$标普500指数(.SPX.US)$和道指上涨，道指涨幅约1%，标普$500等权(399982.SZ)$重指数创下历史新高。金融、工业、材料和医疗保健等板块表现出更强的相对优势。尽管美元走软，黄金价格今天仍大幅下跌，日内大跌1.16%。受韩国股市崩盘影响，$比特币(BTC.CC)$重挫3.4%，纽约尾盘日内跌幅收窄至1.6%。
美股周二走势分化，市场轮动加速推进。投资者持续撤离芯片等AI相关股票，转向估值更具吸引力的传统行业，油价大幅下挫则为市场情绪提供一定支撑，但科技股的重压令整体涨幅受限。
以存储、光通信板块为代表的AI爆炒股延续携手跳水的状态。与此同时，更广泛的经济板块迎来普涨行情，在这一轮AI行情中以审慎投资闻名的科技巨头苹果公司，以及被戏称为“美国茅台”的红利股龙头$可口可乐(KO.US)$强势再创历史新高。
中东局势趋缓预期推动油价创近三年最大三日跌幅，美债收益率随之走低，叠加稳健的经济数据和企业盈利，支撑资金流入估值较低的传统经济敏感型板块。
道指当日上涨逾1%，标普500等权重指数触及历史新高，显示出市场宽度在改善。
另一方面，受市场对AI基础设施巨额资本开支变现能力的担忧，资金正加速从拥挤的科技、半导体和AI概念股中撤离。$纳斯达克100指数(.NDX.US)$下跌约1%，逼近技术性回调区间。
周四凌晨美联储将公布利率决议，叠加$微软(MSFT.US)$、Meta等科技巨头密集披露财报，市场面临近年来罕见的高度不确定性。
油价下跌与市场轮动共同提振传统板块
推动道指走强的核心逻辑，在于油价的显著回落与市场资金的持续轮动。
华尔街见闻提及，美国与伊朗接近达成一项协议，有望重启此前失败的谅解备忘录，油价随之急跌。美国原油当日下跌4.1%至每桶79.16美元，布伦特原油跌5.0%至83.93美元，油价连续三日下挫的格局基本奠定。
Edward Jones分析师Angelo Kourkafas表示：
油价下行对整体通胀的影响路径清晰，若油价不突破新高，消费者价格指数可能已在5月见顶，6月通胀数据的温和表现为美联储赢得了观察时间。
油价下跌推动美债收益率同步回落，10年期美债收益率当日下降约5个基点至4.60%。
与此同时，标普500指数成分股中共357只个股收涨，金融、工业、材料、医疗保健等板块相对强势，市场宽度显著改善。
据高盛数据，标普除AI板块外的指数（SPXXAI）当月已上涨5.12%，创2024年11月以来最佳单月表现。
$波音(BA.US)$、可口可乐等蓝筹股的靓丽财报亦为道指提供支撑。波音二季度自由现金流好于预期，可口可乐上调全年业绩指引，均为市场平添积极信号。
美联储决议高度不确定，市场警惕"非降息惊喜"
周三即将揭晓的美联储利率决议，为市场增添了又一层不确定性。联邦基金期货当前显示加息概率约为32%，低于周一的38%，但仍处于相当高的水平。
分析人士指出，这将是美联储多年来首次在市场对其决定置信度不足80%的情况下召开会议。若当前定价维持不变，本次"不降息"的意外程度，可能成为数十年来之最。
"更高的油价与中东紧张局势已加大了通胀风险，强化了加息理由，但我们认为美联储还需要更多证据才能赢得多数支持，"TD证券美国经济学主管Oscar Munoz在研究报告中写道。
周三的事件风险高度密集：美联储决议、微软与Meta财报将同步登场，周四还有苹果与$亚马逊(AMZN.US)$的财报紧随其后。期权市场的隐含波动率显示，交易员正为这一超级事件日构建较大规模的对冲头寸。
高盛顶级交易员Ariana Contessa对当前市况总结道："市场痛苦持续，财报'利好出货'、因子波动以及日历效应叠加，营造出一种买家罢工的氛围，投资者正寻找经历数周剧烈波动后市场趋于稳定的信号。"
其他大类资产表现
由于收益率和加息可能性下降，美元今日走势疲软。
尽管美元走软，黄金价格今天仍大幅下跌，日内大跌1.16%。
受韩国股市崩盘影响，比特币重挫3.4%，纽约尾盘日内跌幅收窄至1.6%。
$费城半导体指数(.SOX.US)$跌破11200点关键支撑
SOX指数在美股早盘刷新日低时跌逾6.5%、跌破10,800点，午盘跌幅收窄，收跌约4.5%。存储芯片股当天继续重挫，$闪迪(SNDK.US)$盘中跌超10%，美光（MU）、$SK海力士(SKHY.US)$ ADR（SKHY）、$西部数据(WDC.US)$和$希捷科技(STX.US)$均曾跌超10%。AI芯片巨头表现不一，AMD盘中也曾跌超10%，$英伟达(NVDA.US)$早盘跌近2%后小幅转涨。
芯片股总体继续跑输大盘之际，SOX指数盘中跌破11,200点附近的短期关键支撑，收盘失守这一支撑，这一水平在7月17日的抛售中曾成功守住。然而此后技术面持续恶化——21日均线已下穿50日均线，形成短期看跌信号。与此同时，市场对AI资本支出循环性的担忧再度升温，进一步压制投资者信心。
尽管技术面承压，市场结构层面正出现一些积极变化。据Vanda数据显示，机构持仓已恢复正常水平，零售投资者参与度也较今夏早些时候明显降温，此前高度拥挤的"做多半导体、做空Mag 7"交易已基本被消化出清，整体持仓结构更为清晰。
周二美股整体分化但传统板块强劲。标普500指数和道指上涨（道指涨幅约1%），标普500等权重指数创下历史新高。金融、工业、材料和医疗保健等板块表现出更强的相对优势。
美股基准股指：
标普500指数收涨15.60点，涨幅0.21%，报7428.78点。
道琼斯工业平均指数收涨537.24点，涨幅1.03%，报52747.32点。
纳指收跌55.169点，跌幅0.22%，报24876.912点。纳斯达克100指数收跌276.076点，跌幅0.99%，报27763.134点。
$罗素2000指数(.RUT.US)$收涨0.20%，报2953.80点。
恐慌指数VIX收跌2.52%，报18.20。
美股行业ETF：
美股行业ETF多数收涨，全球航空业ETF涨2.87%，医疗业ETF涨2.38%，网络股指数ETF涨1.59%，能源业ETF跌1.35%，科技行业ETF跌1.84%，全球科技股指数ETF跌2.08%，半导体ETF跌3.45%。
科技七巨头：
万得美国科技股七巨头指数涨0.69%。
$特斯拉(TSLA.US)$跌0.58%，亚马逊跌0.23%，Meta跌0.08%，英伟达涨0.25%，苹果涨0.94%，微软涨1.09%，谷歌A涨2.19%。
芯片股：
费城半导体指数收跌519.198点，跌幅4.49%，报11035.68点。
$台积电(TSM.US)$ADR跌1.70%，AMD大跌8.15%。
中概股：
纳斯达克金龙中国指数收涨1.08%，报6325.46点。
热门中概股里，理想收涨4.9%，$亚朵(ATAT.US)$涨4.5%，$网易(NTES.US)$涨3%，小米涨2.3%，$新东方(EDU.US)$涨1.7%，$拼多多(PDD.US)$、腾讯涨1%，阿里涨0.3%，$百度(BIDU.US)$跌0.3%，$日月光半导体(ASX.US)$跌7%。
其他个股：
$Circle(CRCL.US)$跌2.09%。
光通信、存储板块大跌，$铠侠ADR(KXIAY.US)$、闪迪跌逾14%，$康宁(GLW.US)$跌超12%，$Coherent(COHR.US)$跌超10%，$SK海力士(000660.KR)$、$Lumentum(LITE.US)$、希捷科技、$美光科技(MU.US)$、AMD跌逾8%，$Ciena(CIEN.US)$、$迈威尔科技(MRVL.US)$、Credo跌超7%，西部数据跌逾6%，英特尔跌超5%。
其他消息
【希捷科技最新财报全面好于预期】
周三清晨，“存储八天王”之一的希捷科技发布截至7月3日的2026财年第四财季报告当季业绩和利润指引均好于市场预期。其中，Q4营收同比增长48%，达到36.3亿美元；调整后每股收益为5.71美元，同比增长120%。分析师事前平均预期分别为34.9亿美元和5.08美元。
对于2027财年第一季度，希捷预期调整后每股收益将达到7.1至7.5美元之间，远超分析师预期的5.85美元。营收预计将介于40亿美元至42亿美元之间，同样大幅超出分析师预期的37.8亿美元。
【可口可乐再创历史新高】
美国知名红利股周二收涨5%，再创历史新高。财报显示，可口可乐第二财季可比营收达到133.7亿美元，同比增长约6%，高于分析师平均预期的131.6亿美元；净利润为44.3亿美元，合每股1.03美元，高于上年同期的38.1亿美元和每股0.89美元。公司同时上调了全年业绩指引。
【盘后财报速览】
截至发稿，$福特汽车(F.US)$盘后涨超5%，公司二季度调整后每股收益（EPS）为0.42美元，分析师预期0.36美元。预计全年调整后EBIT为100亿-110亿美元，公司原本预计85亿-105亿美元。
燃料电池牛股$Bloom Energy(BE.US)$盘后涨超10%，公司二季度调整后每股收益（EPS）为0.78美元，分析师预期0.40美元。二季度营收10.7亿美元，分析师预期8.387亿美元。预计全年营收39亿-42亿美元，公司原本预计34亿-38亿美元。
半导体测试设备公司$泰瑞达(TER.US)$（泰瑞达）盘后涨超13%，公司二季度净营收13.3亿美元，分析师预期12.2亿美元；二季度调整后每股收益（EPS）为2.47美元，分析师预期2.04美元。公司预计三季度营收12亿-13亿美元，分析师预期10.4亿美元；公司预计三季度调整后EPS为1.85-2.15美元，分析师预期1.46美元。
光伏逆变器供应商Enphase盘后涨1.93%，公司二季度营收2.919亿美元，分析师预期2.921亿美元。二季度资本开支1440万美元，分析师预期1410万美元。
【获沙特王子入股 Lucid暴涨超20%】
陷入困境的电动汽车制造商Lucid Group周二暴涨21.54%。消息面上，沙特王子瓦利德·本·塔拉勒·阿勒沙特（Alwaleed bin Talal Al Saud）收购美国电动汽车制造商Lucid Group约1.295亿美元股份。过去12个月，Lucid股价累计下跌约75%，成为其最大股东沙特公共投资基金（PIF）旗下表现最差的投资项目之一。PIF目前持有Lucid约45.4%的股份，已向该公司投入超过90亿美元。
【多款苹果AI家居设备蓄势待发】
知名苹果爆料人马克·古尔曼发文称，苹果计划很快推出一款以新版Siri AI为核心的智能家居中枢设备，作为其新一轮家庭产品布局的开端。苹果还计划推出新款Apple TV机顶盒以及升级版HomePod mini。
【康宁三季度业绩指引略逊预期 光通信业务增速放缓】
美国特种玻璃和光纤制造商康宁周二收跌12.1%。据悉，公司第三季度收入指引中的核心销售额略低于华尔街预期，加之作为核心增长引擎的光通信业务增速较前几个季度有所放缓，引发市场对AI基础设施投资节奏的担忧。
【苹果官宣在美推出设备租赁计划】
苹果公司周二在官网宣布，美国用户很快将可以通过租赁方式使用iPhone，月租价格最低为17.99美元，最长租期可达两年。类似的方案也适用于Apple Watch，而Mac和iPad则提供两年或三年的租赁方案。
苹果还表示，将停止在美国提供“iPhone Upgrade Program”（iPhone年年焕新计划），并把现有用户转移至租赁升级计划。
与此同时，被AI碾压许久的软件板块周二继续走强，$Adobe(ADBE.US)$收涨4.81%、IBM涨5.21%、$赛富时(CRM.US)$涨4.55%、$慧甚(FDS.US)$涨6.76%、$汤森路透(TRI.US)$涨5.66%。
欧洲股市收涨超0.3%，联合利华涨8%，$阿斯麦(ASML.US)$跌约3%、Soitec跌超7.1%、爱思强跌10%。荷兰股市收盘反弹1%，英国股指涨超0.8%，德国股指涨0.4%。
泛欧欧股：
欧洲STOXX 600指数收涨0.35%，报646.89点。
欧元区STOXX 50指数收涨0.12%，报6289.51点。
各国股指：
德国DAX 30指数收涨0.41%，报25464.01点。
法国CAC 40指数收涨0.63%，报8458.78点。
$英国富时100指数(.FTSE.GB)$收涨0.83%，报10871.02点。
板块和个股：
欧元区蓝筹股中，Adyen收涨6.87%，威科集团涨6.68%，德国思爱普Sap涨5.26%，德国大众汽车涨4.5%，宝马、德国莱茵金属RHM、$百威英博(BUD.US)$至少涨3.23%。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Bechtle收涨14.8%，瑞士西卡股份涨9.77%，Nemetschek涨9.58%表现第三，联合利华涨8.02%涨幅第七大。
想选股、想诊股？想知持仓机会同风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就得啦！
编辑/Liam