$标普500指数(.SPX.US)$跌0.58%，安进大跌10%拖累道指跌1.18%。$费城半导体指数(.SOX.US)$当天逆势涨逾1%。光学网络涨得最猛。$Lumentum(LITE.US)$涨11.04%至978.54美元，$康宁(GLW.US)$涨7.58%至165.99美元，$Coherent(COHR.US)$涨7.10%至301.88美元，应用光电涨5.70%至111.55美元。
美伊冲突加剧叠加胡塞武装深入内陆，打击沙特能源设施，国际油价周二飙升至近期高点，布伦特原油触及每桶100美元门槛，提振通胀预期并推高利率，美股三大指数全线收跌。
科技巨头涨跌不一，（按市值排列）$英伟达(NVDA.US)$跌2.01%，苹果跌1.17%，谷歌C涨0.02%，$微软(MSFT.US)$跌1.15%，$亚马逊(AMZN.US)$跌0.6%，$SpaceX(SPCX.US)$涨3.73%，$博通(AVGO.US)$涨2.98%，Meta跌0.53%，$特斯拉(TSLA.US)$涨3.98%。
芯片股逆势走高，VanEck半导体ETF（SMH）收涨1.19%。费城半导体指数涨1.3%，成分股中21家上涨9家下跌。英特尔涨9.05%，拟上调PC端CPU价格10%，AMD涨5.9%。
$高通(QCOM.US)$涨3.17%，公司宣布与亚马逊达成一项重大AI基础设施合作，双方将面向大型AI数据中心规模化开发多代定制芯片，并共同推进AI推理相关技术。
存储概念涨跌不一，$希捷科技(STX.US)$涨6.49%，$SK海力士(SKHY.US)$涨4.83%，$西部数据(WDC.US)$涨2.14%，$闪迪(SNDK.US)$跌0.12%，$美光科技(MU.US)$跌1.61%。Roundhill存储ETF（DRAM）涨2.36%。
光通信概念整体走强，Lumentum涨11.04%，康宁涨7.56%，Coherent涨7.1%，$Applied Optoelectronics(AAOI.US)$涨5.7%，$迈威尔科技(MRVL.US)$涨0.83%。
AI算力租赁商走高，$CoreWeave(CRWV.US)$涨11.72%，$NEBIUS(NBIS.US)$涨7.73%，$甲骨文(ORCL.US)$涨2.36%。$Bloom Energy(BE.US)$涨9.63%，公司将被纳入标普500指数。
热门中概股多数走低，$百度(BIDU.US)$跌6.96%，好未来跌4.68%，$新东方(EDU.US)$跌3.97%，$拼多多(PDD.US)$跌2.99%，$腾讯音乐(TME.US)$跌2.42%，京东跌2.05%；$霸王茶姬(CHA.US)$涨7.98%，$哔哩哔哩(BILI.US)$涨6.37%。
胡塞武装对沙特南部能源设施发动大规模袭击，沙特随即关闭多处能源装置。此后，美国对伊朗霍尔木兹海峡附近的哈尔克岛及贾斯克港附近目标实施打击，伊朗国家电视台随即警告科威特和巴林附近海域的油轮船员"立即弃船"。
消息接连冲击市场，WTI原油当日涨幅扩大至2.8%，报每桶94.08美元。标普500指数收跌0.6%，道指下跌1.2%，纳指跌幅相对较窄，收跌0.1%。
此次冲击恰在关键通胀数据公布前数日。经济学家预计，8月CPI环比上涨0.4%，较上月加速，能源价格上涨是重要推手。货币市场当前已定价本月美联储加息概率超过50%。
摩根士丹利的Chris Larkin表示：
在地缘政治紧张局势和油价同步走高的背景下，市场恐怕难以将目光从通胀议题上移开。
油价冲击：胡塞武装与美伊冲突双重催化
此轮油价飙升由两股力量叠加驱动：胡塞武装大规模升级对沙特的袭击，以及美国对伊朗目标动武带来的直接冲击。
据CCTV国际时讯，沙特能源部确认，阿卜哈、海米斯穆谢特、纳季兰及吉赞等地的民用和经济设施遭到袭击，已造成70余人受伤。相关部门正努力确保设施安全与运营的连续性。胡塞武装发言人同日表示，该组织将宣布深入沙特领土开展广泛军事行动。
袭击消息迅速传导至油市。布伦特原油日内涨幅达2.4%，突破100美元大关，接近今年7月高位，随后涨幅快速回落。
当地时间9月8日周二晚，央视新闻援引伊朗方面消息称，一艘伊朗油轮在距离伊朗哈尔克岛约4英里处遭到美军导弹袭击。当地消息人士称，事件未造成人员伤亡，油轮船员正在撤离，相关部门正在调查事件具体情况。此后央视援引伊朗军方警告称，将袭击科威特及巴林港口油轮，船员需立即撤离。
伊朗媒体Tasnim的报道称，一艘伊朗小型油轮在距离哈尔克岛（Kharg Island）约4海里处、哈尔克岛锚地范围内遭美国军队发射物击中，暂无人员伤亡，油轮工作人员正在撤离。
周二美股午盘时段传出以上哈尔克岛附近伊朗油轮遭袭的消息后，国际原油期货涨幅重新扩大。美国WTI原油日内涨幅重新扩大至2%以上，一度逼近94美元；布伦特原油日内涨幅超过1%，一度逼近99美元。
Capital Economics高级经济学家Hamad Hussain表示：
石油市场参与者正在定价一场更为旷日持久的航运中断。
高盛等机构已相继上调油价预期，理由正是对中断程度加剧的判断。
值得关注的是，市场的焦点并不完全在原油本身。成品油价格的涨势更令市场神经紧绷，批发柴油/汽油价格急剧攀升，国内零售柴油价格创历史新高。
美国劳工节假日期间的加油站油价亦创下同期纪录高位。
Bespoke Investment Group策略师警告：
能源价格不可能持续上涨而不对市场产生冲击。即便本周晚些时候通胀报告温和，若原油价格维持在90美元中段乃至逼近三位数，其意义也将大打折扣。
油价上行对政策路径的影响，还涉及一个关键变量：特朗普政府的态度。
此前市场普遍预期，油价高企将倒逼白宫推动外交解决，但这一逻辑目前面临挑战。Rystad Energy高级副总裁Jorge León表示：
市场高估了中期选举对特朗普总统的重要性。此前的假设是，他会促成协议、压低油价后转身离去。但现在，这一前景是否会成真，已变得不确定。
目前来看，特朗普的民调支持率走势与油价的历史联动规律出现背离，这令依赖"政治压力→外交缓和→油价回落"这一传导链条的交易逻辑承压。
美债拍卖需求稳健，贝森特出手稳定"债市高烧"
油价冲击传导至美国债市，当日尾盘原油的跳升直接引发国债抛售，收益率随之走高。10年期美债收益率当日基本持平于4.79%，但较上周五收盘约上行2至3个基点。
美国财政部长贝森特周二在华盛顿的一场活动上表示，上月扩大旧国债回购计划，是为了平息债市的"发烧"状态。他说：
我的职责是尝试将事情推回均衡，我不相信自己能改变均衡价格，但任何事情都不会永远处于均衡之中。
贝森特同时驳斥了"国债近期下跌源于市场担忧美国借贷规模"的说法。他指出，若市场真的忧虑美国信用，投资者应抛售美债、买入德债，"但现实恰恰相反，我们的表现是最好的"。
3年期国债拍卖结果良好，认购倍数为去年11月以来最高，对市场形成一定支撑。在回购规模方面，摩根大通团队预计本周起将扩大的长期债回购规模达60亿至80亿美元，巴克莱则预测略超40亿美元。
医疗股三期试验失败集体重挫，安进一只股拖累道指260点
劳动节长假后的首个交易日，美股三大指数同步走低。
标普500指数跌0.58%报7674.13点，$纳斯达克综合指数(.IXIC.US)$跌0.31%报26423.69点，道琼斯工业平均指数跌1.18%报52786.07点，$罗素2000指数(.RUT.US)$跌0.52%报2960.20点。
道指跌幅最大，价格加权机制放大了个股权重。安进当天跌44.06美元至393.17美元，跌幅10.08%，一只股就拖累了道指约260点，占其全天628.18点跌幅的四成以上，创下该股2016年以来最差单日表现。
触发因素是诺华。这家瑞士药企上周四公布的pelacarsen三期结果显示，药物虽然把脂蛋白(a)水平显著降了下来，却没有减少心血管死亡、非致命心梗、非致命卒中等主要事件。这项覆盖8323名患者的试验失败，让市场开始怀疑降脂蛋白(a)这个思路本身能否降低风险。
安进自己的olpasiran正在做三期心血管结局试验，诺华的失败成了它的前车之鉴。$蒙特利尔银行(BMO.US)$旗下BMO资本市场当天把安进的评级从跑赢大盘下调至与大盘同步，意思是它不再认为这只股还能跑赢大盘，理由包括年初至今34%的涨幅已经透支了商业化执行、专利到期压力，以及管线失误缺乏安全边际。
同类药企同步承压。诺华自身跌13.93%至137.70美元，$礼来(LLY.US)$跌2.22%至1123.86美元，强生跌2.22%至269.12美元。$联合健康(UNH.US)$逆势涨0.93%。花旗分析师表示，降脂蛋白(a)假说被削弱，还需更多数据才能判断问题出在药物机制、试验设计，还是这个思路本身。
今天医疗保健板块表现最差。公用事业板块以及能源和科技板块表现优于其他板块。
OpenAI Astra叠加亚马逊高通协议，光学网络与存储撑起芯片指数逆市收涨
费城半导体指数当天逆势涨逾1%，是资金最集中的方向，也让纳指成为三大指数中跌幅最小的一个。驱动它的是两条消息，一是OpenAI上周发布的新模型Astra持续发酵，二是高通与亚马逊达成的数据中心芯片合作。
光学网络涨得最猛。Lumentum涨11.04%至978.54美元，康宁涨7.58%至165.99美元，Coherent涨7.10%至301.88美元，应用光电涨5.70%至111.55美元。
这几家公司的共同点是给AI数据中心供光模块和光纤。Astra把模型能力延伸到操作专业软件、跑完整工作流，等于给算力需求又加了一层想象空间。
高通宣布与亚马逊共同开发用于AWS人工智能基础设施的定制芯片，合作横跨多代产品，既包括运行AI服务的芯片，也包括负责计算机内部组件互联的芯片。高通表示，未来十年相关芯片订单金额最高可达600亿美元。
受此提振，高通收涨3.17%报174.09美元，盘中一度冲至183.49美元。同日英特尔大涨9.05%报104.47美元，公司计划把PC端CPU价格再上调约10%，这是今年第二次提价，反映英特尔的重心已从用低价换份额转向保住利润率。
存储和芯片内部也有分化。希捷涨6.49%至904.38美元，西部数据涨2.10%至477.30美元， $SK海力士(SKHY.US)$ 涨7.1%，闪迪涨3.6%；但美光跌1.61%至1000.26美元，英伟达跌2.01%至225.73美元。
摩根士丹利首席美国股票策略师迈克·威尔逊认为，动量交易可能正在回归，但下一轮的领涨力量会变。他预计随着经济周期从早期走向中期，市场领导权可能从AI基础设施的赋能者转向AI应用者，以及自由现金流更扎实的企业。
日元走强压低美元，黄金失守4400，$比特币(BTC.CC)$日内三度反转
外汇市场上，$美元指数(USDindex.FX)$下跌0.32%至98.855，日内在98.7到99.0之间来回震荡。
压低美元的主要是日元，美元兑日元跌至153.88，盘中一度升至152.89。日本最新的工资数据强于预期，强化了日本央行继续加息的理由。
现货黄金收报4363.37美元一盎司，跌约1.1%，失守4400美元关口，盘中最高4442.98美元、最低4347.21美元，走出三连跌。
油价上行本该支撑抗通胀资产，但收益率走高抬高了持有黄金的机会成本，金价因此在盘中冲高后一路回落。现货白银跌0.52%至65.57美元一盎司。
比特币在78357.75美元附近收盘，较上周五下跌约0.7%，但日内走势远不止这么平淡。它先在7.8万美元下方震荡，随后拉到79455美元，再被砸回77782美元，尾盘又收复到78357美元，一天之内三度反转。
公司消息
【高通与亚马逊达成协议 共同建设人工智能数据中心基础设施】
高通与亚马逊达成协议，共同建设人工智能数据中心基础设施，将合作开发高达1.6T的光互联解决方案。高通科技与亚马逊还将合作开发高性能光连接解决方案，以支持AI基础设施日益增长的规模和带宽需求。此次合作将利用高通技术先进的SerDes和光DSP技术。作为扩大合作的一部分，高通科技计划加深对AWS AI基础设施（包括亚马逊Bedrock）的应用，用于电子设计自动化（EDA）工作负载，目标是缩短芯片设计周期。
【$阿斯麦(ASML.US)$开始建设第二个大型生产园区 第一阶段将于2029年完成】
据报道，阿斯麦周二开始建设一个重大的新项目，生产园区位于荷兰，正努力跟上随着人工智能热潮的需求不断上升。这项投资最终将为多达2万人增加空间工人，第一阶段的目标是在2029年完成，将增加办公室、物流和一个所谓的洁净室空间 - a用于专业设备制造的受控环境。阿斯麦表示，一个新的“流动工厂”的设计将使其成为可能以更快地建造和组装其巨型芯片打印工具而且高效。
【Strategy上周回购1.76亿美元STRC优先股 未增持比特币】
Strategy执行董事长Michael Saylor在X平台发文，上周Strategy已回购1.76亿美元STRC优先股，并将数字信贷证券回购计划规模从10亿美元扩大至20亿美元。截至9月7日，公司持有845,050枚BTC及65亿美元美元资产，未增持比特币。
【$理想汽车(LI.US)$引入第三家电池供应商 $中创新航(03931.HK)$上车理想i6】
从多位产业人士处了解到，理想汽车将引入第三家动力电池供应商——中创新航。按理想汽车的初步构想，中创新航将率先上车理想的纯电车。另有知情人士表示，理想i6或将是首款搭载中创新航产品的车型。
【Anthropic与OpenAI谋求上市即获投资级评级】
大摩、高盛近日代表OpenAI、Anthropic游说信用评级机构，希望两家公司IPO后即获投资级评级，从而降低融资成本、支撑AI基建计划，但评级方态度谨慎。
【核能公司HGP拟借道SPAC上市 专为AI数据中心“灵活供电”】
知情人士透露，HGP Intelligent Energy计划通过一家特殊目的收购公司(SPAC)实现上市，交易对该核能服务企业的估值约为12亿美元。该公司技术旨在使核反应堆能够根据AI数据中心实时波动的用电需求灵活调节功率。知情人士还表示，该公司也将为地方电网提供同样的调峰服务。
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编辑/liam