美股前瞻 | PPI数据公布后市场押注10月加息；美伊敌对挤压出口，沙特8月原油产量创1990年以来最低；绩优股AeroVironment涨超5%，绩差股美鹰服饰跌超14%；甲骨文、Adobe盘后公布财报

富途资讯 · 09/10 20:37

行情速览

周四盘前，三大期指期指跌幅扩大，截至发稿，道指期货跌0.22%，纳斯达克100期货跌1.06%，标普500期货跌0.43%。

美国8月PPI月率0.4%，预期0.40%，前值由0.00%修正为0.1%。
8月PPI年率5.4%，预期5.3%，前值由4.70%修正为4.8%。
美国至9月5日当周初请失业金人数20.6万人，预期20.5万人，前值由20.6万人修正为20.7万人。
PPI数据公布后，市场完全预期美联储将在10月份加息。

美国国债收益率普涨，美国30年期国债收益率升至5.34%，创2007年以来新高。

油价上涨近5%。

黄金、白银贵金属下跌。

比特币、以太币等加密资产下跌。

$明星科技股(LIST2518.US)$盘前多数下跌，英特尔跌近3%，美光科技、AMD跌近2%，特斯拉跌超1%，英伟达、甲骨文跌近1%，苹果涨近1%。

$热门中概股(LIST2517.US)$盘前多数走低，日月光半导体跌超2%，百度跌近2%，阿里巴巴、台积电、蔚来跌超1%，京东跌近1%。

$存储概念(LIST23925.US)$普跌，SK海力士跌近4%，西部数据跌超2%，美光科技、闪迪跌近2%。

$光通信(LIST23979.US)$多数下跌，迈威尔科技跌超1%。

个股消息

美国司法部据悉调查英伟达与Groq的200亿美元授权交易，涉反垄断疑虑

据市场消息，美国司法部正在调查，$英伟达(NVDA.US)$与AI芯片新创公司Groq达成的200亿美元授权交易，是否经过刻意设计以规避反垄断审查。消息称监管机构正在审查去年12月公布的一项交易；根据该交易，英伟达取得Groq技术的使用权。

作为这项交易的一部分，Groq首席执行官Ross和营运长Madra转投英伟达，但Groq本身维持独立公司地位。美国国会议员其后宣称这笔交易实质上是一起扼杀竞争的收购。

高盛：苹果折叠iPhone今年出货最高可达3500万台

$苹果(AAPL.US)$首款折叠屏iPhone正式亮相，高盛认为其定价策略和产品设计均超出预期，有望打开大众市场，并对供应链构成显著利好。高盛维持对折叠iPhone出货量的预测：2026年基准情景下出货1400万台，乐观情景下出货3500万台。

高盛：存储芯片下行周期最糟糕的阶段或已结束

高盛在最新报告中表示，存储芯片行业下行周期最糟糕的阶段或许已经结束。高盛提到，存储板块目前在技术面上已经形成有利格局，而这一格局此前已经酝酿数周：半导体板块波动率在7月见顶后持续回落；8月，存储芯片个股持续维持盘整区间。

在高盛看来，这属于资金初步吸筹的信号。各大对冲基金的持仓情况值得关注：夏季市场整体下跌过程中，对冲基金削减了存储芯片个股头寸，但近期随着技术面改善，存在重新进场的空间。

台积电：1至8月营收同比增长39.3%

$台积电(TSM.US)$公布2026年8月营收报告。2026年8月合并营收约为5148.06亿新台币，较上月增加了10.1%，较去年同期增加了53.3%。累计2026年1至8月营收约为3.38687万亿新台币，较去年同期增加了39.3%。

小摩：首予SK海力士“增持”评级及目标价245美元，建议逢低买入

摩根大通发表研报指，首予$SK海力士(SKHY.US)$“增持”评级，目标价245美元，基于在韩股目标价基础上给予20%的ADR溢价。该行预计，由人工智能带动的存储器上升周期将持续超过5年，并预测SK海力士未来两年的每股盈利复合年增长率将达34%。

公司已透过长期协议锁定超过50%的产能，并将股东回报资金池提升至自由现金流的50%以上，相信将推动估值重估。该行仍然看好存储器行业的前景，建议投资者逢低买入SK海力士。

司美格鲁肽注射液获批代谢相关脂肪性肝炎适应症

据$诺和诺德(NVO.US)$中国研发中心消息，今日，司美格鲁肽注射液(商品名：诺和盈®)的代谢相关脂肪性肝炎(MASH)适应症上市申请获得中国国家药品监督管理局批准，适用于治疗代谢相关脂肪性肝炎(MASH)伴中重度肝纤维化(符合F2-F3期纤维化)的非肝硬化成人患者，成为首个且唯一获批用于治疗MASH的GLP-1RA类药物。

千问新款AI眼镜“保密式”展出，将加入虹膜支付能力，定价或低于S1

据新浪科技，$阿里巴巴(BABA.US)$千问新款AI眼镜现身2026年外滩大会AI支付展区，该款眼镜被黑色遮蔽材料大面积包裹，暂时无法判断更多功能及硬件细节。据新浪科技了解，该产品被命名为“N1”，将首次引入虹膜识别能力，误识率低于百万分之一，复杂环境下可以眼动追踪收银设备，佩戴即可核查身份。该展台工作人员也透露，由于新款眼镜不带显示屏，可能定价会比S1更便宜。

AeroVironment盘前涨超5%，首季业绩超预期，积压订单创新高

国防承包$AeroVironment(AVAV.US)$公布超预期的第一财季业绩，营收同比增长6%至4.81亿美元，创历史同期新高，超过分析师预期的4.56亿美元；调整后每股收益从上年同期的0.32美元增至0.59美元，超过分析师预期的0.25美元一倍以上。期内，自主系统部门营收增长21%，至3.46亿美元。截至2026年8月1日，已获资金支持的积压订单达到创纪录的15亿美元。

美鹰服饰盘前跌超14%，Q2盈利超预期全靠“意外之财”，全年指引下调

美国服饰零售商$美鹰服饰(AEO.US)$公布2026财年第二季度业绩，从表面数据看，Q2业绩相当亮眼。营收13.8亿美元，同比增长8%，略超预期；调整后EPS0.79美元，远超分析师预期的0.22美元。但盈利大增的核心原因是一笔一次性关税退款，公司因美国最高法院裁定IEEPA关税违法，获得了约1.61亿美元的净收益，贡献了运营利润率扩张的1170个基点，剔除后运营利润率仅约3.6%。

公司将全年运营利润预期从3.9-4.1亿美元大幅上调至5.4-5.5亿美元，但这上调几乎全部来自关税退款，而非经营改善。CFO在电话会上坦言，下调展望的首要原因是AE品牌预期从“低个位数正增长”调整为“持平”，且需要持续打折清理库存。

库珀医疗盘前大跌超17%，Q3营收不及预期、全年指引大幅下调

$库珀医疗(COO.US)$昨日盘后公布了截至7月31日的2026财年第三季度业绩。虽然每股收益略超预期，但营收不及预期，且公司大幅下调了全年指引，同时宣布战略评估结束、决定保留CooperSurgical业务而非出售，多重利空叠加导致股价盘后暴跌。

星巴克拟斥资10亿美元改造多达9000家门店

$星巴克(SBUX.US)$咖啡门店设计与概念高级副总裁Dawn Clark表示，星巴克正斥资10亿美元重新设计多达9,000家门店。Clark表示，新设计旨在营造社区归属感，设计变更包括增加座位数量。

诺华大股东呼吁改组董事会，称收购表现令人失望

$诺华制药(NVS.US)$大股东呼吁改组董事会，以改善公司治理。此前该公司股价因连续试验受挫于本周创下纪录跌幅。大股东David Samra表示：“历任董事长在收购方面令人失望，公司需要改变对交易的监督方式。”

他还敦促诺华董事长Giovanni Caforio采取行动。Samra说：“我认为他需要在董事会层面做出改变。其中之一应是改进负责这些交易的团队，因为显然他们的表现充其量只能说是平庸。”

全球宏观

8月PPI数据公布后市场押注10月加息

数据显示，美国8月PPI年率录得5.4%，高于5.3%的市场预期，而8月核心PPI月率却录得0.2%，低于市场预期0.3%，这在美联储官员辩论下周是否加息之际释放出混杂信号。PPI数据公布后，市场完全预期美联储将在10月份加息。这份PPI报告发布于最新CPI数据出炉的前一天，后者预计将显示所谓的核心通胀相对温和。

一些美联储官员已暗示，9月15-16日会议的利率决定可能取决于本周报告所揭示的内容。美联储主席沃什在上月的一次演讲中表示，如果政策制定者无法确信潜在通胀趋势正在显著改善，美联储”还有工作要做”。在美伊持续敌对行动之际，油价再度上涨可能进一步令前景复杂化。

欧佩克进一步下调2026年全球石油需求增长预测

欧佩克月报：将2027年全球石油需求增长预测上调至236万桶/日（之前预测为216万桶/日）。将2026年全球石油需求增长预测下调至38万桶/日（之前预测为58万桶/日）。

伊朗暂缓征收10%能源运费附加费，海峡压力或将趋缓

据伊朗法尔斯通讯社报道，伊朗宣布临时暂停对运输进出该国能源产品的外国船只征收10%运费附加费，此举是在霍尔木兹海峡持续海上紧张局势下的一项战术调整。该海峡是对全球能源供应至关重要的关键航运通道。

地缘政治分析师Estefano Gomez表示，暂停被视为伊朗监管外国海上交通方式的战略转变，可能减轻航运路线的即时压力，但不表明地区冲突更广泛降级。这一决定可能影响市场对伊朗在10月底前实施此类费用的可能性的看法。

白宫顾问告诉特朗普伊朗战争可能会持续到其任期结束

据一位美国官员透露，白宫高级顾问私下向特朗普提出了伊朗战争可能会持续到他任期结束的可能性。报道称，据官员透露，在椭圆形办公室和战情室的讨论中，副总统万斯、国务卿卢比奥等人与总统讨论了相关问题，即德黑兰可能在封锁和其他军事策略下继续抵抗美国的压力，这有可能使冲突持续到2029年1月下届总统就职典礼之后。不过，特朗普表示，他预计对伊朗的战事将于今年11月美国中期选举后结束。

知情人士：白宫的铜关税计划陷入停滞

据路透社报道，两名知情人士称，白宫尚未就精炼铜关税作出决定，官员们正在权衡铜价上涨可能推高制造成本与鼓励国内采矿的潜在好处。这一犹豫出现之际，政府正日益关注11月中期选举前的可负担性问题，特朗普和共和党议员面临压力，需证明其经济政策正在降低而非抬高美国消费者和企业的成本。

由于预期特朗普将对阴极铜等精炼铜产品以及矿场生产的铜精矿征收关税，铜价已飙升至纪录高位。交易商和工业买家争相在美国建立库存以抢在新关税前囤货，形成了全球最大的铜库存之一。

一名白宫官员表示，政府尚未就关税作出最终决定，并确认商务部已在白宫设定的6月30日截止日期前向特朗普提交了最新情况。该官员称：“政府继续评估所有选项，以将铜和其他关键制造业回流美国。”这些言论表明关税并非已成定局，尽管市场预期美国可能将现有关税扩大到精炼铜。

韩国将宣布逾1000亿美元对美能源投资，支持美国AI建设

据华尔街日报报道，韩国政府即将宣布一项在美国的大型能源投资项目，以支持美国的人工智能建设，这是去年华盛顿与首尔达成的贸易协议中期待已久的进展。据知情人士透露，该协议潜在价值逾1000亿美元，计划由韩国出资建设最多八座核电站和一个天然气项目。特朗普与李在明去年10月达成协议，美国将大部分关税从25%降至15%，包括对韩国汽车行业。

作为交换，韩国承诺对美投资3500亿美元，并额外购买1000亿美元的美国能源。此前尚未有任何项目落地，引发包括特朗普在内的美国官员不满。特朗普曾在1月威胁再次提高对韩国的关税。目前双方接近敲定两项协议，最早可能于下周宣布。谈判仍在继续，投资细节以及宣布时间可能发生变化。

AI生存风险担忧升级，美参议院小组委员会启动对OpenAI调查

据报道，美国参议院一个由共和党领导的负责灾难管理的小组委员会正在调查OpenAI对7月Hugging Face入侵事件的处理。密苏里州共和党参议员Josh Hawley在致OpenAI首席执行官Sam Altman的信中写道：“如你所知，在公共领域，越来越多AI专家警告AI的生存风险。”

他补充说：“就在本周，三名Anthropic研究人员公开表示，未来十年内AI杀死全人类的概率超过10%。”Hawley写道，此次调查是对OpenAI近期发布的内部调查结论的回应。Hugging Face入侵事件标志着AI历史的转折点，促使OpenAI放慢自身模型发布，并推动行业对AI驱动的网络攻击发出警报。