黄仁勋此次演讲的焦点是Blackwell芯片，该芯片被视为英伟达的下一个主要增长驱动力。此次演讲也是对市场对科技股的短期情绪和风险偏好的考验，如果在演讲后的几天内英伟达股价下跌或停滞不前，可能会对1月份的市场情绪产生负面影响。
黄仁勋即将登台“科技届春晚”CES，投资者对此寄予厚望，希望能为 $英伟达 (NVDA.US)$ 的股价带来新的突破。
当地时间周一晚上（北京时间周二早上10:30），英伟达CEO黄仁勋将在拉斯维加斯举行的国际消费类电子产品展览会（CES）上发表演讲，分析认为此次演讲的焦点是Blackwell芯片，该芯片被视为英伟达的下一个主要增长驱动力。此外，黄仁勋也有望发布包括备受期待的GeForce RTX 50显卡。
尽管需求强劲，但由于制造挑战导致供应受限，Blackwell的推出速度有所放缓。富兰克林邓普顿股权集团的组合经理Matt Cioppa表示：“我们预计Blackwell的需求仍然非常强劲，这可能会将英伟达的最终长期增长前景重新带回市场关注的焦点。”
在过去六个月中，黄仁勋关于Blackwell芯片的积极评论曾多次提振Nvidia的股价。10月，他称该芯片的需求“疯狂”，11月又表示芯片在当前季度出货，需求“非常强劲”。
2024年英伟达股价上涨171%，成为 $标普500指数 (.SPX.US)$ 涨幅的最大单一推动力。今年以来，该股已上涨11%，市值接近3.66万亿美元，有望重新超越 $苹果 (AAPL.US)$ 成为全球市值最大公司。
然而，11月20日英伟达的财报发布后，由于营收未能达到华尔街比平均预期更高的预期，股价曾短暂下跌。年底，随着市场焦点转向ASIC，$博通 (AVGO.US)$和$迈威尔科技 (MRVL.US)$等公司大幅上涨，而英伟达股价在博通财报后连续四天下跌，市值蒸发了超过2000亿美元。
摩根士丹利的分析师Joseph Moore领导的团队将博通等股票的上涨比作是从英伟达的“财富转移”。Moore表示，他们仍然看好Nvidia，并期待黄仁勋的演讲成为一个“积极事件”。他们认为，尽管目前供应受限，但到年中，市场焦点将重新回到Blackwell芯片上，这将是下半年收入增长的驱动力。
Mizuho Securities的科技行业专家Jordan Klein指出，此次演讲是对市场对科技股的短期情绪和风险偏好的考验。如果在演讲后的几天内英伟达股价下跌或停滞不前，可能会对1月份的市场情绪产生负面影响。
John Hancock Investments的联合首席投资策略师Emily Roland表示，尽管对英伟达和其他大型科技股保持乐观，但预计2025年将出现更多波动性。她指出：“在2025年的某个时候，将出现一个需要证明其故事的‘展示时刻’，估值显然是一个问题，重要的是要注意市场的延伸程度，即使AI的顺风仍然存在。”
编辑/rice