随着美国大选首场辩论落幕，特朗普胜选概率急剧上升，金融市场上也迅速做出反应。
事实上，年初《提前布局！2024年美股有望解锁大选年行情？》曾提示过，步入2024年，美国总统大选成为海外市场关注的焦点之一。
而随着美国总统任期进入第四年，对于股市来说是关键一年。根据追溯至1928年的数据，总统任期的第四年是股市表现最强劲的年份之一，标普500指数的中值和平均回报率分别达到10.7%和7.5%，仅次于总统任期的第三年。
何时部署大选年最佳？
据悉，美国总统任期第4年的稳健表现背后的一个原因是，现任总统将试图通过财政支出给经济带来最后的刺激，以增加连任的机会。
而具体到月份表现来看，美国银行表示，标普500指数在总统周期第四年的平均月回报率显示，1-5月表现平平，6-8月夏季反弹，9-10月大选前下跌，11-12月大选后反弹。
一年中表现最强劲的月份通常是8月，平均涨幅略超过3%，胜率为71%。与此同时，12月通常是获利机会最高的月份，胜率达到83%，因为总统选举的不确定性消退。
此外，有趣的是，美股市场历来也被视作预测大选结果的重要指标之一。数据显示，若标普500指数在大选年的8至10月上涨，现任总统将获得连任；若收跌，竞争对手将入主白宫。
哪些股票可能会受益？
上周美国举行了今年大选的首场总统候选人电视辩论，吸引了众人目光，随着大选进程的推进，现任总统拜登和共和党挑战者特朗普之间的对决将变得更加激烈。
对于一些喜好通过交易剧烈波动来实现盈利的对冲基金，特朗普的暂时领先却是他们喜闻乐见的，因为特朗普的即兴风格和捉摸不定的政策立场往往会催生和推高市场波动。
同时，随着大选继续推进，且进入更如火如荼的辩论时期，市场也开始纷纷给出关于大选对市场影响的预判，并开始对大选结果计价。
此前，富途资讯《特朗普大战拜登！美国大选行情一触即发，哪些股票值得押注？》一文中曾写过，瑞银的分析师们分析了过去两任美国总统任期内的政策，以及它们如何影响特定行业和公司，并整理出“拜登连任概念股”和“特朗普大胜概念股”清单，供牛友们参考。
不过，分析师们也警告称，对于股票来说，政策只是影响走势的因素之一，每只股票仍会有其他的独特风险，可能会影响未来的表现。
此外，摩根士丹利表示，在美国大选季节来临之际，投资者应该更加挑剔，重点投资那些通常具有更稳定收益、更强大资产负债表和更高利润率的优质股票，同时避免投资于避免投资小盘股和周期性股票。主要原因是，
他们认为如果共和党获胜，由于移民改革和关税问题，可能会对经济增长产生负面影响。考虑到通胀和财政可持续性，这些动态可能会对市场的低质量、周期性和小盘股构成逆风。
大摩研究发现，历史上，在选举前的3至6个月期间，优质股票的表现通常优于市场4%至5%左右。
编辑/Somer