宏观要闻
美联储本周公布利率决议，哈塞特称没有理由加息
北京时间9月17日凌晨2时，美联储将公布利率决议及经济预测，主席沃什随后召开新闻发布会。美国8月核心CPI环比上涨0.3%，高于市场预期的0.2%，通胀数据公布后，利率市场进一步提高9月加息预期。白宫国家经济委员会主任哈塞特周日表示，他与特朗普均认为没有理由加息，并称美联储在选举前保持现状很重要；同时强调特朗普尊重沃什的独立性，政府将支持美联储的任何决定。
马斯克、奥尔特曼支持放缓前沿AI开发，Anthropic呼吁加强安全评估
Anthropic首席执行官Dario Amodei周六发表文章，呼吁放缓前沿AI模型开发，为安全研究及对齐工作争取时间。马斯克与OpenAI首席执行官奥尔特曼均公开表示支持。Anthropic宣布向第三方评估人员提供持续、深入的内部访问权限，OpenAI亦承诺采取类似安排。Amodei同时呼吁政府为企业协调提供法律支持，推动国际合作，使模型能力提升与安全评估同步推进。
特朗普淡化AI风险担忧，强调维持美国领先地位
据彭博社报道，特朗普周日回应AI企业负责人放缓开发的呼吁时表示，美国应保持AI领先地位，可以设置安全约束，但认为部分风险担忧不会成为现实。“我们在人工智能领域领先于中国。我们是世界上最先进的国家，坦率地说，我想保持这种状态，因为谁赢得了人工智能，谁就赢得了未来，”特朗普周日在爱尔兰公开赛间隙对记者表示。“我们可以设置护栏。我们可以做这做那。但我认为有很多负面力量在提及此事，而他们本不该提及。”白宫国家经济委员会主任哈塞特称，AI安全是可以解决的问题，支持引入独立评估人员。众议长约翰逊呼吁政府与科技企业共同制定安全措施，并建议在白宫召集企业讨论。
奥尔特曼称OpenAI今年不会上市，强调先解决AI安全问题
OpenAI首席执行官奥尔特曼接受《财富》采访时表示，公司不会在2026年上市，认为在当前有关先进AI安全性的讨论背景下，推进上市并非明智选择，需要等待业务及社会层面做好准备。他同时谈及，在模型达到特定能力阶段时，可以暂停进一步推进，为安全评估和对齐研究留出时间。此前，OpenAI已于6月秘密提交上市申请，但尚未公布正式上市时间表。
Anthropic已选择纳斯达克作为IPO 上市地点
Anthropic PBC 已选定纳斯达克作为其上市地点，此举为其可能创下纪录的首次公开募股做准备。早可能于 10 月进行的首次公开募股中，筹集与 SpaceX 相当甚至更多的资金。据彭博新闻报道，按照目前的表现，Anthropic 的年化收入有望超过 650 亿美元，较去年年底的收入速度增长逾七倍。
阿曼推迟地区会议，霍尔木兹海峡通航磋商安排生变
阿曼外交大臣巴德尔13日宣布，为寻求共识，原定14日在塞拉莱举行的地区会议推迟，阿曼将继续推动对话。此前，伊朗和阿曼计划在会议上向海湾国家通报霍尔木兹海峡通航磋商结果。伊朗外长阿拉格齐表示，双方协议涉及海峡内一条新的海上通道，但并不意味着海峡重新开放；伊方重开海峡的前提，是美国重新履行其在“伊斯兰堡谅解备忘录”中的承诺。
国常会研究算力网建设，企业称国产AI基础设施需求释放
国务院常务会议研究算力网建设有关工作，提出合理有序布局算力设施。随着全国一体化算力网建设及关键软硬件自主可控持续推进，政企、国资客户对国产AI基础设施的需求正在释放。焱融科技表示，客户订单意愿强烈；清程极智称，客户对算力调优的付费意愿较高。企业关注点逐步从单纯采购算力，延伸至集群运行效率、软硬件适配和使用成本。
美股行情
三大指数止跌反弹，芯片股走强费城指数涨近2%
上周五（9月11日），受国际油价回落影响，美国股市整体反弹，三大指数均涨近1%。截至收盘，道琼斯指数涨0.98%，报52573.29点；标普500指数涨0.86%，报7656.98点；纳斯达克综合指数涨0.96%，报26333.04点，均结束日线四连跌。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 整体走高，（按市值排列）英伟达跌0.03%，苹果涨1.75%，谷歌C涨1.53%，微软涨0.65%，亚马逊涨1.94%，SpaceX涨2.04%，Meta涨0.57%，特斯拉涨0.52%。
$费城半导体指数 (.SOX.US)$ 涨1.81%，上周累涨0.76%。30只成分股28家上涨2家下跌。安森美半导体涨8.51%，思佳讯涨5.14%，ARM涨4.17%，英特尔涨2.61%，AMD涨2.49%。
$存储概念 (LIST23925.US)$多数走低，希捷科技跌3.73%，闪迪跌3.5%，西部数据跌2.98%，美光科技跌0.22%，SK海力士涨0.94%。Roundhill存储ETF（DRAM）涨0.92%。
$光通信 (LIST23979.US)$整体走强，Coherent涨4.16%，迈威尔科技涨4.03%，Astera Labs涨2.35%，康宁涨2.01%，AAOI涨2%，CRDO涨1.65%，Lumentum跌0.93%。
计算机设备概念涨幅居前， $戴尔科技 (DELL.US)$ 涨11.98%， $惠普 (HPQ.US)$ 涨8.4%， $超微电脑 (SMCI.US)$ 涨7.28%。
$热门中概股 (LIST2517.US)$ 涨跌不一，蔚来涨3.07%，好未来涨2.7%，新东方涨2.27%，小鹏集团涨1.93%，理想汽车涨1.37%，腾讯音乐涨1.01%。传奇生物跌2.87%，亚朵跌1.34%。
个股资讯
特斯拉10月1日举办全新活动，展示新一代Roadster超跑
$特斯拉 (TSLA.US)$ 更新美国官网，宣布将于10月1日展示新一代Roadster电动跑车，并已向预订用户发送电子门票。活动计划于美东时间当日20时30分在得克萨斯州韦科举行，受邀者须于9月16日前确认参加。马斯克于2017年首次展示第二代Roadster原型车，原定2020年量产，此后多次推迟。马斯克此前表示，新车将应用SpaceX技术，有望实现短暂离地飞行。
SpaceX在纳斯达克100指数中的权重预计上调至约2.82%
纳斯达克上周五晚间公布的模拟数据显示， $SpaceX (SPCX.US)$ 在纳斯达克100指数中的权重预计由约1.28%升至2.82%，调整拟于本月稍晚实施。权重变化与更多股份进入自由流通范围有关，最终比例仍待确定。报道称，跟踪该指数的基金可能因此增加持仓，其中景顺QQQ管理资产约4810亿美元。除马斯克及部分指定人员外，多数内部人士的180天禁售期预计于12月初届满。
英伟达据报洽谈投资Anthropic IPO，金额最高100亿美元
$英伟达 (NVDA.US)$ 正在商谈参与Anthropic首次公开募股，潜在投资规模最高100亿美元。Anthropic拟通过上市筹集最多1000亿美元，估值可能达到约2万亿美元，并争取在美国11月中期选举前完成交易。该公司今年5月融资650亿美元，估值达到9650亿美元；7月年化营收运行率已超过650亿美元，高于2025年底的90亿美元。英伟达此前已宣布拟向Anthropic投资最多100亿美元。
埃里森撤销甲骨文股票出售计划，涉及最多5000万股
$甲骨文 (ORCL.US)$ 联合创始人拉里·埃里森周六撤销一项股票出售计划，原计划允许其在10月24日前出售最多5000万股，按相关股价计算价值约75亿美元。该计划于6月22日制定，并在上周五披露。公司表示，埃里森尚未依据该计划出售任何股份，目前也没有其他出售甲骨文股票的计划。埃里森持有公司约40%的股份。甲骨文另披露，预计重组成本由此前的21亿美元上调至28亿美元。
戴尔获甲骨文点名为核心供应商，AI服务器积压订单达950亿美元
甲骨文管理层在此前业绩会上表示，2027财年900亿至950亿美元资本开支将用于AI数据中心建设，并点名 $戴尔科技 (DELL.US)$ 及 $慧与科技 (HPE.US)$ 为服务器机架、液冷系统和网络设备供应商。戴尔第二财季AI服务器收入164亿美元，同比增长100%，季度末积压订单达到950亿美元。加拿大皇家银行首次覆盖戴尔，给予“跑赢大盘”评级及640美元目标价，认为其供应链能力有助于在供应紧张时期承接客户需求。
美光最高发放68个月薪酬奖励，台湾工会仍要求提高利润分配
$美光科技 (MU.US)$ 宣布向全球超过6万名员工发放创纪录的2026财年奖励，其中中国台湾员工整体奖励相当于35至68个月薪酬，最低现金补偿170万新台币。初级工程师平均总奖励约340万新台币，包括现金及股权。然而，代表当地约三分之二员工的桃园工会表示，双方仍未达成共识，要求将营业利润的15%用于员工奖金，并称若诉求未获回应，将继续推进罢工程序。美光在台湾约雇用1.5万名员工，累计投资超过1.6万亿新台币。
Coherent展示高速光互联方案，康宁扩大光纤及连接器产能
财联社周末光博会报道显示， $Coherent (COHR.US)$ 展示了12.8T XPO及6.4T插槽式CPO方案，高端EML光芯片供应仍主要来自Coherent、 $Lumentum (LITE.US)$ 等厂商。 $康宁 (GLW.US)$ 表示，全球光纤需求旺盛，尤其是北美市场，公司正扩大从光纤预制棒到拉丝的产能，同时增加连接器及整套连接解决方案的生产能力，并加强本地技术人员培养。
成交额TOP20
港股前瞻
北水加仓港股超44亿港元，中际旭创、阿里巴巴分别获净买入超6亿、5亿港元
9月11日（周五），南下资金净买入港股44.31亿港元。
$南方恒生科技 (03033.HK)$、$中际旭创 (03308.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$分别获净买入9.37亿港元、6.48亿港元、5.15亿港元；
$中芯国际 (00981.HK)$、$MINIMAX-W (00100.HK)$、$中国海洋石油 (00883.HK)$分别遭净卖出1.71亿港元、9,632万港元、1,715万港元。
智谱公布约50亿美元融资安排，六成资金投向模型研发与算力
$智谱 (02513.HK)$ 拟通过股份配售及零息可转债融资约50亿美元。其中，最多配售2196.5万股新H股，每股714港元，较上周五收盘价折让约9.96%，预计净筹156.64亿港元；另发行本金201.4亿元人民币、2027年到期的零息可转债，初始转股价892.50港元。约60%净募集资金将用于下一代GLM模型、完全自训练体系研发，以及训练、推理和算力基础设施部署。
剑桥科技1.6T光模块已小批量供货，参与XPO标准制定
$剑桥科技 (06166.HK)$ 在光博会上展示1.6T OSFP光模块，公司此前披露光模块年化产能约350万支，1.6T产品已完成小批量供货。展台工作人员表示，公司正在参与XPO标准制定，行业目前采取标准制定与产品开发并行推进的方式。对于近封装光学NPO，公司人员称，现阶段封装和连接器方案尚不统一，项目需要与系统厂商及终端客户定制集成。
月之暗面据报8月ARR突破10亿美元，冲击20亿美元年销售额
9月11日，据彭博社援引知情人士报道，正在筹备赴港上市的月之暗面（Moonshot AI）8月年度经常性收入（ARR）已突破10亿美元，较6月的3亿美元大幅增长，增幅达233%。公司内部预测，到2026年底年化收入将达到20亿美元。这一数据标志着月之暗面从“技术领先”向“商业化兑现”的关键跨越。ARR从3月约1亿美元，到6月中旬突破3亿美元，再到8月突破10亿美元，公司用不到半年时间完成了三个数量级的跃迁。
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编辑/rocky