"还敢花钱"的承诺，而是云收入提速、订单落地、利润率不失控的真实答案。谁能同时答好，谁的位置就更稳。
美股复盘
标普、纳指再创新高，英伟达市值突破5万亿美元
美东时间上周五，标普500指数与纳斯达克指数收于纪录高位。截至收盘，道指跌0.16%，纳指涨1.63%，标普500指数涨0.80%。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 多数上涨，英伟达涨4.32%，市值再上5万亿美元，亚马逊涨3.49%，微软涨2.13%，Meta涨2.41%，谷歌涨1.63%，苹果跌0.87%。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.62%， $热门中概股 (LIST24021.US)$ 普涨，百度涨超5%，小鹏集团、万国数据涨超4%，名创优品、阿里巴巴涨超3%。
个股资讯
去年10月以来第一次，英伟达大涨创新高
$英伟达 (NVDA.US)$ 周五大涨超4%，刷新历史收盘纪录，市值站稳5万亿美元关口，今年累计涨幅达12%。分析认为本周微软、亚马逊、Alphabet、Meta财报将成关键变量，其AI资本支出走向将直接影响英伟达及芯片板块中期走势。
谷歌据称拟最高投资400亿美元，加深与Anthropic的合作关系
最新消息显示， $谷歌-A (GOOGL.US)$ 将向Anthropic投资100亿美元，并可能在后续追加300亿美元，从而强化两家公司之间的关系。报道称，Anthropic表示谷歌目前将以3500亿美元估值投入100亿美元现金，这一估值与其今年2月融资时的估值相同。Anthropic还称，如果未来达到业绩目标，谷歌还将追加投资300亿美元，并支持Anthropic大幅扩展其计算能力。随着AI编程代理Claude Code获得突破性成功，Anthropic正加速融资，该工具可显著提升软件开发效率。
半导体超买程度史上最高，“大空头”Burry警告：技术性因素所致，该跑了
"大空头"Michael Burry宣布做空半导体板块，并直言当前涨势缺乏基本面支撑。上周五，Burry在其Substack发文称：如果他持有半导体股多头头寸，现在会选择卖出。他同时指出，费城半导体指数的持续上涨"更多是技术性因素所致"，而非可持续的基本面逻辑驱动。周五Burry的表态恰逢费城半导体指数连涨18个交易日，创历史最长连涨纪录。技术角度来看，半导体指数超买程度也创有史以来最高。
古尔曼：苹果新帅特努斯9月1日上任，折叠屏iPhone成首秀
科技记者马克·古尔曼最新撰文称， $苹果 (AAPL.US)$ 继任CEO约翰·特努斯将于9月1日正式上任，并在随后发布首款折叠屏iPhone。这一安排旨在确立特努斯作为该产品线的代言人地位。这款设备聚焦耐用性与微折痕技术，预计售价超2000美元。除手机外，库克还留下了包括AI智能家居、AR眼镜及触屏Mac在内的约10条新产品研发管线，助其在新任期推动苹果进入前所未有的产品扩张周期。
礼来口服减肥药开局不及预期，暂落后诺和诺德
$礼来 (LLY.US)$ 的新型减重药片Foundayo开局表现不及预期。最新处方数据显示，这款产品起步较为缓慢，凸显其在追赶竞争对手诺和诺德过程中面临的挑战。根据RBC资本市场分析师Trung Huynh引用的IQVIA数据，Foundayo上市第二周共获得3,707张处方。相比之下， $诺和诺德 (NVO.US)$ 口服版Wegovy在上市第二周的处方量达到18,410张。本月早些时候，礼来这款每日一次服用的药片在美国通过一项旨在加速潜力药物上市的审批通道获批。这一批准也加大了对诺和诺德的压力——后者将其今年1月推出的竞争性减肥药片视作业务复苏的重要支柱。
核电股继续火爆，亚马逊持股的X-Energy IPO首日大涨27%
核电服务商 $X-Energy (XE.US)$ 周五纳斯达克上市首日大涨27%，收报29.20美元，市值达115亿美元。受益于AI电力需求爆发，其IPO定价超预期，募资逾10亿美元。亚马逊作为大股东与客户已承诺5吉瓦订单。尽管2025年亏损且商业化尚需数年，但Ken Griffin及Ares等早期投资者已获数倍账面浮盈。
成交额TOP20
港市前瞻
北水加仓港股近35亿港元，净买入中国海洋石油超7亿港元，净卖出盈富基金超14亿港元
4月24日（周五），南下资金今日净买入港股34.6亿港元。
$中国海洋石油 (00883.HK)$、$中国移动 (00941.HK)$、$长飞光纤光缆 (06869.HK)$分别获净买入7.12亿港元、5.46亿港元、2.63亿港元；
$盈富基金 (02800.HK)$、$吉利汽车 (00175.HK)$、$中芯国际 (00981.HK)$分别遭净卖出14.32亿港元、8.56亿港元、4.71亿港元。
金风科技：一季度净利润同比增长60%，风机及零部件销售规模增加
$金风科技 (02208.HK)$ 公告称，2026年第一季度实现营业收入154.85亿元，同比增长63.48%；归属于上市公司股东的净利润为9.07亿元，同比增长59.65%。业绩变动主要系本期本公司风机及零部件销售规模增加，毛利额、投资收益增加及公允价值变动损失增加等所致。
中兴通讯：一季度净利润同比下降46.58%
$中兴通讯 (00763.HK)$ 公告称，2026年第一季度实现营业收入349.88亿元，同比增长6.13%；归属于上市公司股东的净利润为13.10亿元，同比下降46.58%。业绩变动主要系本期汇率波动产生汇兑损失而上年同期为收益及净利息收入减少，本期与日常经营活动相关的其他收益下降，本期衍生品合约期末进行公允价值重估产生损失而上年同期为收益，以及本期应收账款减值计提增加和存货跌价准备计提增加所致。
赤峰黄金：第一季度净利润同比增长104%，黄金价格同比较大幅度上涨
$赤峰黄金 (06693.HK)$ 公告称，2026年第一季度实现营业收入35.54亿元，同比增长47.65%；归属于上市公司股东的净利润为9.88亿元，同比增长104.43%。业绩变动主要系公司持续优化生产组织与运营管理，并充分受益于黄金价格同比较大幅度上涨。
今日关注
关键词：药明康德，达美乐披萨财报，曦智科技-P、 迈威生物-B 暗盘
新股方面， $曦智科技-P (01879.HK)$ 、 $迈威生物-B (02493.HK)$ 暗盘。
业绩方面，$药明康德 (603259.SH)$、 $澜起科技 (06809.HK)$ 、 $海天味业 (03288.HK)$ 、 $海尔智家 (06690.HK)$ $中远海能 (01138.HK)$ 、 $天齐锂业 (09696.HK)$ 、 $剑桥科技 (06166.HK)$ 、$达美乐比萨 (DPZ.US)$ 将发布财报。
牛牛晨读：
投机不是不行，但千万不要把投机当成投资。
——本杰明·格雷厄姆
想选股、想诊股？想知道持仓机会和风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就可以啦！
编辑/KOKO