据报道，谷歌洽谈委托三星生产Axion处理器及TPU，AMD计划2028年起转移部分CPU订单，特斯拉下一代AI6芯片将由三星德州工厂独家生产。产能紧张等因素驱动"双供应商"策略兴起，全球先进芯片代工格局正从台积电向多元化演变。这也为三星代工业务带来重大的结构性突破与反弹机遇。
AI基础设施需求爆炸式增长正在重塑全球先进芯片代工格局。
6月17日，据《日经亚洲》报道，六名知情人士透露，谷歌、AMD、特斯拉等全球科技与汽车巨头正加速向三星电子寻求先进制程代工服务，直接原因是 $台积电 (TSM.US)$ 先进产能持续吃紧，新客户和小批量订单愈发难以获得排期。这一趋势若持续兑现，将成为 $三星电子 (005930.KR)$ 代工业务近年来最重要的一次结构性突破。
报道称，这一动向意味着全球先进芯片代工格局正从台积电向多元化供应链加速演变。多家头部芯片设计商正推行"双供应商"策略，将订单分散至台积电与三星之间，以对冲产能风险等不确定性。
值得注意的是，三星代工及系统LSI业务一季度合计营收达6.9万亿韩元（约合46亿美元），同比增长约15%，新订单潮有望进一步推动该业务触底反弹。
台积电产能见顶，客户被迫寻找出口
台积电先进制程产能紧张是此轮订单转移的核心驱动力。
台积电、三星与英特尔是全球仅有的三家能够大规模提供尖端芯片制造服务的企业，而台积电已将绝大多数先进节点产能锁定给英伟达、苹果、AMD、博通、Marvell及联发科等头部客户。
据报道，一位汽车芯片设计公司高管表示：
"台积电优先保障先进节点生产，不仅因为这强化了其技术领导地位和长期战略，更因为这些节点利润更高且持续供不应求。"
他补充称，三星的良率仍落后于台积电，但产能的可获得性使其对客户的吸引力与日俱增。
谷歌、AMD：具体洽谈已在推进
多项具体合作洽谈正在进行中，涉及客户横跨科技、汽车与半导体设计领域。
据报道，两名知情人士透露，谷歌正与三星就生产其下一代Axion处理器展开接触，该处理器预计于2028年前后推出。与此同时，谷歌最早可能于2028年委托三星代工部分用于AI计算的张量处理单元（TPU）。
AMD方面，据一名知情人士透露，该公司正与三星洽谈，计划最早从2028年起委托三星生产部分未来CPU产品。AMD目前是台积电的重要客户，此举标志着其供应链策略的重要调整。
特斯拉与英伟达：三星已是现实合作伙伴
与上述仍处洽谈阶段的客户不同， $特斯拉 (TSLA.US)$ 与 $英伟达 (NVDA.US)$ 已与三星建立实质性合作关系。
特斯拉目前同时与三星和台积电合作生产多款产品，包括用于汽车和机器人的AI5芯片。
据悉，即将推出的下一代AI6芯片将由三星在德克萨斯州工厂独家生产。特斯拉创始人马斯克还宣布与英特尔就未来德克萨斯州"超级晶圆厂"项目建立合作，旨在将更多关键芯片生产回流美国本土。
英伟达方面，其Groq语言处理单元（LPU）目前由三星代工生产，但英伟达尚未决定下一代该类芯片是否继续交由三星或其他代工厂生产。英伟达绝大多数芯片仍由台积电独家制造。
三星代工：从低谷走向反弹的关键窗口
此轮订单潮对三星代工业务而言意义重大。三星代工部门此前主要服务于自身消费电子与家电业务，近年来在外部客户拓展上进展有限，且一季度因淡季因素导致该业务盈利下滑。
三星代工及系统LSI业务一季度合计营收为6.9万亿韩元，较上年同期的6万亿韩元增长约15%，但三星并未单独披露两个业务单元的盈利数据。
与此同时，三星正受益于AI投资热潮带动的存储芯片需求激增，高带宽内存（HBM）、DRAM及NAND闪存出货量均呈指数级增长。
若代工业务能够同步承接来自谷歌、AMD等客户的先进制程订单，三星有望在AI产业链中同时巩固存储与逻辑芯片两大阵地，进一步提升其在全球半导体供应链中的战略地位。
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编辑/joryn