行情速览
周三，据伊朗塔斯尼姆通讯社，伊朗的拉腊克岛遭到美国导弹袭击。美股三大期指盘前齐跌，截至发稿，道指期货跌0.24%，纳斯达克100期货跌0.90%，标普500期货跌0.38%。WTI原油涨3.63%，黄金涨1.30%。
谷歌、特斯拉、德州仪器、IBM、ServiceNow将于美股盘后公布财报。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盘前多数下跌，美光科技跌近4%，英特尔跌超3%，AMD跌超2%，英伟达跌超1%，特斯拉跌近1%，谷歌、微软、亚马逊微涨。
$热门中概股 (LIST2517.US)$盘前多普跌，网易跌近4%，小鹏跌近3%，台积电跌超2%，阿里巴巴、百度、拼多多跌超1%，联电、京东跌近1%。
$存储概念 (LIST23925.US)$盘前走低，SK海里士跌超6%，美光科技、西部数据跌近4%，希捷科技、闪迪跌超3%。
$半导体设备与材料 (LIST2016.US)$盘前走低，泰瑞达跌超4%，泛林集团、应用材料跌近4%，艾麦克技术跌超3%，阿斯麦、Nova跌近2%。
$太空概念 (LIST2556.US)$股普涨，Rocket Lab涨近3%，Sidus Space涨超1%，洛克希德马丁、克瑞托斯安全防卫涨近1%。
$黄金 (LIST2110.US)$股盘前走高，哈莫尼黄金涨超2%，金罗斯黄金、纽曼矿业涨近2%，金田、伊格尔矿业、泛美白银涨超1%，消息面上，金价重上4140美元关口， 富国银行认为黄金下行风险有限，长期上涨空间可观。该行该策略师称加息预期已大部分计入金价，短期金价有跌至3500美元可能，但该行预测2026、2027年底金价将分别涨至5300-5500美元、5800-6000美元/盎司。
$页岩油 (LIST2585.US)$盘前全线上涨，EQT能源涨近2%，埃克森美孚、雪佛龙、西方石油、阿帕奇石油、康菲石油涨超1%。
个股消息
谷歌周四凌晨放榜，市场聚焦AI资本开支指引是否大幅上调
$谷歌-A (GOOGL.US)$将于当地时间7月22日美股盘后(北京时间23日凌晨)公布第二季度业绩，但市场真正关注的焦点并非单季利润表现，而是管理层是否会进一步上调AI资本开支(Capex)指引。
拥有40多年科技行业研究经验的The Information Network总裁罗伯特·卡斯特拉诺撰文指出，多项产业链信号显示，Alphabet此前给出的2026年1800亿-1900亿美元Capex预期可能已经偏保守。随着AI数据中心建设持续提速、云计算需求保持强劲增长，Alphabet未来数年的AI基础设施投入仍可能维持上行趋势。
卡斯特拉诺预计，Alphabet或将在财报中将2026年资本开支指引上调至1900亿-2000亿美元，同时维持2027年开支将接近3000亿美元的相关表述不变。
谷歌推一系列新模型，开始Gemini 4预训练工作
$谷歌-A (GOOGL.US)$推出全新Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite及Gemini 3.5 Flash Cyber。谷歌预告与合作伙伴进行测试Gemini 3.5 Pro，并计划在准备就绪后陆续开放。同时已开始着手研发下一代模型及已展开Gemini 4的预训练工作。
谷歌表示，Flash模型专为兼顾效率与品质而设，以支援大规模扩展代理式工作流程。以Gemini 3.5 Flash为基础，在编程、知识工作及多模态效能方面表现更佳。据Artificial Analysis指数显示，输出词元(tokens)用量比3.5 Flash减少达17%；在某些基准测试如Datacurve的DeepSWE中，用量更减少达65%，且每个输出词元的成本更低。
SK海力士：并未寻求收购英特尔位于俄亥俄州的土地及制造工厂
$SK海力士 (SKHY.US)$表示并未寻求收购$英特尔 (INTC.US)$位于俄亥俄州的土地及制造工厂，也未就此作出任何决定。
苹果iPhone18系列已量产
7月22日，从产业链人士处获悉，进入7月，$苹果 (AAPL.US)$iPhone18系列手机已在量产，正处于产能爬坡阶段。据悉，目前，苹果iPhone代工组装厂商富士康已进入招工高峰期。
瑞银：阿斯麦的需求可见度异常长远
瑞银分析师在与阿斯麦首席财务官罗杰·达森举行线上路演后表示，$阿斯麦 (ASML.US)$计划在2027年和2028年提高其半导体制造设备的产量，这表明需求可见度异常长远。
阿斯麦正考虑在2027年将其极紫外光刻机的产量提高约30%，并在2028年再提高30%，因为客户已经下达了大量订单。分析师表示，这种异常长远的可见度强化了这样一种观点，即半导体需求可能会在很长一段时间内超过供应。
Rocket Lab盘前续涨近3%，获2.66亿美元政府合同
美国私人航天公司$Rocket Lab (RKLB.US)$获得一份2.66亿美元固定总价合同，将为美国政府执行12次亚轨道发射，并附带再增加6次发射的选项。发射将在阿拉斯加的太平洋航天港综合设施进行，相关工作预计将于2028年12月31日前完成。授标时已拨付约1.12亿美元的2025财年研究、开发、测试与评估资金。
三星拟在韩国投资2000亿韩元建设HVAC工厂
有媒体援引业内人士透露，$三星电子 (005930.KR)$计划在其位于韩国光州的园区内新建一座HVAC(暖通空调)制造工厂，旨在加速拓展企业对企业中央空调业务。消息称，三星近期已向当地政府提交了光州园区新设施的建设许可申请。该项目预计投资约2000亿韩元，旨在加强HVAC系统产能，包括面向AI数据中心的冷却设备。
SpaceX沽空比例增至32%，马斯克回应：长期空头难以生存
根据S3 Partners估算，目前约有2.06亿股$SpaceX (SPCX.US)$股份被沽空，约占公司可公开交易流通股的32%，名义空仓规模约250亿美元。相比上周约1.85亿股或29%流通股有所增加，亦较约一个月前估计的4000万股或约5%至7%流通股大幅上升。
S3研究主管Matthew Unterman表示，沽空者持续在多项即将到来的关键催化因素前增加仓位，包括公司作为上市公司首次公布业绩，以及其后禁售期届满。随后，马斯克在X发文回应空仓规模增加时表示：“长期维持SpaceX重大空仓的公司，生存概率非常低。我曾表示，如果我们达成目标，SpaceX的价值将超越地球。这显然是真的。”
超微电脑盘前大涨超14%，Q4毛利率较指引翻倍、新增订单超600亿美元
AI服务器制造商$超微电脑 (SMCI.US)$发布截至6月30日第四财季初步业绩，公司GAAP及非GAAP毛利率预计介于15%至17%之间，几乎是此前指引区间8.2%至8.4%的两倍。管理层将这一超预期表现归因于有利的客户结构与产品组合。与此同时，公司当季新增订单总额超过600亿美元，创历史新高。
AT&T盘前涨超4%，Q2调整后EPS为0.65美元，高于预期
$AT&T (T.US)$第二季度营收316亿美元，同比增长2.6%，市场预估317.7亿美元。调整后每股收益0.65美元，上年同期0.54美元，预估0.59美元。调整后息税折旧及摊销前利润123亿美元，同比+5.1%，预估121亿美元。自由现金流47亿美元。
AT&T仍然预测全年自由现金流至少180亿美元，预估181.7亿美元；仍然预测全年调整后每股收益2.25美元至2.35美元，预估2.32美元。 AT&T计划维持目前每股1.11美元的年度股息水平，并进行约240亿美元的股票回购。
Equinor盘前涨超4%，业绩与回购双利好
挪威国家石油公司$Equinor (EQNR.US)$发布第二季度财报，调整后每股收益 (EPS)达到 1.33美元，超过了分析师此前1.38美元的预期；调整后营业收入为 114.8亿美元，主要得益于全球液体价格和欧洲天然气价格的上涨。
另外，董事会决定启动2026年股份回购计划的第三批，金额最高达11.3亿美元。该批次将于7月23日开始，不晚于10月26日结束。公司预计2026年全年的股票回购总额将达到30亿美元。
GE Vernova盘前跌近7%，Q2营收同比增长22%，调整后EPS逊预期
在全球数据中心建设加速、人工智能推动用电需求激增的背景下，电力设备供应商迎来新一轮景气周期。$GE Vernova (GEV.US)$二季度营收同比增长22%至111亿美元，订单规模创纪录达到242亿美元，AI数据中心扩张推动燃气轮机、电网设备需求强劲增长。
公司上调全年营收和自由现金流指引，预计2026年营收达455亿至465亿美元。不过，二季度调整后EPS为2.47美元，低于市场预期的3.01美元；同时风电业务持续亏损，仍是公司短期盈利改善的主要拖累。
$Arrowhead Pharmaceuticals (ARWR.US)$盘前大涨超18%，全球III期SHASTA-3和SHASTA-4临床研究的顶线結果达到主要和次要终点
全球宏观
特朗普盯上“镐山”，伊朗外交部发言人：伊朗“镐山”并无核活动
特朗普21日在白宫对记者表示，美军"很快"将对"镐山"展开打击，且将"非常猛烈"，并称伊朗"对此无能为力"。伊朗方面随即作出强硬回应，伊朗哈塔姆·安比亚军事指挥部警告，此类打击将是"地区战争的爆发"，并威胁将打击"美国及其盟友和支持者的所有利益"。
伊朗外交部发言人巴加埃22日说，伊朗“镐山”并无核活动，“美国对‘镐山’的执迷关注不过是为其侵略、摧毁和蓄意破坏所编造的借口”。
"镐山"，伊朗语称"Kuh-e Kolang Gaz La"，位于伊朗中部高原、首都德黑兰以南约225公里处的纳坦兹核浓缩设施南侧，始建于2020年，最初旨在替代当年爆炸中受损的离心机组装设施。
伊朗军方称已打击美国在约旦的军事资产
据伊朗塔斯尼姆通讯社，伊朗革命卫队称已打击美国在约旦的军事资产。伊朗袭击了位于约旦阿尔法伊萨尔和哈桑王子基地的美国资产。
鲁比奥：愿意与伊朗达成外交解决方案
美国国务卿马尔科·鲁比奥周三表示，美国仍愿通过谈判化解伊朗问题，但德黑兰方面对对话缺乏诚意。与此同时，不断升级的冲突已扰乱全球两条最为关键的能源运输咽喉要道。
鲁比奥在东南亚国家外长会议上发表了上述言论。此前一天，三艘装载沙特原油、原定驶往亚洲的油轮在红海掉头返航，外界普遍认为这是对也门胡塞武装近期威胁的回应。胡塞武装控制着红海出海口沿岸地区，周一宣布对沙特实施海上封锁，这可能为这场战争开辟新战线。自2月28日美国和以色列对伊朗发动攻击以来，这场冲突已在海湾地区造成数千人死亡。
本周韩国总统赴美；三星、SK高管将与黄仁勋在硅谷举行圆桌会议
据韩联社，李在明将于本周五抵达美国旧金山，展开为期两天的访问，并计划会见OpenAI首席执行官Sam Altman、英伟达首席执行官黄仁勋等科技行业领袖。
据韩联社援引未具名的行业人士消息，三星电子执行董事长李在镕、SK集团会长崔泰源以及Naver创始人李海珍将于本周在美国与英伟达首席执行官黄仁勋会面。 此次圆桌会议预计于7月24日在硅谷附近举行，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼和Anthropic首席执行官达里奥·阿莫迪也可能出席。 此次会议将汇聚人工智能内存、GPU及生成式AI服务领域的领军企业代表。
世界银行首席经济学家吉尔：全球距离最坏情况仅有“几个月”
世界银行首席经济学家吉尔：全球距离最坏情况仅有“几个月”，届时全球增长将放缓至1.3%，通胀上升至4.5%。美国、印度等国在伊朗战争的影响下基本受到保护，但高债务水平的发展中国家面临更大风险。
债务脆弱性已积累多年；一些国家可能需要债务减免。中东战争升级、供应中断可能推高通胀，推动利率上升。即将发布的发展报告提供了对发展中国家人工智能准备情况的首次全面分析。发展中国家将从人工智能及相关生产力提升中受益。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下为北京时间）
22:30 美国至7月17日当周EIA原油库存(万桶)
22:30 美国至7月17日当周EIA战略石油储备库存(万桶)
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编辑/melody