行情速览
6月16日下午，据新华社援引伊朗媒体报道，伊朗外交部长阿拉格齐表示，伊朗与美国新一轮谈判可能将于6月19日在瑞士举行，伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫和美国副总统万斯将出席伊美谅解备忘录的签署仪式。美国总统特朗普6月16日晚间表示，霍尔木兹海峡将在周五前完全开放。
此外，美国至5月30日当周ADP就业人数周度变动 2.55万人，前值2.9万人。截至2026年5月30日的四周里，私人部门雇主平均每周增加25500个就业岗位。
美股股指期货涨跌不一，道琼斯期货涨0.15%，纳斯达克100期货涨0.05%，标普500期货涨0.05%；国际油价走低，现货黄金反弹。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盘前普跌，亚马逊涨近1%，特斯拉、英特尔跌超1%，微软跌近1%，高通涨超4%，美光科技涨超3%。
$热门中概股 (LIST2517.US)$盘前多数下跌，百度跌超3%，阿里巴巴跌超2%，蔚来跌近2%，腾讯音乐跌超1%，拼多多跌近1%。
$存储概念 (LIST23925.US)$股盘前全线上涨，西部数据涨超8%，希捷科技涨超6%，美光科技涨近3%，闪迪、慧荣科技涨近2%。
$黄金 (LIST2110.US)$股盘前普涨，泛美白银涨超2%，纽曼矿业、伊格尔矿业涨超1%，Barrick Mining涨近1%。
个股消息
高通盘前涨超3%，据报正洽购Tenstorrent以扩展AI芯片能力
$高通 (QCOM.US)$据报正在洽谈收购新创公司Tenstorrent，以扩展自身AI芯片能力。消息人士称，两家公司讨论的价格至少在80亿至100亿美元之间，现阶段谈判仍在进行，价格可能会有调整，磋商也有可能会破裂。
若本次交易能够以100亿美元的最高估值落地，将成为近三年全球AI芯片领域规模最大的收购案例之一，也标志着高通加速向AI算力、数据中心高端硬件领域转型的战略决心。
西部数据盘前涨近8%，希捷科技盘前涨超5%，大摩警告硬盘短缺至少持续到2028年
摩根士丹利发布IT硬件行业研究报告，分析师Erik W. Woodring及其团队在过去三周内密集走访亚洲市场——包括参加台湾AI峰会、COMPUTEX展会，以及西部数据亚洲路演——带回了一批关键的一手调研数据。他们的判断是：HDD行业的上行周期正在拉长，短缺比此前预期更严重，而供应商的定价意愿也远比市场意识到的更强。
该行将$希捷科技 (STX.US)$目标价从767美元上调至1035美元，$西部数据 (WDC.US)$从488美元上调至650美元；若定价达到极端乐观情景，两家公司EPS均有望在CY25至CY28间实现约10倍增长。
“网红股神”Serenity：AMD正紧急抢占CW激光供应，AAOI、SIVE将获利
“网红股神”Serenity在X平台发帖称，$英伟达 (NVDA.US)$已经全面锁定EML(电吸收调制激光器)产能，造成全行业瓶颈；现在又用相同策略锁定CW激光产能(主要通过$Lumentum (LITE.US)$、$Coherent (COHR.US)$，以及可能$迈威尔科技 (MRVL.US)$与Celestial的长期供应合约)。为确保未来生产能力不会受到英伟达掣肘，$美国超微公司 (AMD.US)$正在紧急抢CW激光供应。
Serenity分析相关产品的供应链现状如下：Lumentum/Coherent等大厂已经被基本预订光，剩余独立/merchant 供应商很少(如$Applied Optoelectronics (AAOI.US)$、$MACOM Technology Solutions (MTSI.US)$、SIVE)，各方只能争抢这些。AAOI、SIVE等独立CW激光相关公司成为受益标的。
阿里发布首个具身大模型Qwen-Robot系列
$阿里巴巴 (BABA.US)$发布千问具身智能大模型Qwen-Robot系列，包含VLA操作模型Qwen-RobotManip、VLN移动模型Qwen-RobotNav和世界模型Qwen-RobotWorld三大模型。这是千问大模型家族首个完整的具身智能模型系列——三个模型分别为机器人装上灵巧的手、认路的脚和会思考的大脑，既可单独部署，也能协同运转，让不同形态的机器人迈向真实落地有了可靠的“通用底座”。
SpaceX盘前涨近4%，拟600亿美元收购Cursor开发商Anysphere
$SpaceX (SPCX.US)$周二表示，将以600亿美元收购热门AI编程代理Cursor的开发商Anysphere，以扩大在企业级人工智能市场的布局。SpaceX预计这项并购交易将在2026年第三季度完成。与OpenAI和Anthropic一样，Cursor也是近年来吸引大量开发者的硅谷初创企业之一。
这些公司利用AI实现代码自动生成，而AI编程已成为人工智能企业最早实现商业化落地的领域之一。此次交易可能帮助今年2月与SpaceX合并的xAI进一步强化其在AI编程市场的地位。xAI开发了聊天机器人Grok，但在AI编程领域迄今仍落后于竞争对手。该交易也将为Cursor提供更多算力资源，用于开发AI模型。
高盛：上调特斯拉第二季交付量预测至42万辆，维持“中性”评级
高盛发表研报指，根据最新销售数据，$特斯拉 (TSLA.US)$在美国、欧洲、中国、韩国及澳洲等市场均表现强劲，预测该公司今年第二季汽车交付量将胜过市场预期，因此相应将第二季交付量预测从40.5万辆上调至42万辆，高于市场普遍预期40万辆，维持“中性”评级及目标价维持375美元不变。
该行亦将2026年全年交付量预测从172万辆微调至173万辆，并维持2027及2028年188万及196万辆的预测；2026年计及股份奖励开支在内的每股盈利预测则从1.3美元上调至1.35美元，2027及2028年预测维持不变。
传SK海力士“拟推百万亿韩元股东回报计划”，官方回应：从未探讨过该具体规模
6月16日晚间，据界面，针对“SK海力士拟推百万亿韩元股东回报政策”的市场传闻，获悉该传闻中的巨额回报规模并不准确。SK海力士表示，其为“提升股东价值正探讨多种方案，但公司从未探讨过相关报道中所涉及的股东回报规模等具体内容。”
应用材料推出新型沉积与蚀刻设备，助力3D晶圆制程突破
$应用材料 (AMAT.US)$发布两款针对先进半导体制造的新系统，旨在解决高深宽比3D结构中精密加工的核心难题，进一步推动逻辑芯片与记忆体芯片的制程延伸。在AI算力需求持续扩张的背景下，全球半导体业加速向全环绕栅极(GAA)晶体管及高层数3D NAND等架构演进。
应用材料推出的Centris™ Spectral™ SiN ALD与Producer™ Selectra™ Mo Etch，分别面向介电薄膜沉积与金属选择性去除两大工艺环节。上述系统已被重量级逻辑与记忆体晶片厂商用于先进制程量产。
赛富时斥资36亿美元收购AI代理平台Fin
$赛富时 (CRM.US)$同意以36亿美元收购客户代理公司Fin，以加强其Agentforce AI代理平台。Salesforce表示，预期Fin的套装产品及专有模型可补充Agentforce，并具备可快速部署的功能。
Fin的AI Agent由公司专有的Apex模型驱动，可处理涵盖即时聊天、电邮、WhatsApp、SMS、电话及Slack等渠道的客户查询。交易须获监管批准，预期将于2027财年第四季完成。
全球宏观
特朗普称美伊协议谈判进入第二阶段
据新华社，特朗普称，美国和伊朗已成功在线上签署谅解备忘录，现在美伊协议谈判已进入第二阶段，“这应该比第一阶段更容易”。他还称，美国不会在伊朗投入任何资金。
美银调查：多数投资者预计美联储将按兵不动
美国银行6月份的全球基金经理调查显示，投资者普遍预计美联储将在周三维持利率不变。约55%的投资者预计会出现“偏紧缩的按兵不动”，即利率保持不变，且新任美联储主席沃什暗示将在更长时间内维持较高利率。33%的投资者预计会出现“偏宽松的按兵不动”，即沃什对进一步降息敞开大门。
欧洲议会表决通过欧美贸易协议相关立法
当地时间6月16日，欧洲议会全会在法国斯特拉斯堡最终表决通过欧盟-美国贸易协议相关立法。按照程序，相关立法文本随后将提交欧盟理事会批准。欧洲议会和欧盟理事会代表5月20日就欧盟-美国贸易协议相关立法提案达成一致，同意对美国输欧产品实施关税优惠措施，同时强化相关保障机制以维护欧盟及其成员国利益。美国总统特朗普此前威胁，如欧盟到7月4日仍未履行协议，将大幅提高欧盟输美产品关税。
传奇投资者卡拉曼警告：AI热潮具泡沫特征，旗下基金拒投OpenAI、Anthropic
有“波士顿巴菲特”之称的对冲基金Baupost Group创办人卡拉曼(Seth Klarman)近日对当前人工智能(AI)投资热潮发出严厉警告，市场估值已呈现明显泡沫特征，旗下基金完全不参与OpenAI、Anthropic等大型语言模型公司的投资。卡拉曼管理Baupost长达44年，期内仅录得5个亏损年度，以对下行风险的严密保护见称。
他认为，当前科技市场估值“极度紧绷”，投资者正为迎合新时代思维，而对遥远的未来做出过度乐观的假设。他明确表示，Baupost未参与任何万亿参数大语言模型公司的投资，因为这些公司持续大量烧钱，一旦技术落后便面临灭顶之灾，不符合他对伟大企业的定义。
市场倾向将公司简单分为“AI赢家”、“AI输家”及“AI不可知者”，而资金正疯狂涌向前者。Baupost目前聚焦于估值遭错杀的“AI不可知者”，即那些根本不会被AI颠覆、或AI对其业务几乎不产生影响的公司。同时，团队亦正审视部分被市场视为“AI输家”的信贷资产，认为其中可能存在定价错位机会。
韩国银行全面收紧“借钱炒股”，高盛建议客户对冲韩股下行风险
韩国股市的风险信号，已经不只是“涨得太快”。更关键的是，推动行情的一部分钱来自信用贷款和透支额度，而这条资金管道正在被银行收紧。韩国主要银行先限制房贷，现在把手伸向信用贷、透支账户和互联网贷款入口，目标很直接：压住借钱炒股。
高盛交易员Alvin So在一份客户笔记中称，AI和半导体逻辑仍然强劲，估值也仍有吸引力，但“一个新的结构性动态在市场中变得比以往任何时候都更重要”。这个动态，就是杠杆ETF和衍生品仓位带来的放大效应。核心不是立刻看空韩国科技股，而是提醒客户：核心多头可以留，但要用期权覆盖短期回撤。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下为北京时间）
次日凌晨
04:30 美国至6月12日当周API原油库存(万桶)
想选股、想诊股？想知持仓机会同风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就得啦！
编辑/melody