大厂财报提振云计算板块，AI公有云有望显著提振金山云二季度业绩

8月4日盘中，金山云涨超7%，截至发稿，报6.49港元，成交额3.94亿港元。

消息面上，亚马逊云业务增速超预期，带动云计算板块走高。广发证券发布研报称，预测金山云26Q2收入达30.4亿元，同比增长29%、环比增长12%，收入主要受AI公有云增长驱动；预测经调整毛利率环比增长1.8pct至14.6%，随着集群交付，毛利率回升；预测26Q2经调整OP微正，预测经调整EBITDA率为34%。

机构预计，当前AI算力需求旺盛但供给紧张，金山云在手订单充足，预测26~27年收入同比增长35%/34%，其中AI公有云业务收入同比增长83%/65%。公司拥有高可见度的强劲需求，小米金山加大AI投入，大模型、互联网客户推理需求提升，具身智能、智驾等客户训练需求强劲。

编辑/joryn