宏观要闻
特朗普怒斥AI恐慌是“骗局”：别扼杀这只下金蛋的鹅！
特朗普周一连续发文支持AI及数据中心建设，质疑科技企业主动要求加强监管的动机，并称美国应保持AI领先优势。他与黄仁勋通话时表示，AI将成为未来20至25年的“石油”，其影响超过互联网；虽然需要谨慎，但不意味着叫停整个行业。众议院议长约翰逊透露，特朗普最早本周可能召集AI企业在白宫开会，讨论后续安排。参议院多数党领袖图恩则表示，正与民主党议员讨论两党AI监管法案，以平衡创新与核灾难、生物武器等风险防范。
10年期美债收益率突破5%，高盛、道明上调年底预测
$美国10年期国债收益率(US10Y.BD)$ 周一一度升至5.01%，为2023年10月以来首次突破5%。高盛将年底收益率预测由4.4%上调至4.75%，道明证券则由4.25%上调至4.75%。标准银行策略师史蒂文·巴罗预计，收益率年底可能达到5.2%，2027年第一季度进一步升至5.3%，并预计美联储将在9月和12月加息。，收益率上行同时伴随曲线趋平，上周2年期与10年期美债利差已收窄至约31个基点。
特朗普称愿与伊朗谈判，伊朗高级官员：除非满足条件否则绝不会谈判
据新华社报道，特朗普9月14日表示，美国愿意与伊朗谈判，并称伊朗希望达成协议。他同时表示，美方正为油轮提供护航，并提出战后赔偿要求。当地时间15日凌晨，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，不要被美国方面前后矛盾的信号所干扰，这些信号既包括“伊朗不会谈判”，也包括“伊朗准备好进行谈判”。雷扎伊称，关于石油和霍尔木兹海峡局势的格局已经改变。他表示，在满足伊朗的条件之前，伊朗绝不会进行谈判，这一点毋庸置疑。
美股承压，小摩逆势看多：企业盈利仍能支撑市场
摩根大通全球及欧洲股票策略主管马特伊卡表示，尽管油价上涨和加息预期压制估值，美国企业盈利仍具韧性，通胀预期整体保持稳定，即使美联储加息25个基点，每股收益增长也可为市场提供支撑。该行此前已将标普500年底目标由7800点上调至8000点，预计成分股全年每股收益增长29%至350美元。伯恩斯坦认为，市场过度放大了AI研发放缓对硬件需求的影响，科技巨头的长期预算已作安排，推理算力仍然短缺，实际芯片需求尚未发生根本逆转。
预期瞬间反转，CPI后经济学家预计：美联储本周就会加息
路透社在最新通胀报告公布后的调查显示，101名经济学家中有86名、约85%预计，美联储将在9月15日至16日会议上加息25个基点，将利率区间提高至3.75%至4%；上周仍有逾三分之二预计维持不变。关于后续路径，70名受访者中有37名预计，到2027年3月底至少还会再加息一次。利率期货对本周加息的定价接近90%。BMO经济学家安德森表示，美联储需以实际行动支撑鹰派表态，否则可能面临美债收益率曲线显著陡峭化的风险。
加州州长纽森：若哈里斯决定竞选总统将放弃角逐
美国加利福尼亚州州长纽森表示，如果前副总统卡玛拉·哈里斯参加2028年总统竞选，他将不会参选，从而排除了两位加州最知名民主党人之间潜在初选对决的可能性。纽森表示：“我不知道她是否会参选，但我们拭目以待。但如果她参选，我不会参选。”纽森因任期限制无法再次竞选州长，他已公开承认考虑竞选总统，并日益提升其全国知名度，包括在中期选举前前往北卡罗来纳州等摇摆州助选。纽森暗示，他与哈里斯的角逐将限制他们各自的胜选机会。
美股行情
AI降速呼声重挫芯片股，三大指数集体收跌
美东时间周一，由于美国人工智能(AI)行业领袖对安全问题的担忧升温，并呼吁放慢AI开发步伐，令英伟达等芯片股遭受重挫，拖累大盘走低。
截至收盘，标普500指数收跌跌37.00点，跌幅0.48%，报7619.98点。道琼斯工业平均指数收跌152.09点，跌幅0.29%，报52421.20点。纳斯达克综合指数收跌146.622点，跌幅0.56%，报26186.413点。
$明星科技股(LIST2518.US)$ 涨跌不一，谷歌A涨3.22%，Meta涨2.71%，微软涨1.97%，苹果涨0.24%，亚马逊跌1.26%，特斯拉跌1.77%。
$费城半导体指数(.SOX.US)$ 重挫5.9%，创7月1日以来最大跌幅。 $光通信(LIST23979.US)$、 $存储概念(LIST23925.US)$大跌，康宁跌逾13%，Coherent跌超12%，Lumentum跌约10%，SK海力士、迈威尔科技跌超7%，英特尔、美光科技跌超5%，闪迪、西部数据跌逾4%，英伟达股价跌3.4%。
$网络安全概念(LIST2570.US)$ 涨幅居前，CrowdStrike涨13.85%，Palo Alto Networks涨13.1%。
$AI应用软件股(LIST23492.US)$ ServiceNow、Adobe和Workday股价上涨4%至7.4%。这些软件公司以及其他软件股近几个交易日持续遭到抛售，而AI发展放缓反而降低了软件公司被高额AI基础设施资本开支拖累的担忧。
$热门中概股(LIST2517.US)$ 涨跌不一，蔚来涨3.07%，好未来涨2.7%，新东方涨2.27%，小鹏集团涨1.93%，理想汽车涨1.37%，腾讯音乐涨1.01%。传奇生物跌2.87%，亚朵跌1.34%。
个股资讯
黄仁勋现场接通特朗普电话，称AI创新与安全并非二选一
据彭博报道，$英伟达(NVDA.US)$ 首席执行官黄仁勋周一在在洛杉矶举行的 All-In 峰会上登台接听了美国总统特朗普的现场电话，让这位美国总统得以将人工智能风险斥为“骗局”。特朗普评放缓人工智能发展步伐的呼吁是出于政治动机，或是中国设下的圈套。黄仁勋对此表示赞同，并称特朗普看穿了这一问题的复杂性。
特朗普说，对人工智能发展的反对“正好迎合了许多不希望看到这一切发生的人的利益”，“这些人可能是政客，也可能来自中国”。黄仁勋淡化了人工智能的风险，称恐慌情绪制造了快速创新与AI安全之间的虚假对立。同时，他赞扬因安全担忧离职的Anthropic研究员雅各布·考克森勇于表达意见，强调企业应认真对待内部举报者提出的问题。
苹果发布iOS 27，新版Siri AI进入公开测试
$苹果(AAPL.US)$ 发布iOS 27及新一代Mac、iPad、Apple Watch等设备操作系统，新版Siri AI同步进入公开测试，首先支持英语，法语、日语、韩语、葡萄牙语和西班牙语计划于10月推出。新版Siri结合苹果智能与 $谷歌-C(GOOG.US)$ Gemini，在获得授权后可调用照片、邮件及信息等个人上下文，并支持屏幕内容理解、摄像头识别以及日历和信息等跨应用操作。Mac版Siri AI还新增独立应用，可保存历史对话，方便用户继续此前的任务。
微软公布临时AI行为准则，计划2027年用于模型开发
$微软(MSFT.US)$ 公布约1.5万字的临时AI行为准则，强调人类利益应优先于AI自身目标，要求模型不得协助制造武器或危险材料，不得自主追求独立目标、隐瞒自身行动，或通过人类无法理解的方式与其他AI交流。微软计划征求外部反馈，并于2027年将正式准则用于模型开发。微软AI负责人穆斯塔法·苏莱曼表示，公司不会对研发采取绝对“急刹车”，但将谨慎推进；这份准则已筹备约五个月。
英伟达、Palantir限制Fable使用，要求加强企业数据保护
据The Information报道， $英伟达(NVDA.US)$ 和 $Palantir(PLTR.US)$ 因数据保留政策限制使用Anthropic的Fable模型。英伟达仅允许其处理开源及低保密性任务，供应链监测等工作则使用自家Nemotron模型。Palantir暂停通过自身平台提供Fable，要求获得不可撤销的零数据保留安排。争议涉及Anthropic自6月底实施的滚动保留日志要求；该公司本月允许符合条件的企业自行存储相关数据，但安排仍需审批，并保留撤销权。
谷歌向全公司工程师开放Claude，作为Gemini编程工具的补充
据Business Insider报道， $谷歌-C(GOOG.US)$ 已允许全公司工程师通过内部开发平台Antigravity使用Anthropic的Opus 5模型，此前相关权限主要限于DeepMind部分团队及高优先级工程项目。谷歌发言人确认，第三方模型按用户设置使用配额，支持特定场景，Gemini仍是内部开发的主要基础模型。报道称，部分工程师此前对Gemini编程能力及Claude访问限制感到不满，同时面临利用AI提高生产效率的要求。谷歌也是Anthropic的投资方，今年早些时候宣布计划向其投资最多400亿美元。
外资上周抛售约4万亿韩元三星和SK海力士股票
数据显示，本月，外国投资者抛售了价值约4万亿韩元（约30亿美元）的 $三星电子(005930.KR)$ 和 $SK海力士(000660.KR)$ 股票，并将部分资金转移到金融、能源和汽车等行业。韩国交易所周一指出，本月4日至11日，外国投资者在韩国证券市场净卖出价值3.2362万亿韩元的股票。其中，外资分别净卖出价值1.9598万亿韩元的三星电子和1.96万亿韩元的SK海力士股票，两只股票合计净卖出额达3.9199万亿韩元。而同期外国投资者净买入了韩国Kospi指数成分股其他公司股票约6800亿韩元。分析人士表示，外国投资者正在从大型半导体股票中获利，并将资金转移到其他股票。
美国钨企获美战争部4.5亿美元入股，股价盘中一度暴涨55%创新高
周一（9月14日），美国钨金属生产商 $Elmet Group(ELMT.US)$ 在官网宣布，美国战争部（即美国国防部）承诺投资公司4.5亿美元，以加速ELMT的制造能力。根据新闻稿的说法，交易将通过可赎回优先股结构完成，美国战争部将最多获得占ELMT普通股19.9%的认股权证，以及向公司董事会委任一名独立董事和一名无投票权观察员的权利。ELMT表示，这项投资将用于提升公司在美生产的钨能力，并增强采矿和加工能力，预计将向ELMT位于缅因州、密歇根州和俄亥俄州的工厂投资超过1.65亿美元，这些工厂生产和加工钨、钼以及其他先进材料和组件。消息公布后，ELMT盘中一度飙升约55%，最高报25.03美元，创4月上市以来的最高盘中价格。
美国银行预计第三季度交易收入持平，投行业务收入低于市场预期
$美国银行(BAC.US)$ 首席执行官布赖恩·莫伊尼汉在巴克莱金融会议上表示，预计第三季度交易收入与去年同期基本持平，投资银行业务费用收入约为16亿至18亿美元，低于市场预期的约20亿美元。他表示，并购业务储备仍然强劲，但交易完成时间将影响收入确认。对于利息收入，莫伊尼汉维持积极预期，预计2026年净利息收入增幅将处于此前6%至8%指引区间的上端。美国银行股价当日收跌约5.1%。
成交额TOP20
港股前瞻
北水加仓港股近45亿港元，净买入智谱超12亿港元，净卖出中芯国际超6亿港元
9月14日（周一），南下资金净买入港股44.72亿港元。
$智谱(02513.HK)$、$长飞光纤光缆(06869.HK)$、$联想集团(00992.HK)$分别获净买入12.01亿港元、3.83亿港元、1.8亿港元；
$中芯国际(00981.HK)$、$MINIMAX-W(00100.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$分别遭净卖出6.37亿港元、1.62亿港元、1.04亿港元。
广汽集团拟引入一汽为第二大股东，港股今日复牌
$广汽集团(02238.HK)$ 与一汽集团签署合作意向协议，拟通过发行股份购买一汽所持某汽车合资企业的部分股权，并募集配套资金。根据初步测算，交易完成后，一汽有望成为广汽第二大股东及战略股东。公司表示，交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不会导致控制权发生变更，双方将进一步推进审计、评估及交易方案磋商。广汽港股申请于9月15日上午9时恢复交易，A股自9月14日起停牌，预计停牌不超过10个交易日。
今日关注
关键词：中国8月经济数据
经济数据方面，
9:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；
10:00，8月规模以上工业增加值、社零、全国房地产开发投资等经济数据出炉；
20:15，美国至8月29日当周ADP就业人数周度变动；
20:30，美国9月纽约联储制造业指数。
重大事件方面，10:00，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。
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编辑/rocky