宏观要闻
伊朗革命卫队称袭击美国第五舰队总部
当地时间6月3日，伊朗伊斯兰革命卫队称，美国第五舰队总部遭到伊朗革命卫队空天部队导弹和无人机袭击。美军中央司令部美东时间2日晚在社交媒体发文，称伊朗2日在整个中东范围发动袭击，美军拦截若干伊朗弹道导弹和无人机。作为回应，美军对伊朗格什姆岛发动“自卫性”空袭。此前，伊媒称伊美沟通“已暂停数日”。对此，特朗普周二表示，美国与伊朗之间的对话一直在持续进行。
特朗普签署人工智能行政令
美国白宫公告，总统特朗普签署行政命令，促进先进人工智能创新与安全。美国将建立“机密基准测试程序”，用于人工智能领域。政府将在人工智能“前沿模型”发布前获得访问权限。美国将在60天内选择可信赖的人工智能合作伙伴。关于人工智能的命令强调在政府各部门加强网络防御。特朗普命令美国各机构制定先进人工智能模型的网络安全标准。美国政府对人工智能公司的网络安全测试将是自愿的。命令要求建立一个网络安全信息共享平台，由人工智能行业、关键基础设施运营商围绕软件漏洞问题开展自愿合作。
沃什：将在继承美联储优良传统的同时，对改革展开“务实清醒”的讨论
美联储主席凯文·沃什在开启其四年任期之际，向这家中央银行的2万多名员工发出了一封开期致辞备忘录。他在信中誓言将遵循“美联储最优秀的优良传统”，但同时也承诺将广泛审视有哪些工作可以采取不同的方式来推进。 在沃什看来，美联储此前已经偏离了其核心使命；与此同时，他也试图借此修复与那些曾被他批评过工作的同事及员工之间的关系。
美联储哈马克：若通胀持续高企，美联储可能很快采取行动
美联储哈马克表示，当前维持利率不变仍属合理，但若通胀持续高企，政策层面可能很快需采取行动，包括考虑进一步加息。PCE价格指数4月同比上涨3.8%，远高于2%目标，且通胀压力广泛，现行利率或不具足够限制性。其政策重心已明确转向抗通胀，劳动力市场则保持乐观。
美国4月JOLTS职位空缺超预期升至两年高位，劳动力市场韧性支撑加息预期
美国劳工统计局周二公布的数据显示，4月职位空缺数跃升至762万，创下近两年来最高水平，远超经济学家预期687万。与此同时，裁员人数出现回落，这一组合数据表明，即便企业正在应对伊朗战争引发的能源成本上升压力，劳动力市场整体仍保持稳定。
欧央行最新报告：黄金历史性超越美债，成为全球第一大储备资产
据欧洲央行周二发布的最新报告，截至2025年底，黄金占全球央行储备资产的比例已升至27%，较一年前的20%大幅跃升；与此同时，美国国债的占比则从25%降至22%，被黄金反超。金价近两年近乎翻倍，今年1月更一度突破每金衡盎司5500美元的历史高位。这一格局转变对市场具有深远意义。美债作为国际美元储备"压舱石"的传统地位遭到动摇，而黄金需求的结构性支撑——来自央行的持续增持——短期内难以逆转。
美股行情
三大股指小幅收涨，标普首次突破7600点，AI狂热压倒中东忧虑
周二，美股三大指数仍小幅上涨，继续刷新历史新高。截至收盘，道指涨0.45%，报51307.79点；纳指涨0.03%，报27093.90点；标普500指数涨0.13%，报7609.90点。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 多数下跌，微软跌4.17%，谷歌-A跌3.86%，亚马逊跌1.81%，Meta跌0.47%，英伟达跌0.69%，苹果涨2.9%，特斯拉涨1.89%。
$热门中概股 (LIST2517.US)$ 上涨，腾讯控股(ADR)涨9.1%，美团(ADR)涨6.5%，理想汽车涨6.1%，阿里涨4.3%，百度涨3.3%，网易涨1.2%，拼多多涨1%。
$光通信 (LIST23979.US)$ 走强，迈威尔科技涨32%，Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%，AAOI涨超8%。
伊朗局势压制风险偏好，Strategy周一抛售打破其长期坚守的"只买不卖"策略，成为导火索；比特币周二一度下跌6%，跌破6.7万美元，为4月5日以来首次，触发逾10亿美元的加密货币强制平仓潮。美股 $加密货币概念股 (LIST20010.US)$ 走低，Coinbase下跌4.7%，Strategy暴跌9.2%。
个股资讯
基于CPO技术！英伟达Spectrum-X硅光交换机全面量产
NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术现已全面量产，新一代 Spectrum-X 交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持 NVIDIA Vera Rubin 平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署 AI 工厂。该平台通过与中国台湾地区半导体和系统生态合作伙伴的深度协同工程实现量产，台积电、SPIL、TFC 和 Foxconn 分别为从硅光到系统的流程关键层提供了突出贡献。
黄仁勋力挺，迈威尔股价狂飙
$迈威尔科技 (MRVL.US)$ 涨超32%，盘后续涨9%。2026年台北Computex进行到第二天，英伟达首席执行官黄仁勋公开力挺合作伙伴Marvell Technology，称其可能成为"下一家万亿美元公司"，将两家公司之间的战略合作推向台前。
黄仁勋强调，随着AI生成Token进入盈利期，分布式“智能体”计算引爆了对高速互联的巨大需求。针对互联技术路线，黄仁勋定调“能用铜就用铜，必须用光才用光”，而Marvell CEO指出受制于物理法则，“铜缆边界”正向机架内部收缩，光互联及CPO技术将迎来爆发。
微软Build：Web IQ要做智能体搜索的Bing，量子芯片升级瞄准2029年实用
美东时间2日周二举行的年度开发者大会Build上， $微软 (MSFT.US)$ 发布一系列重量级产品和技术：推出面向AI智能体（Agent）时代的搜索基础设施Web IQ；发布新一代量子芯片Majorana 2，将拥有具备商业应用价值的量子计算机实用目标时间大幅提前至2029年；同时宣布新的AI助手Scout以及一套让开发者能够在Windows PC上部署“龙虾（OpenClaw）”式自主智能体系统的工具链。
华尔街基金经理：AI时代最重要的公司不是英伟达，而是台积电
据MarketWatch周二报道，管理规模达93.5亿美元的Janus Henderson全球科技与创新基金联席投资组合经理Jonathan Cofsky表示， $台积电 (TSM.US)$ 是其基金的第一大重仓股，超越英伟达位居首位。"这可能是目前推动AI发展最重要的公司，"他说。在他看来，无论哪家芯片厂商最终胜出，所有领先制程芯片都在台积电生产，这一不可替代的地位使其成为AI算力扩张的终极受益者。
OpenAI计划为金融、法律领域开发AI工具，与Anthropic交锋
周二，OpenAI发布了面向Codex的新插件工具，覆盖公开股权投资、银行及销售等业务场景，并宣布将于近期推出法律和企业融资相关功能。此次发布旨在与Anthropic争夺企业付费客户，OpenAI高管表示，公司目标是在今年年底前实现企业客户收入占比达到一半。
SpaceX“压价”华尔街：IPO承销费率或低于0.75%，但投行仍有望狂赚5亿美元
SpaceX表示计划通过一次全新股发行的首次公开募股（IPO）筹集至少750亿美元；计划在美国IPO中实现1.75万亿美元的估值，其中包括额配售选择权。另据彭博援引知情人士，SpaceX计划于本月通过IPO募资750亿美元，目前正与承销商磋商，争取将费率压低至0.75%以下。传统IPO的承销费率通常在4%至7%之间，即便是超大规模上市，费率也普遍高于1%。即便如此，参与上市的23家银行合计仍有望获得约5亿美元收入，成为史上规模最大的IPO费用案例之一。市场担忧，低费率若成新标杆，或压缩Anthropic、OpenAI等后续重磅IPO的承销盈利空间。
$博通 (AVGO.US)$ 盘后涨超2%，公司承诺为Anthropic创纪录的微芯片融资交易提供最大份额的资金担保，降低了这笔规模为360亿美元的交易的债务成本。
$游戏驿站 (GME.US)$ 公布财报及20亿美元回购计划后，股价盘后一度大涨12%。
网络安全巨头 $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 盘后跌超3%，2026财年Q3营收30亿美元，同比增长31%；调整后EPS0.85美元。
成交额TOP20
港股前瞻
北水加仓港股逾22亿港元，净买入中芯国际超9亿港元，净卖出腾讯控股超21亿港元，减仓小米集团超9亿港元
6月2日（周二），南下资金净买入港股22.23亿港元。
$中芯国际 (00981.HK)$、$中国海洋石油 (00883.HK)$、$康方生物 (09926.HK)$分别获净买入9.51亿港元、3.83亿港元、3.44亿港元；
$腾讯控股 (00700.HK)$、$小米集团-W (01810.HK)$、$美团-W (03690.HK)$分别遭净卖出21.09亿港元、9.17亿港元、7.16亿港元。
SK海力士：计划五年将内存产能翻倍，短缺将持续到2030年
SK海力士（ $南方两倍做多海力士 (07709.HK)$ ）宣布未来五年晶圆产能翻倍，董事长崔泰源确认全球存储芯片供应缺口或延续至2030年。公司市值首次突破1万亿美元，在HBM市场独占58%份额，高盛更将其2028年营业利润预测大幅上调24%。
三星电子首次展示HBM5，押注下一代AI存储竞争
三星电子在Computex 2026上首次亮相第八代HBM5原型，引入HPB热管理创新技术，并宣布已于5月率先交付12层HBM4E样品。得益于通用DRAM价格全线上涨强化其定价权，韩国存储巨头迎来全面盈利爆发，大摩预测三星今年营业利润同比增幅将达464%。
今日关注
关键词：美国ADP就业人数、博通/CrowdStrike业绩
经济数据方面，中国5月RatingDog服务业PMI、欧元区5月服务业PMI终值、欧元区4月PPI、美国5月ADP就业人数、美国5月标普全球服务业PMI终值、美国5月标普全球服务业PMI终值等数据将公布。
09:45，中国5月RatingDog服务业PMI
20:15，美国5月ADP就业人数
21:45，美国5月标普全球服务业PMI终值
22:00，美国5月ISM非制造业PMI
重大事件方面，日本央行行长植田和男发表公开演讲。
财报方面，港股 $知乎-W (02390.HK)$ 发布财报， $美敦力 (MDT.US)$ 于美股盘前发布财报， $博通 (AVGO.US)$ 、 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 于美股盘后发布财报。
新股方面， $首钢朗泽 (02553.HK)$ 正式登陆港交所。
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编辑/KOKO