行情速览
周一盘前，美股三大期指齐涨。截至发稿，道指期货涨1.02%，纳斯达克100期货涨1.27%，标普500期货涨0.79%。
美伊暂停相互空袭显著缓解市场避险情绪，油价重挫，布伦特原油一度重挫8.8%至每桶88.30美元；现货黄金涨约0.5%至每盎司4090美元，美元指数跌约0.2%，美国10年期国债收益率回落至4.64%附近。
$明星科技股 (LIST2518.US)$盘前多数上涨，AMD涨超2%，美光科技涨近2%，英特尔、谷歌、微软涨超1%，SpaceX下跌。
$热门中概股 (LIST2517.US)$盘前普涨，禾赛上涨近3%，携程上涨近4%，阿里巴巴涨超1%。
$AI应用软件股 (LIST23492.US)$盘前普涨，SAP涨超5%，ServiceNow、Adobe涨超1%。
$存储概念 (LIST23925.US)$ 普涨，SK海力士涨超4%，闪迪涨近3%。
$光通信 (LIST23979.US)$ 概念多数上涨，迈威尔科技涨近3%，博通涨超2%。
$半导体设备与材料 (LIST2016.US)$ 走高，应用材料涨超3%。
个股消息
英伟达推出Spectrum-6，算力竞争进入十亿瓦新纪元
AI基础设施竞争正在跨越一个新的量级门槛。 $英伟达 (NVDA.US)$ 近日正式推出面向十亿瓦级AI工厂的新一代以太网交换机Spectrum-6，将网络带宽较上一代翻倍，并已获得 $CoreWeave (CRWV.US)$ 、 $微软 (MSFT.US)$ 、 $NEBIUS (NBIS.US)$ 、 $SpaceX (SPCX.US)$ AI和 $特斯拉 (TSLA.US)$ 等头部AI基础设施建设者的率先采用。Spectrum-6是一款容量达102.4T的以太网交换机，专为英伟达 Vera Rubin平台打造，构成新一代Spectrum-X以太网平台的核心。随着全球AI工厂规模扩张至数十万GPU并发运算，英伟达将网络定位为影响整体算力产出的关键变量，而非仅仅是连接层组件。
英伟达据报拟为OpenAI数据中心提供约2500亿美元融资担保
据《华尔街日报》援引知情人士报道， $英伟达 (NVDA.US)$ 正与OpenAI讨论，为后者租用大型数据中心提供约2500亿美元融资担保。相关项目位于俄亥俄州南部，由软银旗下能源部门开发，规划电力规模达到10GW，总投资可能超过5000亿美元。英伟达提供的担保主要覆盖租赁和债务融资，并非直接用于购买英伟达芯片。双方还在另行讨论最高3500亿美元的芯片采购融资安排。项目首期规模约800MW，预计2028年投入运营。
特斯拉Optimus项目遭“泼冷水” 知名投资人：短期不会产生收入
$特斯拉 (TSLA.US)$ CEO马斯克将人形机器人称为该公司“有史以来最重要产品”，然而美国一位知名投资者日前警告称，马斯克要让特斯拉Optimus机器人实现商业成功可能需要漫长的时间，因为其不仅难以制造，且短期内不太可能带来收入。投资公司Gerber Kawasaki的首席执行官Ross Gerber表示，制造人形机器人最大的障碍是复制人类独特的身体能力。“在数百万年的演化进程中，上帝很好地创造了人类。手很难、脚很难，眼睛也很难（去复制），” Gerber在接受媒体采访时表示。
微软、SpaceX、Palantir联合成立AI安全联盟，应对OpenAI网络攻击余波
微软、SpaceX、Palantir及数十家美欧科技公司宣布联合成立“开放安全AI联盟”（Open Secure AI Alliance）。此举背景是OpenAI近期遭遇网络攻击事件持续发酵，促使行业巨头协同应对AI安全威胁。该联盟聚焦AI系统的安全标准与防御体系建设，涵盖基础设施安全和模型保护 。对Palantir、微软等联盟核心成员构成短期催化，同时标志着AI安全赛道正式成为独立产业方向， $网络安全概念 (LIST2570.US)$ 相关标的值得关注。
Rocket Lab获得与美国太空部队价值2.66亿美元的导弹防御合同
$Rocket Lab (RKLB.US)$ 盘前涨约4%。公司获得价值2.66亿美元的美国太空军多次发射合同，为其成立以来规模最大的发射订单。根据美国太空军空间系统司令部的火箭系统发射计划所签订的合同，Rocket Lab 将执行 12 次亚轨道发射任务，此外还可能再进行多达 6 次发射。根据计划，该合同下的首次发射最早将在 2026 年底之前进行。
苹果押注“隐私牌”突围智能眼镜市场！欲挑战Meta抢占下一代AI硬件入口
据报道， $苹果 (AAPL.US)$ 正在将隐私保护作为其智能眼镜战略的核心，以区别于竞争对手，并解决消费者对于配备摄像头、由人工智能(AI)驱动的可穿戴设备所产生的担忧。苹果此前推迟了智能眼镜的推出计划，部分原因在于公司希望进一步完善产品设计以及相关隐私政策。目前，苹果计划于明年6月的全球开发者大会上首次展示该产品，并预计最早在2027年底前面向消费者推出。苹果正在研发一系列保护措施，以让消费者相信其智能眼镜不会侵犯个人隐私。潜在措施包括更多依赖设备端人工智能处理、避免采用面部识别技术、限制持续性的环境分析，以及不使用用户录制内容训练人工智能模型。
阿斯利康Q2盈利超预期，市场聚焦新一代抗肿瘤新药研发
由于重磅抗癌药物热销，英国制药巨头 $阿斯利康 (AZN.US)$ 第二季度盈利超预期，当下市场目光已转向公司新一代抗肿瘤管线。阿斯利康周一公布，按固定汇率计算，第二季度营收增长5%，达153.8亿美元，市场预期为153.9亿美元；调整后每股收益增长18%至2.63美元，好于市场预期的2.48美元。乳腺癌药物Enhertu销售额大幅增长。这家英国制药公司以癌症药物领域的强大实力而闻名，陆续推出了包括Tagrisso和Imfinzi在内的多款重磅药物。不过如今投资者更关心公司能否延续这一成功，今年下半年公司将披露多项关键临床试验数据。
Forte盘前涨近39%，argenx拟斥资22亿美元收购公司
$argenx SE (ARGX.US)$ 同意以每股77美元现金收购 $Forte Biosciences (FBRX.US)$ ，交易总价值约22亿美元，收购价较Forte上一个交易日收盘价溢价约41%。Forte的核心资产为实验性抗体药物FB102，目前正针对白癜风、乳糜泻等自身免疫疾病展开临床研究。交易预计于第三季度完成。Forte盘前涨近39%，argenx小幅下跌。
全球宏观
中东局势现缓和迹象！美伊宣布暂停互袭，国际油价暴跌
美国和伊朗暂停空袭后，持续五个月的冲突出现缓和迹象。国际油价随之回落，但胡塞武装声称袭击沙特目标，主要航道的原油流量也仍受限制。ING分析师在客户报告中表示：“由于美国和伊朗避免采取进一步的军事行动，油价在早盘交易中大幅下跌，这首次显示出紧张局势可能缓和的切实迹象。”美国对伊朗持续打击13天后，自上周五晚些时候暂停军事行动。伊朗军方随后表示，德黑兰也已暂停反击。
MST Marquee高级能源分析师Saul Kavonic表示：“空袭的暂停以及谈判取得进展的报道，再次提高了市场对局势降温的预期，这可能会促使原油流量反弹。”“然而，包括伊朗对海峡的控制及其导弹和核计划在内的所有核心问题依然棘手，任何停火协议最终可能仅仅是暂时的，这种风险依然很高。”Kavonic补充称。
沃什摒弃“前瞻性指引”，美联储政策迷局引发华尔街焦虑
市场难以形成明确判断，还与美联储主席沃什拒绝提供政策指引有关。他上任后放弃了被称为“前瞻性指引”的长期惯例。罗切斯特大学经济学教授、前明尼阿波利斯联储主席Narayana Kocherlakota接受CNN采访时表示缺少政策指引会增加金融市场和企业面临的不确定性。部分市场人士持不同看法，认为美联储过去对经济形势的表态过于频繁，市场也对官员言论进行了过度解读。AssetMark首席市场策略师Kezia Samuel表示：“我们已经到了对美联储前瞻性指引进行过度拆解的地步，我不确定这是否还能发挥其应有的作用。”
美国中期选举进入百日倒计时！高盛：美股8月起将逐步感受冲击
距离2026年美国中期选举还有三个月，市场对政治风险的定价正在升温。但根据高盛最新研究，选举本身引发重大股市波动的概率有限，真正对美股构成压力的，是急速攀升的实际利率与历史性低位的股票相关性共同塑造的波动率结构性失衡。高盛策略师Ben Snider等人在7月24日发布的报告中指出，期权隐含相关性已跌至数十年来最低水平，正在人为压低指数层面的隐含波动率；与此同时，10年期实际收益率已升至2023年以来最高，30年期实际收益率接近3%这一近几十年来罕见突破的关键门槛。两股力量叠加，令做多指数波动率的论据愈发充分。
美银：8月或开启美股今年“最艰难的三个月”
进入8月，投资者或许需要一手握紧方向盘，一手随时备好对冲工具。美国银行证券技术分析师Paul Ciana在最新季节性报告中指出，基于数十年市场数据，8月至10月历史上是标普500指数表现最弱的滚动三个月区间，与此同时，美元、黄金和美债在同一窗口期往往跑赢大市。这一历史规律印证了美国银行自5月底以来持续维持的防御性立场。值得注意的是，Ciana同时提示，季节性疲软并不必然意味着长期看跌。历史上，夏末回调往往为此后的强势行情铺路——11月至次年1月，标普500指数的平均涨幅达3.54%。
芝加哥商品交易所推出个股期货，投资范围涵盖50家美股头部企业
美国市场即将迎来新的交易。芝加哥商品交易所集团将在周一推出个股期货，允许投资者对超过50家美国最大的公司进行对冲或投机。这些合约提供杠杆，以与其挂钩的股票收盘价进行现金结算，但无需像期权交易那样复杂。该交易允许投资者对冲或投机超过50家美国最大公司的股价，包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达和SpaceX以及美光、辉瑞和沃尔玛等。个股期货每周将交易五天，每天交易23小时，比股票市场的交易时间更长。季度合约将分为两类：较大的合约以100股股票为基础，类似于典型的期权；而22种微型期货合约则以10股股票为基础。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下为北京时间）
22:30 美国7月达拉斯联储商业活动指数
想选股、想诊股？想知道持仓机会和风险？关于投资的一切问题，开口问牛牛AI就可以啦！
编辑/Rocky