当日$标普500指数(.SPX.US)$下跌1.2%，$纳斯达克100指数(.NDX.US)$跌幅达1.9%，以科技七巨头为代表的大市值科技股板块遭遇自2025年4月关税风暴以来最惨烈的单日表现，合计市值蒸发约8000亿美元。美伊冲突持续升级，布伦特原油盘中突破每桶100美元，将通胀重新加速的担忧推至前台。
油价飙升与科技巨头财报引发的AI投资回报质疑同步冲击市场，美股周四大幅下挫，标普500指数创下近一个月以来最大单日跌幅，债券收益率随之攀升至年内高位。
美伊冲突持续升级，布伦特原油盘中突破每桶100美元，将通胀重新加速的担忧推至前台。
随着油价攀升，外界越来越预期美联储为控制通胀会尽早提高利率。芝商所的“美联储观察”工具显示，市场预期该行下周加息25个基点的概率接近36%。
美联储下周即将召开议息会议，货币市场显示，交易员对加息的押注概率在一周内从约10%急升至逾35%，市场情绪急剧转向。美元上涨，黄金和$比特币(BTC.CC)$随风险资产同步走低。
当日标普500指数下跌1.2%，纳斯达克100指数跌幅达1.9%，以科技七巨头为代表的大市值科技股板块遭遇自2025年4月关税风暴以来最惨烈的单日表现，合计市值蒸发约8000亿美元。
油价破百，通胀与加息阴影笼罩市场
美军已连续第12个夜晚对伊朗发动打击，华盛顿与德黑兰均未释放谈判信号。
据新华社援引美媒23日周四报道，美国总统特朗普当天称，他正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模作战行动，行动规模可能超过今年2月末对伊朗的“史诗怒火”军事行动。
特朗普强调，目前尚未作出最终决定，但美国军方已经做好准备。而当日稍早特朗普已经公开威胁要对伊朗及也门胡塞武装实施“军事惩罚”。
报道称，伊朗本月中旬曾将伊军方指挥官、军事顾问及导弹和无人机相关装备运往也门，支持胡塞武装。此举被认为可能进一步提升胡塞武装对红海航运实施导弹和无人机攻击的能力。
Rapidan能源集团总裁表示：
第二轮军事冲突的范围将比第一轮更大。风险巨大，不仅对航运业，而且对能源基础设施也是如此。
布伦特原油盘中升破每桶100美元，创近两个月新高。WTI原油上涨5.5%至每桶91.59美元。
布伦特原油期货价格与现货即期价差出现明显的逆价差，预示着市场担心情况将会恶化。
石油市场参与者表示，要求特朗普总统结束战争并控制飙升的能源成本的政治压力正在加大。
目前零售柴油价格已超过每加仑5美元，此次价格上涨可能会给企业和消费者带来更大的痛苦。美国银行财富管理高级投资策略总监Rob Haworth表示：
如果到夏季结束时油价维持在每桶 90 至 120 美元的区间，那么消费者支出可能会受到更大的影响。
通胀压力重新升温，下周美联储加息的概率飙升至约38%。
富国银行投资研究所的Sameer Samana表示：
中东紧张局势升级推高了原油价格，令人担忧通胀可能重新加速，推迟降息时间，甚至可能迫使美联储加息。
$美国2年期国债收益率(US2Y.BD)$升至17个月高位，10年期收益率上行4个基点至4.70%。
30年期实际利率逼近3%，为2008年以来最高水平。
AI支出引发抛售，科技巨头财报承压
周四标普500指数下跌1.2%，纳斯达克100指数跌幅达1.9%。
尽管开盘时出现一波买盘，但所有人工智能领头羊股票当日均下跌，标普500指数（不含人工智能成分股）收盘基本持平。
以科技七巨头为代表的大市值科技股板块，遭遇自2025年4月关税风暴以来最惨烈的单日表现，指数价格跌破了所有主要移动平均线，合计市值蒸发约8000亿美元。
谷歌二季度财报虽然净利润大幅超出预期，但公司宣布进一步提高资本支出计划，并出现有史以来首次自由现金流转负，股价随即重挫6.9%，带动通信服务板块下跌4.8%。
值得注意的是，彭博数据显示，Alphabet自2025年第四季度以来已停止回购股票。在自由现金流转负的背景下，股票回购这一近年来支撑市场的重要力量正在缺席。
彭博宏观策略师Tatiana Darie指出：
Alphabet最新一轮资本支出上调，叠加未来庞大的支出承诺，已令投资者人心惶惶——尤其是其他科技巨头将在下周披露财报，面临类似的投资者负面反应风险。
此前在4月，Meta、$微软(MSFT.US)$和$亚马逊(AMZN.US)$已相继披露今年在AI领域的合计支出计划高达7250亿美元。本轮财报季开启后，投资者越来越关注如此巨额的AI基础设施投入能否带来可见的业务增长，而非仅仅拖累利润。
Miller Tabak的Matt Maley表示：
现在仍处于早期阶段，下周我们还将看到更多超大规模云计算商的财报。我们还不能断言他们面临与芯片股同样的负面反应，但这一走势确实引发了更多关于'见消息卖出'的担忧。
$特斯拉(TSLA.US)$则是另一个显著的拖累因素。尽管电动车交付数据强劲，但公司二季度利润下滑，且自由现金流超过两年来首次转负，股价重挫15%。
可选消费ETF板块因此成为当日跌幅最大的板块，跌逾4%。
防务与部分防御性板块逆势走强
在大面积下跌中，防务板块成为少数亮点之一。
洛克希德·马丁上涨逾9%，$雷神技术(RTX.US)$也随之走高，两家公司均上调了全年销售预测，受益于全球地缘政治紧张推动的国防支出增加。
工业板块整体上涨约1.5%，为当日11个标普500板块中涨幅最大。医疗保健股$赛默飞世尔(TMO.US)$大涨约9%，此前该公司上调了全年盈利预测并超出二季度业绩预期。
此外，房地产投资信托（REITs）则如期在七月迎来了它们的季节性波动。
其他大类资产表现
美联储加息预期重燃，美元大幅走强，彭博美元现货指数升至1223。
美元兑日元突破163，日元创1986年以来最弱水平。
强势美元下，现货黄金重挫2%，回吐昨日所有涨幅。
比特币重回高贝塔科技资产属性，跌破6.5万美元，盘中触及64834美元。即便本周ETF净流入超过10亿美元，也未能改变其跟随科技股下行的节奏。
周四，美股收跌。纳指科技指数收跌2%，半导体指数在美股临近结束交易时显著地收复失地。
美股基准股指：
标普500指数收跌90.66点，跌幅1.21%，报7408.30点，跳空低开之后低位持稳——震荡于7400点附近。
道琼斯工业平均指数收跌506.93点，跌幅0.97%，报51711.65点。
纳指收跌553.21点，跌幅2.15%，报25137.692点。纳斯达克100指数收跌543.292点，跌幅1.87%，报28454.808点。
$罗素2000指数(.RUT.US)$收跌0.67%，报2940.163点。
恐慌指数VIX收涨12.38%，报18.70。
美股行业ETF：
美股行业ETF多数收跌，可选消费ETF跌4.61%，网络股指数ETF跌2.56%，半导体ETF跌1.15%，生物科技指数ETF、医疗业ETF、工业指数ETF涨1.06%-1.73%。
科技七巨头：
万得美国科技股七巨头指数跌3.86%。七巨头市值蒸发7970亿美元。
特斯拉暴跌14.5%，谷歌A跌7.13%，亚马逊跌4.57%，Meta跌3.36%，微软跌2.24%，$英伟达(NVDA.US)$跌1.56%，苹果跌1.30%。
芯片股：
$费城半导体指数(.SOX.US)$收跌66.827点，跌幅0.54%，报12343.837点。
$台积电(TSM.US)$ADR跌1.36%，AMD跌2.9%。
中概股：
纳斯达克金龙中国指数收跌0.57%，报6145.46点。
热门中概股里，$日月光半导体(ASX.US)$收跌2.8%，阿里跌2.1%，$网易(NTES.US)$跌0.8%，美团涨2.4%，$小马智行(PONY.US)$涨7.5%。
其他个股：
$Circle(CRCL.US)$跌6.02%。
军工股表现强势，$洛克希德马丁(LMT.US)$涨逾10%，雷神技术涨超7%，GE航天航空涨超2%，$诺斯罗普格鲁曼(NOC.US)$、$通用动力(GD.US)$涨超1%。
加密矿企概念集体冲高，$Cipher Digital(CIFR.US)$涨超5%，$Hut 8(HUT.US)$涨超7%，$MARA Holdings(MARA.US)$、$TeraWulf(WULF.US)$、$Riot Platforms(RIOT.US)$涨超2%，$CleanSpark(CLSK.US)$涨近2%。
$SpaceX(SPCX.US)$收涨2.59%报118.24美元，但盘中一度跌至110.85美元，创历史新低。盘前ORTEX数据显示，SpaceX的空头卖方预估按市值计算的利润已高达约155亿美元。
光通信股涨跌不一，CRDO涨3.61%，AAOI涨1.36%，$康宁(GLW.US)$涨1.3%，$Lumentum(LITE.US)$涨0.47%，$Coherent(COHR.US)$涨0.33%；$Astera Labs(ALAB.US)$跌1.19%，$迈威尔科技(MRVL.US)$跌0.79%。
存储概念股逆市走高，或受到谷歌加大AI支出这一利好影响。美光科技涨3.2%，SK海力士2.56%，闪迪涨0.69%，希捷科技涨0.58%，西部数据涨0.29%。
公司消息
【英特尔公司第二季度营收161.3亿美元 同比增长25%】
英特尔公司第二季度营收161.3亿美元，同比增长25%；预估144.3亿美元。二季度数据中心与人工智能（AI）营收62.6亿美元，分析师预期55.4亿美元。二季度调整后每股收益（EPS）为0.42美元，分析师预期0.21美元。公司预计三季度营收158-168亿美元，分析师预期150.6亿美元。公司预计第三季度调整后每股收益0.38美元，分析师预期0.27美元。
【谷歌云CEO：随着云业务表现远超预期 客户支出激增50%】
谷歌云CEO托马斯·库里安（Thomas Kurian）表示：“我们的现有客户在向我们做出承诺后，都增加了支出。他们的实际花费比承诺金额高出约50%。这归功于我们产品组合的差异化优势，以及我们在市场推广执行方面的实力，这也直接体现在了我们的营收和营业利润的双增长上。”这一超额支出推动了其云业务的爆发式增长，该业务部门营收同比飙升82%。
【AMD CEO：与Cerebras系统将推出结合AMD Helios GPU服务器机架与Cerebras晶圆级芯片的AI推理方案】
AMD CEO苏姿丰在AMD Advancing AI大会上表示，公司正在与芯片设计公司Cerebras合作，通过Cerebras的云服务提供高速推理能力；与Cerebras系统将推出结合AMD Helios GPU服务器机架与Cerebras晶圆级芯片的AI推理方案；产品将于今年晚些时候推向市场。
欧元区蓝筹股指收跌约1.7%、成分股英飞凌跌约6.2%，$意法半导体(STM.US)$跌17.7%，Soitec涨超21.6%。德国股市收跌超1.5%，意大利银行板块跌超3.2%，挪威股指涨0.8%。
泛欧欧股：
欧洲STOXX 600指数收跌1.18%，报639.27点。
欧元区STOXX 50指数收跌1.69%，报6210.17点，微幅低开之后持续下挫。
各国股指：
德国DAX 30指数收跌1.56%，报24763.12点。
法国CAC 40指数收跌1.64%，报8299.09点。
$英国富时100指数(.FTSE.GB)$收跌0.73%，报10639.17点。
板块和个股：
欧元区蓝筹股中，英飞凌收跌6.17%，皇家阿霍德德尔海兹集团跌5.59%，裕信银行跌4.8%，LVMH集团跌4.31%跌幅第四大，仅仅五只成分股收涨。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，意法半导体收跌17.70%，森特理克跌10.23%，斯道拉恩索集团跌8.51%跌幅第三大，BE半导体实业公司跌7.34%表现倒数第八。
想选股、想诊股？想知持仓机会同风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就得啦！
编辑/Liam