标普500报7511.76点涨0.92%终结三连跌，纳斯达克报25837.21点涨1.29%领涨。存储芯片三巨头集体飙升，$闪迪(SNDK.US)$涨14.27%领涨全场，$西部数据(WDC.US)$涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
7月21日美股收盘三大指数全数收涨。标普500报7511.76点涨0.92%终结三连跌，纳斯达克报25837.21点涨1.29%领涨，道琼斯报52224.64点涨0.74%。$费城半导体指数(.SOX.US)$暴涨超5%创六周最佳单日，彻底扭转上周五跌入熊市区域的颓势。
半导体存储芯片暴力反弹，费半创六周最佳
当日最震撼的行情集中在半导体板块。存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
芯片设计端同样全面爆发。英特尔涨8.64%，AMD涨8.11%，安谋涨7.46%，$台积电(TSM.US)$涨超4%，$阿斯麦(ASML.US)$涨3.59%，$博通(AVGO.US)$涨2.21%，$英伟达(NVDA.US)$涨1.97%。费城半导体指数单日暴涨超5%，为六周以来最佳表现，彻底终结上周五跌入熊市区域的跌势。
暴涨的直接催化剂来自摩根士丹利半导体分析师Joseph Moore的最新研报。他指出数据中心存储芯片短缺正持续恶化，预计延续到2028年，存储芯片价格在Q2到Q3至少上涨25%。这一判断直接引爆了存储芯片板块的做多情绪。
高盛AI半导体指数当日呈现V形反弹。瑞银对冲基金衍生品销售主管Michael Romano同日发声，认为AI基本面改善正是买入信号，建议逐步建仓。LPL首席技术策略师Adam Turnquist也称近期调整更像抛物线式上涨后的健康重置。
动量因子创五年最佳单日，美股与债市显著脱钩
ZeroHedge收盘文以"动量融化至纪录最佳单日"为题直指核心。高盛TMT动量组合单日回报达11.5%，广义AI组合涨7.3%，AI受益股指数创ChatGPT发布以来最佳单日表现。
高盛动量策略团队Julia Mensch在报告中写道，动量去风险已进入末段。高盛PB动量敞口处于一年64%分位、五年93%分位，仓位已大幅清理，动量有望回归长期趋势，为资金大举回补提供了机构层面的背书。
与股市大涨形成鲜明反差，债市同日遭到猛烈抛售。10年期美债收益率突破4.60%至约4.63%长端创两个月新高，2年期涨5bp至约4.25%，30年期升至约5.13%。
股债脱钩的核心逻辑在于油价飙升推升通胀预期，但财报超级周前的买盘力量压倒了利率上行压力。零日期权交易员全天买盘叠加杠杆ETF再平衡资金，成为支撑反弹的隐性力量。
并非所有分析师都认同修正已结束。BTIG首席市场技术分析师Jonathan Krinsky警告上方存在强阻力。彭博宏观策略师Michael Ball认为半导体ETF看跌期权需求仍然高企，宣告修正完成为时尚早。
Mag7严重分化，财报前资金重新洗牌
Mag7内部出现显著分化。$特斯拉(TSLA.US)$涨2.53%领涨，英伟达涨1.97%，苹果微涨0.35%。而谷歌跌1.47%领跌，$微软(MSFT.US)$跌1.13%，$亚马逊(AMZN.US)$跌0.98%，Meta小跌0.32%。
周三盘前谷歌和特斯拉将率先发布Q2业绩，市场高度关注全年资本支出指引。eToro分析师Bret Kenwell指出，凡无法跨过华尔街高预期门槛的公司都会遭投资者惩罚。
ZeroHedge评论道，此前市场讨论的广度扩张被丑陋的棍棒打回，交易员重新涌入AI和半导体而非分散到价值股。这种集中度回归意味着市场宽度并未真正改善，少数股票对指数的主导进一步加剧。
油金比特齐涨，10Y破4.60%，日元暴跌163
美伊军事冲突进入第10日，胡塞武装宣布对沙特实施海上封锁，红海曼德海峡通行量两周内骤降34%。WTI8月收报84.91美元涨2.02%，布伦特9月收报91.01美元涨2.01%，自6月11日以来首次收于90美元上方。
油价飙升推升通胀预期，美债收益率全线上行。Natixis首席美国经济学家Christopher Hodge认为能源价格波动应主导美联储决策。
RBC利率策略师Izaac Brook指出2年期突破4.20%和10年期突破4.60%的关键技术位放大了走势，夏季交易清淡加剧了波动。
避险资产与风险资产罕见齐涨。现货黄金重回4080美元附近涨约1.5%，现货白银涨约5%至59美元。$美元指数(USDindex.FX)$走强至约101.3，美元兑日元飙至163.01，日本干预传闻再度升温。$比特币(BTC.CC)$盘中冲至67000美元后回落至66194美元。
彭博宏观策略师Cameron Crise警告长期国债即将巩固5%为底部而非顶部，50日均线已超5%，5.5%是下一个目标。高盛IG信用债主管Kevin Boova表示超级AI数据中心世界再次感觉有点脆弱，同时上调全年IG债发行量预测从2万亿至2.15万亿美元。
周二美股三大指数反弹，存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
美股基准股指：
$标普500指数(.SPX.US)$收涨65.92点，涨幅0.89%，报7509.20点。
道琼斯工业平均指数收涨385.38点，涨幅0.74%，报52224.64点。
纳指收涨329.134点，涨幅1.29%，报25837.207点。$纳斯达克100指数(.NDX.US)$收涨550.944点，涨幅1.93%，报29155.179点。
$罗素2000指数(.RUT.US)$收涨1.53%，报2987.395点。
恐慌指数VIX收跌8.58%，报17.05。
美股行业ETF：
美股行业ETF多数上涨，半导体ETF涨4.52%，全球科技股指数ETF涨3.11%，科技行业ETF涨2.89%，能源业ETF涨0.98%，网络股指数ETF跌0.27%。
科技七巨头：
美国科技股七巨头指数涨0.12%，报217.46点。
特斯拉涨2.53%，英伟达涨1.97%，苹果涨0.35%，Meta跌0.32%，亚马逊跌0.98%，微软跌1.13%，谷歌A跌1.38%。
芯片股：
费城半导体指数收涨612.314点，涨幅5.21%，报12356.164点。
美股存储芯片与硬件供应链指数涨11.12%，报213.46点。
成分股闪迪收涨14.27%，西部数据、$美光科技(MU.US)$、$泰瑞达(TER.US)$、$希捷科技(STX.US)$涨12.51%-11.14%紧随其后，$应用材料(AMAT.US)$、拉姆研究、$Rambus(RMBS.US)$也至少涨4.90%。
中概股：
纳斯达克金龙中国指数收跌0.68%，报6294.45点。
热门中概股里，腾讯跌3.5%，$网易(NTES.US)$跌3.4%，阿里跌2%，$拼多多(PDD.US)$跌1.3%，$日月光半导体(ASX.US)$涨8.7%。
其他个股：
加密货币概念股走强，$Coinbase(COIN.US)$涨9.61%，Strategy涨4.22%。有消息称白宫就《清晰法案》伦理方案达成一致，为加密监管立法扫清了最后一个主要障碍。
存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，$SK海力士(SKHY.US)$涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，希捷科技涨超11%，$铠侠ADR(KXIAY.US)$涨超17%。
光通信板块全线上涨，$Coherent(COHR.US)$涨超11%，$Lumentum(LITE.US)$涨超9%，$Ciena(CIEN.US)$涨近8%，$迈威尔科技(MRVL.US)$、$康宁(GLW.US)$涨超6%，Credo涨超5%。
云计算服务商多数走高，$CoreWeave(CRWV.US)$涨8.92%，$Hut 8(HUT.US)$涨7.98%，IREN涨2.71%。$NEBIUS(NBIS.US)$涨18.78%，因英伟达报告持有其9.3%被动股权。
公司消息
【英伟达发布Vera Rubin平台进展：CoreWeave测试显示单位功耗Token吞吐提升10倍】
英伟达宣布，面向“千兆级AI工厂”的Vera Rubin平台正在全球扩大部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和$甲骨文(ORCL.US)$云等已开始采用Vera Rubin NVL72系统。英伟达称，CoreWeave测试显示，Vera Rubin NVL72相比Grace Blackwell NVL72，每兆瓦可实现10倍Token吞吐提升。
该平台整合Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU及Spectrum-6交换系统，旨在提升AI训练和推理效率。英伟达表示，Vera Rubin已覆盖全球350多个工厂节点、30个国家，目标是降低AI基础设施成本并提高能源利用效率。
【苹果将推出“升级”设备租赁计划以提振销量】
苹果公司正准备推出“Apple Upgrade”租赁计划，该计划将支持大部分iPhone、Mac、iPad 和 Apple Watch型号。Apple Upgrade服务的运作模式类似订阅制，用户可以选择提前付清设备款项、提前升级至新机型，或者在租赁期结束时保留该设备。苹果计划将该计划作为一种比现有融资方案月供更低的方式进行宣传，并将停止现有iPhone付款计划的新用户注册，从而为Apple Upgrade计划让路。
【谷歌发布多款Gemini模型，旗舰Pro版本发布时间仍未确定】
谷歌发布三款成本更低的Gemini人工智能模型，包括Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite以及面向网络安全场景的Gemini 3.5 Flash Cyber，旨在满足无需使用最高性能模型的应用需求。不过，市场关注的旗舰模型Gemini 3.5 Pro发布时间仍未明确。该模型原计划于6月推出，但据报道因在内部测试中未达到预期目标，尤其是在代码生成能力方面存在不足，发布时间已推迟数周。谷歌表示该模型目前正与合作伙伴测试，将于“近期”推出。
【微软与Mistral扩大AI合作 签署数十亿美元欧洲AI基础设施协议】
微软与法国人工智能初创公司Mistral AI于7月21日宣布扩大双方战略合作，围绕欧洲AI基础设施建设达成一项价值数十亿美元的协议，以提升欧洲地区AI计算能力。根据协议，微软将利用Mistral扩大的欧洲GPU基础设施，为其云计算和AI服务提供支持。该基础设施将基于数千颗英伟达Vera Rubin GPU。
【亚马逊企业购年化销售额突破600亿美元】
亚马逊于7月21日公布其B2B采购平台亚马逊企业购的最新运营成绩单：2026年第二季度，该业务年化总销售额突破600亿美元，目前在全球11个国家服务超过1100万家机构客户。
【$SpaceX(SPCX.US)$的宏大解禁即将来临 逾千亿美元股票将可上市交易】
SpaceX已为资本市场历史上规模最大的股票解禁之一拉开序幕，下个月将有价值高达1160亿美元的股票首次具备出售资格。禁止部分内部人士出售多达9.115亿股股票的限制将于8月6日解除，也就是这家火箭、卫星和人工智能公司首次公布季度业绩的两天后。这还只是开始，到今年年底之前，将有数十亿股股票获得交易资格。
【英特尔与飞塔宣布合作开发新一代安全处理器】
英特尔与网络安全公司飞塔（$飞塔信息(FTNT.US)$）7月21日宣布扩大长期合作，双方将共同开发飞塔安全处理器6（Security Processor 6, SP6），结合飞塔专用安全处理器设计能力与英特尔半导体设计、先进封装及制造技术，提升网络安全产品性能与供应链韧性。
【$卡夫亨氏(KHC.US)$与$迪士尼(DIS.US)$达成跨界合作：将全面联动食品、媒体与体验业务】
卡夫亨氏与华特迪士尼公司7月21日联合宣布达成长期战略联盟，将两大巨头旗下涵盖食品、媒体与品牌体验等多个领域的资源进行深度整合。根据协议，双方将围绕产品创新、联合营销、零售渠道拓展以及迪士尼主题乐园和度假区的体验合作展开全面对接。
【$超微电脑(SMCI.US)$预计第四财季营收接近指引区间110亿-125亿美元的底部 大幅上调毛利率指引】
超微电脑预计第四财季营收接近指引区间110亿-125亿美元的底部。预计第四财季毛利润率15%-17%，公司原本预计8.2%-8.4%。本财年结束时，未交付订单创下历史新高，该季度录得超过600亿美元的待交付新订单。
欧元区蓝筹股指收涨超0.9%，成分股英飞凌涨超5.5%、阿斯麦涨约4.8%。德国股市收涨超0.6%，意大利银行板块涨超1.1%，希腊股指涨约2.1%。
泛欧欧股：
欧洲STOXX 600指数收涨0.56%，报643.19点，欧股盘初、美股盘初均短暂转跌。
欧元区STOXX 50指数收涨0.94%，报6285.63点，跳空高开之后呈现出W形涨势。
各国股指：
德国DAX 30指数收涨0.66%，报25011.35点。
法国CAC 40指数收涨0.28%，报8363.14点。
$英国富时100指数(.FTSE.GB)$收涨0.58%，报10585.91点。
板块和个股：
欧元区蓝筹股中，英飞凌收涨5.53%，阿斯麦控股涨4.77%，西门子能源涨3.60%，$道达尔(TTE.US)$能源涨2.35%表现第四，威科集团跌2.31%跌幅第三大，慕尼黑再保险跌2.75%，Prosus跌3.7%。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Mitie集团收涨39.07%奥特斯股份涨11.97%，半导体概念股Soitec涨10.51%、德国爱思强股份涨8.29%、BE半导体实业公司涨7.16%表现第五。
想选股、想诊股？想知持仓机会同风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就得啦！
编辑/Liam