行情速览
周三盘前，美国至8月22日当周ADP就业人数周度变动1.2万人，前值1.175万人。三大期指齐跌，截至发稿，道指期货跌0.75%，纳斯达克100期货跌0.65%，标普500期货跌0.45%。
美国国债收益率多数上涨。其中10年期国债收益率上升至4.8184%，为2023年11月以来最高水平。
油价上涨。
黄金、比特币、以太坊上扬，白银贵金属小幅下跌。
$明星科技股(LIST2518.US)$盘前多数下跌，谷歌、英特尔跌超2%，亚马逊、特斯拉跌超1%，SpaceX跌1%，Meta逆势涨超5%。
$热门中概股(LIST2517.US)$盘前走低，京东跌超2%，阿里巴巴、台积电跌超1%，小鹏跌1%，日月光半导体涨超1%，百度涨近1%。
$光通信(LIST23979.US)$股盘前承压，AXT Inc跌近4%，Applied Optoelectronics跌超2%，迈威尔科技、Lumentum跌超1%，诺基亚逆势涨近2%。
$黄金(LIST2110.US)$、$白银(LIST2093.US)$股盘前普涨，Aya Gold & Silver涨超2%，金罗斯黄金、泛美白银、纽曼矿业涨超1%
个股消息
OpenAI降价迎战开源，携手三星攻坚芯片
据报道，OpenAI正下调产品价格，与开源模型竞争，并探索基于效果的定价新模式，以回应企业对AI投资回报的关切。同时，公司深化与$三星电子(SSNLF.US)$的合作，联合研发下一代芯片。得益于韩国市场迅猛增长，ChatGPT企业用户一年激增约27倍，韩国已成美国外最大付费订阅市场。
CNBC财经名嘴点名英伟达与博通，最可能受惠于GPT-6 Astra推出
CNBC财经名嘴Jim Cramer表示，$英伟达(NVDA.US)$与$博通(AVGO.US)$是最有可能受惠于OpenAI推出GPT-6 Astra模型的两档股票。Cramer认为，英伟达应该因为让Astra得以问世而获得肯定。据悉，训练Astra使用了10万颗英伟达Blackwell GPU。博通受惠的方式则有所不同，其与OpenAI合作开发了一款名为Jalapeno的客制化芯片，主要用于AI推论。
Cramer表示，如果OpenAI与Anthropic能够完成原先规划的IPO，博通就是他们最优先的合作伙伴，而我们将会看到股价大幅上涨。他还认为，整个AI芯片产业的需求足够庞大，因此多家公司可以同时受惠，不会出现只有一家企业吃下所有AI芯片订单的情况。
亚马逊首次发行英镑债券规模定为42.5亿英镑
据彭博，$亚马逊(AMZN.US)$首次发行英镑债券规模定为42.5亿英镑。据悉，英镑债将分四批发行，3至19年期利差70至110个基点，期限从3年到19年不等，继续通过全球债券市场为其人工智能(AI)“军备竞赛”筹集资金。
花旗：NPO已取代CPO成近期首选交易逻辑，激光器与光纤正被定位为“下一个HBM”
花旗Atif Malik团队发布最新研究报告，记录了全球TMT会议期间对光子互连初创公司Lightmatter高管的访谈要点。报告指出，随着OCI行业标准落地，NPO(近封装光学)已取代CPO成为近期的首选交易方向，同时激光器与光纤的供给紧缺预期正使其获得“下一个HBM”的稀缺溢价估值。
古尔曼：苹果首款折叠屏手机命名“iPhone Duo”，起售价2000美元
知名科技记者马克·古尔曼发文称，$苹果(AAPL.US)$将于当地时间周三的新品发布会上推出折叠屏手机iPhone Duo，起售价2000美元。入门级版本将配备256GB存储空间，苹果还将提供更高容量版本，最高售价可达约3000美元。iPhone Duo最早将于10月上市，配色包括白色和深蓝色。苹果还将在此次发布会上展示iPhone 18 Pro、新款Apple Watch和升级版AirPods。
今夜01:00苹果秋季发布会来袭
$苹果(AAPL.US)$ 即将于美东时间周三（北京时间9月10日凌晨1点）举行主题为“亮新篇，来耀眼”(Surprise and Shine)的秋季新品发布会。这将是特纳斯作为苹果首席执行官(CEO)的首场大型公开亮相。除了最核心的首款折叠屏手机之外，苹果预计还将在此次发布会上推出iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max、新款Apple Watch以及升级版AirPods。
京东规划建设十万卡集群
今日在2026京东全球科技探索者大会上，$京东(JD.US)$技术委员会主席、京东云总裁曹鹏公布了京东在算力、数据和模型三大AI基建的最新进展。算力方面，京东云已与摩尔线程等合作伙伴打造国产万卡集群，并规划建设十万卡集群。数据方面，京东云1000万小时人类最大规模数据采集行动顺利推进中。模型方面，京东已形成覆盖多模态模型、世界模型和具身模型的JoyAI基础模型矩阵。JDD上京东发布了实时可交互的世界模型JoyAI-Echo WM。
Meta推出个人AI助手Muse
$Meta Platforms(META.US)$正式推出搭载云端虚拟机的全天候个人AI助手Muse，该产品支持7×24小时持续运行，具备夜间复盘思考、主动规划任务的能力。商业化层面，Meta提供每周1亿Token免费额度，未来计划在AI协助用户完成商业交易时收取少量抽成作为盈利方式。为保障数据安全，Meta邀请Signal创始人参与打造高度保密的虚拟机架构。
Rocket Lab推出用于太空应用的无锗太阳能电池
$Rocket Lab(RKLB.US)$周二表示已推出IMM Apex——一款新一代太阳能电池，其初始寿命转换效率为31.5%，且电池质量减轻了40%。该太阳能电池取消了传统多结太阳能电池中使用的锗衬底，有助于应对航天能源行业面临的成本上升和供应限制问题。Rocket Lab表示，IMM Apex现已上市，并可实现数百千瓦级别的量产，IMM Apex在机械和电气方面可直接替代现有的基于锗的产品。
蔚来李斌谈具身智能：较长时间内将以战略投资方式参与，不会发展为核心主营业务
$蔚来(NIO.US)$董事长、CEO李斌在9月8日举行的公司内部全员会上表示，针对具身智能领域，蔚来在较长时期内将主要采取战略投资的方式参与，不会将其发展为核心主营业务。
诺基亚盘前续涨超2%，托管式移动核心网在线实测平台正式上线
$诺基亚(NOK.US)$周二推出Mobile Core Early Access——行业首创的托管式移动核心网在线实测平台，面向全球电信运营商及企业，提供端到端真实网络环境，客户可提前实操验证5G核心网、网络自动化、AI原生网络等前沿能力，无需自建测试基础设施，降低新技术商用前的评估成本与不确定性。该项目2026年6月启动试点，9月8日面向全球行业开放注册。
Robinhood扩大预测市场布局，与Crypto.com合作并取得少数股权
据华尔街日报，$Robinhood(HOOD.US)$宣布与加密货币交易所Crypto.com达成多年期合作，将在旗下交易平台引进由Crypto.com预测市场业务OG.com支援的是或否事件合约，并取得Crypto.com及OG少数股权，进一步扩大预测市场布局。
双方未公布协议金额及Robinhood的投资规模。Crypto.com同时宣布，已将OG分拆为独立公司。今年7月，城堡证券分别入股Crypto.com与OG后，两家公司估值各达150亿美元及50亿美元。
美国金融公司Chime盘前涨超8%，宣布收购Stride Bank并上调业绩指引
$Chime Financial(CHYM.US)$宣布斥资5.9亿美元现金收购长期合作伙伴Stride Bank，从金融科技公司正式转型为“持牌银行”；二是公司同步上调了第三季度及全年业绩指引，释放了强烈的增长信号。
这次收购加上调指引，被市场视为Chime从行业“挑战者”向“领导者”迈进的关键一步。多家机构对此反应积极，认为银行牌照将加速公司的信贷业务拓展和盈利增长。Loop Capital甚至给出了45美元的目标价。
美国司法部扩大对福克斯与Roku交易的反垄断调查
据Semafor援引知情人士称，美国司法部正在扩大对$福克斯公司-A(FOXA.US)$收购流媒体平台$Roku Inc(ROKU.US)$的反垄断调查。几个月前，福克斯宣布了这项220亿美元的交易。该交易将把福克斯的广播和体育业务与Roku的流媒体服务相结合，使合并后的公司成为电视观看领域的第三大公司，仅次于YouTube和迪士尼，领先于奈飞。报道称，美国司法部计划通过所谓的“二次请求”向两家公司索取更多信息，这将涉及新一轮的数据和文件共享。
全球宏观
华尔街关注贝森特美债回购规模，分析师称或达100亿美元上限
美国财长贝森特即将于今夜23:00公布长期美债回购规模，分析师预计单次回购或在50亿至100亿美元之间，摩根士丹利称上限约100亿美元，若达此水平，20年以上期限季度净发行量或减少55%。巴克莱预计财政部将保留调整空间。市场后续将关注回购规模、频率及长期指引，其中30年期掉期利差可能更直接反映市场对供应变化的判断。
美国中央司令部：没有任何美国海军军舰遭袭，摧毁10艘伊朗油轮
美国中央司令部：伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）声称他们袭击了两艘在中东行动的美国海军驱逐舰。这完全是错误的。没有任何美国海军军舰遭到袭击；所有IRGC的攻击尝试都失败了。与此同时，美国军队在过去一周成功摧毁了10艘伊朗油轮。这些船只是一个价值数十亿美元的影子网络的一部分，为IRGC提供资金，而伊朗无法保护它们。
伊朗称将设立新的海上“制裁区域”
伊朗革命卫队发言人：进入霍尔木兹限制区域的船只将面临制裁。伊朗将设立新的海上“制裁区域”，该区域从恰巴哈尔港开始，延伸到阿曼湾和阿拉伯海部分海域。坐标另行公布。任何未经伊朗协调通过霍尔木兹海峡限制区域的船只将面临制裁。
受强劲财报提振，巴克莱上调标普500指数年末目标至7950点
在科技公司领衔的亮眼财报季之后，巴克莱周三将基准标普500指数的年末目标从7,800点上调至7,950点。这一修订后的目标值较该指数最近的收盘价高出约3.6%。该券商预计，该基准指数将在2027年底前升至8,800点。巴克莱表示，人工智能投资和强劲的经济活动应能在未来几个季度支撑盈利动能。该券商还将标普500指数2026年的每股收益预测从337美元上调至365美元。
DeepSeek计划于北京时间2026年9月10日前后正式发布V4.1 Flash模型
DeepSeek官网消息， 计划于北京时间2026年9月10日前后正式发布V4.1 Flash模型。经内部、外部多方测试，V4.1 Flash在性能、费用、速度、总用时等各项指标上已全面超越V4 Pro。秉持着对用户负责的态度，在V4.1 Flash正式上线之后、V4.1 Pro上线之前，我们会将对V4 Pro的请求全部路由到V4.1 Flash，并按V4.1 Flash单价计费。
贝莱德：日本利率重置影响已超越国界
贝莱德策略师在一份研究报告中表示，随着资本竞争加剧，日本利率重置的影响已超越其国界。策略师认为，债券市场之间存在一个反馈循环：“美国利率上升可能削弱日元，并施压日本央行加快行动；而日本利率上升可能吸引更多资本回流，削弱对美国国债的需求，从而推高美国借贷成本。”
他们指出，数十年来日本国内超低收益率使该国成为主要的资本输出国，目前持有约1.1万亿美元美国国债。日本投资者若将5%的资金汇回国内，将相当于550亿美元，约为去年外国投资者增持美债总额的四分之一。
世界铂金投资协会：预计铂金市场今年将转为供应过剩
世界铂金投资协会（WPIC）表示，受投资者大规模抛售等因素影响，铂金市场在连续三年短缺后，今年料将转为供应过剩。今年年初，贵金属卷入投资狂潮，铂金飙升至近3000美元/盎司的历史新高。随后这一涨势急剧逆转，铂金已较1月峰值下跌逾三分之一。
WPIC目前预测2026年将出现8.2吨的供应过剩，而今年早些时候预测为9.2吨的短缺。这一变化几乎完全归因于投资需求的下调，预计今年ETF持仓将减少约12吨。WPIC研究主管埃德·斯特克表示，随着投资者需求回升，预计下半年市场将出现供应缺口，但这不足以弥补年初大量ETF流出的影响。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下为北京时间）
次日凌晨
04:30 美国至9月4日当周API原油库存(万桶)
盘后业绩
$美鹰服饰(AEO.US)$、$AeroVironment(AVAV.US)$、$Navan(NAVN.US)$、$库珀医疗(COO.US)$
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编辑/melody