行情速览
周一盘前，美股三大指数期货齐涨。截至发稿，$道琼斯指数期货主连 (2609)(YMmain.US)$涨0.38%，$纳斯达克100指数期货主连 (2609)(NQmain.US)$涨1.05%，$标普500指数期货主连 (2609)(ESmain.US)$涨0.51%。$WTI原油期货主连 (2608)(CLmain.US)$跌1.65%，$黄金/美元(XAUUSD.CFD)$涨0.35%。
$明星科技股(LIST2518.US)$盘前多数上涨，美光涨超5%，AMD涨近4%，英特尔涨超3%，SpaceX、阿斯麦涨近2%，英伟达、特斯拉涨超1%，苹果、微软跌近1%。
$热门中概股(LIST2517.US)$盘前普涨跌，携程网涨近5%，京东、百度、阿里巴巴涨超3%，台积电涨超2%，蔚来涨超1%，拼多多涨近2%。
$半导体设备与材料(LIST2016.US)$盘前集体上涨，艾马克技术涨近4%，泰瑞达涨超3%，应用材料、泛林集团、科磊涨近3%，AXT Inc涨超2%，阿斯麦涨超1%。
$存储概念(LIST23925.US)$盘前普涨，SK海力士涨超5%，美光科技涨近5%，闪迪涨超4%，西部数据、希捷科技涨近4%。
$光通信(LIST23979.US)$股盘前全线上扬，Credo涨超4%，Lumentum涨近4%，Coherent、康宁、迈威尔涨近3%，Tower半导体、诺基亚涨近2%。
$量子计算(LIST23644.US)$股盘前普涨，IONQ、INFQ涨超3%，RGTI、英特尔涨近3%，QBTS涨超2%，QUBT涨近2%。
$加密货币概念股(LIST20010.US)$盘前多数上涨，HUT涨超16%，IREN涨超9%，HOOD、BMNR、FFAI涨超2%，COIN、CRCL涨超1%。
个股消息
Anthropic被曝测试AMD GPU；AMD年度旗舰AI大会来袭，瑞银：CPU/GPU技术路线是重头戏
Anthropic正在将$美国超微公司(AMD.US)$纳入其算力供应商体系。据芯片行业分析机构SemiAnalysis解读，AMD AI业务高级总监在公开GitHub代码中披露了相关信息，显示Anthropic将成为AMD客户。这一动向表明Anthropic正在主动拓宽芯片来源，降低对单一供应商的依赖。
此外，$美国超微公司(AMD.US)$年度旗舰AI大会“Advancing AI 2026”将于当地时间7月22日至23日在美国旧金山举行。
瑞银发布前瞻报告称，此次活动可能更侧重于展示技术而非公布客户或财务信息，预计AMD将公布数据中心CPU(包含Venice、Verano)与GPU(MI450x以及MI500)技术路线的最新进展；嵌入式、游戏显卡业务也会同步更新相关信息。瑞银予AMD“买入”评级，目标价从670美元上调至700美元。
特斯拉FSD可个性化调整了，马斯克称特斯拉FSD会模仿驾驶风格
埃隆·马斯克已确认$特斯拉(TSLA.US)$FSD（Full Self-Driving）软件正在从过去的“通用型、一套方案适用于所有用户”的驾驶系统，转变为真正的个性化驾驶系统。 近日，一名特斯拉FSD用户在X平台上抱怨，车辆经常会在不该离开的位置驶出高载客车道或快速车道，主动退出左侧高效车道后进入拥堵车流，而旁边最左侧车道上的车辆仍然畅通无阻，非常令人烦恼。
对此，马斯克回应称：“车辆将开始记住你具体的人工干预行为，并根据每个人的个人偏好进行调整。”
高盛：建议目光投向AI以外投资主题，关注消费体验类股等美股板块
高盛表示，人工智能股票的高波动性、动量因子暴跌以及标普500指数成分股之间极低的相关性，是投资者重新关注人工智能以外投资主题的理由。Ben Snider等策略师写道，消费体验类股、“复合增长型”股票和并购候选股，是三个与人工智能无关的投资主题，它们与AI投资组合或动量因子的相关性极低。
他们表示，消费体验类股能让投资者以相对合理的估值，受益于体验型消费支出的强劲增长趋势，报告提到的个股包括迪士尼、希尔顿、皇家加勒比等。
花旗：下调韩国并上调中国股票评级，因预计新兴市场涨势范围扩大
花旗在新兴市场资产配置中下调韩国股票评级，同时上调中国股票评级，理由是韩国市场交易动荡，而随着今年由少数人工智能赢家主导的涨势有望向更广泛板块扩散，中国市场可能从中受益。
David Groman等花旗策略师在报告中写道，“如果宏观环境继续保持有利，包括地缘政治风险缓和，则存在范围扩大的空间。”花旗将韩国股市评级从“高配”下调至“战术性中性”。与此同时，花旗将中国股市评级上调至“高配”，并将墨西哥市场评级上调至“中性”，认为是新兴市场中潜在的涨势范围扩大标的。
达美乐比萨盘前涨近7%，第二季度营收11.9亿美元，同比增长4.3%
$达美乐比萨(DPZ.US)$第二季度营收11.9亿美元，同比增长4.3%，预估11.8亿美元。第二季度每股收益4.07美元，上年同期3.81美元，预估4.18美元。
IREN盘前涨近9%，与头部AI企业签署28亿美元全新合约
$IREN Ltd(IREN.US)$宣布与多家头部AI开发企业签订多年期云服务新合约，合约总价值达28亿美元，完成签约后，全年目标营收中约85%已具备合同保障。此外，公司将年末AI云年化营收（ARR）目标由37亿美元上调至40亿美元以上。
Hut 8盘前涨超15%，公司宣布签署第二份为期15年、总价值98亿美元的算力租赁协议，实现全面商业化运营
$Hut 8(HUT.US)$官宣完成德州纽塞斯县1GW Beacon Point AI数据中心园区二期商业化落地，签署第二笔15年期、价值98亿美元的算力租赁协议，涉及352兆瓦IT算力容量。
AMC院线盘前大涨超16%，第二季度总收入超出预期
$AMC院线(AMC.US)$公布第二季度总收入$16亿，同比增长14.2%，FactSet预计$15亿。经調整的EBITDA激增69.6%，至$3.214亿，这是AMC院线首次实现单季度经调整EBITDA超$3亿。
诺和诺德Wegovy®片剂(司美格鲁肽片剂)获欧盟批准
$诺和诺德(NVO.US)$近日宣布，欧盟委员会(EC)已授予Wegovy®片剂(每日一次司美格鲁肽片剂25 mg)上市许可，在减少热量饮食和增加身体活动基础上，用于肥胖(BMI ≥30kg/m²)或伴有至少一种体重相关合并症的超重(BMI ≥27kg/m²)成人的治疗。
Wegovy®片剂此次获批是欧洲肥胖症治疗领域的重要里程碑，使其成为首个在欧盟所有成员国获批用于体重管理的片剂剂型GLP-1受体激动剂。此次获批也是Wegovy®片剂继美国、英国、阿联酋和巴林之后，在全球第五个市场获得注册批准。
阿里巴巴盘前涨超3%，阿里云发布轻量应用服务器“智能体专用型实例”
今日，阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例，将vCPU、内存、云盘、200Mbps峰值带宽（免流量费）与大模型Tokens（1亿至32亿不等）打包为预付费套餐，为用户提供一站式AI Agent运行环境。目前已在北京、上海、广州等12个地域上线，未来将支持更多国内及海外地域。
瑞安航空盘前续跌近3%，Q1多项核心数据低于市场预期
$Ryanair(RYAAY.US)$公布了2027财年第一季度（截至6月30日）财报，多项核心数据低于市场预期。其中净利润大幅下滑，Q1税后利润为5.38亿欧元，同比下降34%（去年同期为8.2亿欧元），而分析师此前预期为5.79亿欧元。对于传统旺季的第二季度（7-9月），瑞安航空的展望同样不容乐观。
埃尔比特系统盘前涨超2%，逾3.7亿美元合同到手
$埃尔比特系统(ESLT.US)$公司总裁兼CEO Bezhalel Machlis表示，其美国子公司从美国海关与边境保护局（CBP）获得总价值超过3.7亿美元的多项合同。这些新合同证明了其美国子公司对美国安全与国防能力的持续贡献，其先进技术旨在提供可靠、实时的态势感知能力，以帮助客户应对复杂的行动挑战。
百度盘前涨超3%，昆仑芯第四代AI芯片M100首次亮相WAIC
$百度(BIDU.US)$昆仑芯科技第四代AI芯片M100首次公开亮相2026世界人工智能大会(WAIC 2026)。据介绍，M100芯片基于全国产供应链打造，沿用自研XPU架构，针对大模型推理的算力需求完成专项优化，兼顾通用性、运算效率与部署成本，为AI算力部署提供国产化备选方案。
携程网盘前涨近5%，加码“多孩家庭”出游赛道
暑期亲子游热度持续攀升，多孩家庭的出行需求正加速释放。针对“住不下、订不了、优惠少”等出游痛点，$携程网(TCOM.US)$近日发起“多孩礼遇”公益项目，覆盖酒店、景区、机票三大品类。当多孩出游成为市场刚需，这一门生意也孕育出更大的市场商机。
波音预测未来20年需要超4万架新飞机
范堡罗航展开幕前夕，$波音(BA.US)$发布2026年《民用航空市场展望》，预测全球航司未来20年将需要近44000架新飞机，中国、中东、拉美、南亚和东南亚，以及非洲等转型及新兴市场将占新飞机交付量的约55%。预计低成本航司的机队规模将以每年近4%的速度增长，网络型航司的增长率接近3%。
货运方面，2026年的国际货机运力增长了5%，预计到2045年航空货运量将以年均约3.7%的速度增长，增速超过经贸增长。高价值、保鲜和高时效货物，以及供应链可靠性和跨境电商共同支撑了航空货运需求。
全球宏观
伊朗外交部：已收到美伊谈判调解方建议，已提议暂停打击10天
据新华社，伊朗外交部发言人巴加埃20日在新闻发布会上说，伊朗已收到美国和伊朗谈判调解方提出的建议，具体细节暂不便透露。他同时表示，伊朗内政部长当天将访问巴基斯坦，就两国相关事务进行磋商。
路透援引伊朗高级消息人士表示，调解方已提议暂停打击10天，以寻找恢复伊朗与美国临时协议的途径。
胡塞武装宣布对沙特实施海上禁令
也门胡塞武装于当地时间7月20日发布正式声明，宣布对沙特阿拉伯实施海上航行禁令，以回应其所称的沙特“不公正且残暴的封锁与侵略”。该声明由也门武装部队发布，自发布之时起生效。声明援引宗教经典，并历数沙特近十二年来对也门实施的港口、机场和陆路口岸全面封锁，称其“毫无权利或人道主义理由”，给也门人民带来“难以承受的苦难”。声明还指称，沙特近期对萨那国际机场的袭击是“公然背信弃义的侵略行为”。
外交部：中美双方就年内元首互动安排保持沟通
外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者提问，美国国务卿鲁比奥表示，中国国家主席习近平即将于9月对美国进行的访问仍在按计划进行。请问，中国外交部是否认为此次访问仍在按计划进行？林剑表示，元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。双方就年内元首的互动安排保持了沟通。
美银：基金大举减持半导体，转投能源
美银发布报告称，随着半导体板块今年的显著反弹，基金正在通过获利了结来重新平衡投资组合，导致半导体和软件板块出现大规模资金流出。与此同时，为了降低对人工智能主题的过度依赖，资金正转向能源和材料等传统周期性板块。
全球主动型基金大幅减持半导体和软件板块：今年以来，为在半导体板块大幅反弹后重新平衡头寸，全球主动型长线基金已卖出价值774亿美元的半导体股票。同时，由于盈利势头减弱，基金也卖出了价值581亿美元的软件股。
资金流向能源和材料板块以分散AI主题风险：作为对AI主题过度集中的对冲，基金今年买入了368亿美元的能源股和258亿美元的材料股。仅在6月份，全球基金就净买入能源132亿美元、材料41亿美元，同时卖出科技硬件119亿美元和多元化金融81亿美元。
英国国王任命伯纳姆为新一任首相
当地时间7月20日，英国执政党工党新任党首安迪·伯纳姆在白金汉宫与英国国王查尔斯三世会面，获国王任命成为新一任首相，并被授权组建新一届内阁。随后，伯纳姆将在首相府以英国首相身份发表首次讲话。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
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编辑/melody