宏观要闻
石油立即解禁、3000亿重建基金、资产最终解冻：美伊和平协议草案全文曝光
根据彭博新闻社获得的谅解备忘录最终草案，美国将在协议签署后立即放行伊朗石油出口，松绑其被冻结的海外资产，并联合地区伙伴为伊朗筹集至少3000亿美元的重建与发展资金。
特朗普称霍尔木兹海峡周五全面重开、或近期恢复俄油制裁，伊朗称协议要求以从黎撤军
特朗普称，俄罗斯应与乌克兰达成协议；船只已开始通过霍尔木兹海峡，该航道永久开放后通行将免费。他重申美伊已签署协议、两国关系已"正常化"，计划公布协议文本且不介意提交国会审议，预计第二阶段谈判将按时举行；下一步工作重心转向解决俄乌问题。美媒：伊朗签署美伊谅解备忘录后即可恢复出口石油。伊媒：美国已开始解除对伊朗海上封锁。以媒：以色列曾应特朗普要求在“最后一刻”取消8日大规模空袭伊朗计划。伊朗央行行长：谅解备忘录规定美有义务解冻伊资产。
美国5月进口价格创近四年最大同比涨幅
美国5月进口价格大幅上涨，计算机设备、塑料制品和航空旅行成本飙升，进一步显示出伊朗战争和数据中心建设热潮带来的通胀影响。美国劳工统计局周二公布的数据显示，5月进口价格指数上涨1.9%，与4月涨幅相同。进口价格同比上涨6.7%，创近四年来最快增速。作为众多消费品关键原材料、由化石燃料副产品生产的进口塑料材料价格上涨6.5%，创有记录以来最大单月涨幅之一。直接计入美联储首选通胀指标的进口航空客运票价类别也出现大幅上涨。与此同时，进口计算机、外围设备及半导体价格5月上涨3.6%，为自1994年有月度数据以来第二大涨幅。周二公布的报告及近期一系列经济数据均显示伊朗战争正在对美国经济造成冲击。随着通胀压力开始从最初的石油价格冲击向更广泛领域扩散，近几个月消费者价格和生产者价格均明显上涨。
富国银行：将标普500指数2026年底目标区间预测上调至7800点至8000点
富国银行投资研究将标普 500 指数 2026 年底目标区间预测从 7400 点至 7600 点上调至 7800 点至 8000 点，将 2027 年底目标区间设定为 8600 点至 8800 点。
报道称美国将允许伊朗立即恢复石油出口销售
据《华尔街日报》报道，知情人士表示，根据协议，美国将允许伊朗立即恢复石油和燃料出口销售，为德黑兰提供一项提前兑现的经济激励，以推动冲突降温。协议中有关豁免石油销售制裁的条款将在本周协议签署后立即生效。同时，银行、运输和保险等为石油销售提供支持的必要服务也将获得豁免，以确保相关交易能够顺利进行。“反核伊朗联盟”（UANI）表示，一艘装载伊朗原油的超级油轮已离开恰巴哈尔港，穿越美国的封锁线，并于周二在开启船舶定位系统的情况下驶出阿曼湾。这是自美国今年4月实施海上封锁以来首次出现此类情况。一名美国高级官员周二表示，尽管伊朗将就石油销售获得前期制裁豁免，但长期和持续性的制裁缓解将取决于伊朗在美国的要求上是否履约，包括开放海峡以及核计划相关问题。该官员补充称，伊朗仍不会立即获得被冻结在海外的数十亿美元资金。
美伊框架协议拟设3000亿美元私人基金 以带动对伊投资
据路透社报道，消息人士称，美伊框架协议包括一项设立3000亿美元私人基金的计划，以带动对伊朗的投资。3000亿美元的伊朗投资基金只有在最终协议签署后方可开始运作。该基金是一只私人投资工具，不涉及政府资金，且与关于海外被冻结的伊朗主权资产的谈判无关。该基金计划已获得来自美国、海湾阿拉伯国家、亚洲、南美和非洲公司的超过一半的资金承诺。
城堡证券：美联储最早9月启动加息周期
城堡证券（Citadel Securities）发出警告，随着通胀持续且广泛蔓延，美联储最早可能在2026年9月开始一系列加息。该机构指出，宽松的金融条件、持续的供应链中断、劳动力市场加速复苏以及AI投资激增正相互叠加，持续维持通胀压力。这一判断与市场此前对联储按兵不动的预期形成背离，若9月加息预期升温，将对股市估值形成压制，尤其对高估值科技股构成下行风险，同时推升美元和短端利率。
高盛今年并购交易额突破1万亿美元，创史上最快纪录
高盛今年并购顾问规模已突破1万亿美元，较2021年峰值提前近一个月，第二名落后逾3000亿美元。监管宽松、融资充裕与AI重塑行业格局推动企业战略并购意愿显著上升。高盛对并购前景保持乐观。
沃什或拒绝给出美联储点阵图预期，打破14年来的惯例
据CNBC报道，美联储周三将公布最新点阵图，显示各官员对利率走势的预期。然而，华尔街大多数美联储观察人士预计新美联储主席沃什不会参与其中，或是因为他觉得自己尚未做好准备，也可能单纯是因为他不喜欢点阵图。沃什此前表示反对点阵图及其他前瞻性指引方法，认为这些方式限制了美联储的决策能力。若沃什拒绝给出点阵图预期，将与美联储在金融危机后约14年的实践背道而驰，也可能使其疏远于其他支持这一沟通方式的美联储官员。然而，对于已承诺对机构运作方式进行根本性改革的美联储主席沃什而言，这或许是一个有效的第一步。“在我看来，他很可能并不想提交利率预测。”前美联储货币政策负责人、现耶鲁大学教授比尔·英吉利说，“委员会里或许还有其他人不太喜欢点阵图，他们也可能愿意这么做。”（图片为今年3月美联储公布的点阵图）
美股行情
美股三大指数涨跌不一，道指涨0.64%，标普500指数跌0.57%，纳指跌1.15%。
SpaceX盘中一度涨超16%，但尾盘回落最终收涨4.8%，收盘市值2.65万亿美元，超过亚马逊、成为全球第五大上市公司。
$AI芯片 (LIST2548.US)$ 多数下跌，英特尔跌超8%，AMD跌超7%，美光科技跌超6%，闪迪跌超5%，阿斯麦、博通跌超4%。
$纳斯达克中国金龙指数 (.HXC.US)$ 初步收跌2.5%，热门中概股里，小马智行、小鹏跌超4%，腾讯、美团、蔚来、百度、网易跌超3%。
个股资讯
SpaceX上市后股价飙升49%，市值超越亚马逊，逼近微软，股票期权开始交易
尽管已跻身全球市值最高企业之列，但SpaceX的营收规模远低于其他科技巨头。该公司2025年营收为187亿美元，而微软同期营收达到2817亿美元，亚马逊营收则接近7170亿美元。
市场上可供交易的SpaceX流通股数量相对有限是股价上涨的原因之一。上市首日，仅约4.2%的股份可供交易。较低的流通盘往往会放大股价波动，使市值在短时间内发生剧烈变化。Edward Jones高级全球投资策略师Angelo Kourkafas表示：
“这确实是一个因素。我们讨论的是一家公开流通股极为有限的公司，而市场关注的却是其庞大的总市值。”
苹果2027新品蓝图曝光
$苹果 (AAPL.US)$ 计划在2027年末推出全新搭载摄像头的AirPods，同期还有多款新品一同亮相，包括新一代折叠手机以及全新纪念款iPhone。这款全新AirPods是苹果首款主打人工智能的可穿戴设备，配备计算机视觉摄像头作为传感组件，为Siri提供实景视觉信息。苹果还在为旗下后续设备研发多款新一代制程工艺打造的芯片，并最早计划于明年年末推出首款智能眼镜。
谷歌发布Android 17操作系统
$谷歌-C (GOOG.US)$ 周二官网发布Android 17，新系统带来多项改进，涵盖多任务处理、社交媒体视频创作以及游戏体验，同时也为今年晚些时候推出的智能代理（agentic AI）能力打下基础。
谷歌推出Brazos液冷系统 让老数据中心也能“上液冷”
谷歌云周二发文介绍其Brazos机架式闭环“液冷转风冷”系统，目标是在现有风冷数据中心中部署高密度液冷设备。谷歌称，当前新一代AI/HPC芯片热设计功耗已常态化超过1000W，传统风冷难以应对；Brazos可按单机架安装，单架标称支持60kW热负载，并计划未来数月开源相关技术规格和设计资料。
L3Harris旗下的Axyv据悉已选定摩根大通和摩根士丹利负责其首次公开募股（IPO）事宜。
Snap公司推出售价为2195美元的AR眼镜
$Snap Inc (SNAP.US)$ 正式发布面向大众消费者的AR眼镜Specs，售价2195美元，CEO Evan Spiegel将其定位为"下一代计算设备"，押注智能手机之后的下一个计算平台。与此前仅面向开发者的版本不同，此次Specs面向普通消费者开放购买。此举使Snap成为继苹果Vision Pro之后又一押注AR消费硬件的主流科技公司，将加剧与Meta Quest、苹果在AR/XR赛道的竞争格局，同时对相关AR供应链构成关注。
微软因安全问题放弃了租赁甲骨文数据中心
据Business Insider：出于安全担忧，微软放弃了一笔30亿美元的 $甲骨文 (ORCL.US)$ 云计算容量租赁交易。
亚马逊因潜在FTC广告诉讼面临数十亿美元罚款
福克斯以220亿美元拿下Roku，默多克家族开启流媒体新棋局
$福克斯公司-A (FOXA.US)$ 宣布以约220亿美元收购流媒体平台Roku，这是默多克家族媒体帝国近七年来最大规模的并购行动，也是传统广播电视巨头押注数字化转型的一次重大战略赌注。
根据周一公布的协议，Roku股东将以每股160美元的现金加股票方式完成交割，较上周四收盘价溢价约33.7%。此次交易将使福克斯一举触达Roku平台覆盖的逾1亿个流媒体家庭，大幅强化其广告定向能力，并为其体育和新闻内容开辟更广泛的数字分发渠道。
据尼尔森数据，合并后的公司将成为美国电视收视领域第三大玩家，仅次于YouTube和迪士尼，超越Netflix。
成交额TOP20
港股前瞻
6月16日（周二），南下资金今日净买入港股34.63亿港元。
$盈富基金 (02800.HK)$、$建滔积层板 (01888.HK)$、$建滔集团 (00148.HK)$分别获净买入23.5亿港元、16.99亿港元、14.01亿港元；
$腾讯控股 (00700.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$美团-W (03690.HK)$分别遭净卖出16.39亿港元、16.33亿港元、5.86亿港元。
深圳市市场监督管理局集中约谈美团、淘宝闪购和京东外卖平台
针对6月15日打击“幽灵外卖”执法行动发现的突出问题，深圳市市场监督管理局约谈美团、淘宝闪购、京东外卖三家平台负责人。约谈强调，平台须落实主体责任，严禁无证、套证、假证商户上线，严禁跨店委托加工，健全常态化排查机制。三家平台负责人当场认领问题，表态马上整改、举一反三、杜绝类似情况再发生。
阿里发布具身大模型Qwen-Robot系列，三大模型让机器人学会“边走、边看、边思考
阿里巴巴正将大模型的竞争从数字世界延伸至物理世界。
6月16日，阿里巴巴发布千问具身智能大模型Qwen-Robot系列，一次性推出涵盖操作、移动与世界模型的三大模型，构成千问大模型家族首个完整的具身智能模型体系。
三者分别赋予机器人灵巧操作、自主导航与环境认知能力，既可独立部署，亦可协同运转，让机器人真正实现“边走、边看、边思考”，为不同形态机器人走向真实场景提供可依赖的“通用底座”。
DeepSeek首次融资落地：募集超500亿，估值超3300亿元
DeepSeek完成首轮外部融资，创始人梁文锋个人出资200亿元，为本轮最大投资方；腾讯、宁德时代、京东、网易及IDG资本等跟投。为确保梁文锋的绝对控制权，外部投资者资金须注入由其管理的有限合伙企业，股份锁定期五年。国家人工智能产业投资基金为唯一例外，直接注资10亿元并享有投票权。
今日关注
关键词：美国5月零售销售
经济数据方面，美国5月零售销售、美国5月成屋签约销售指数月率等数据将公布。
20:30，美国5月零售销售月率
22:00，美国4月商业库存月率、美国5月成屋签约销售指数月率
22:30，美国至6月12日当周EIA原油库存
财报方面， $捷普科技 (JBL.US)$、 $车美仕 (KMX.US)$ 美股盘前发布财报。
想选股、想诊股？想知道持仓机会和风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就可以啦！
编辑/Lee