宏观要闻
特朗普宣布哈马斯同意全面解除武装，以色列将撤军
美国总统特朗普在社交平台宣布，和平委员会达成了一项历史性协议，全面解除哈马斯及加沙所有武装团体的武装。该协议是加沙最终由新巴勒斯坦政府治理的重要一步，该政府将与和平委员会紧密合作，帮助巴勒斯坦人民。
与此同时，以色列将获得其应得的安全保障，加沙将不再被用作“恐怖袭击”的基地。这是特朗普20点计划实施过程中的重要里程碑。协议将以精心设计的阶段方式推进。随着解除武装的完成，以色列军队将撤出，国际稳定部队将与新的巴勒斯坦警察部队合作，确保加沙对其居民和邻国的安全。特朗普表示，我们已取得了历史性进展，但仍有许多工作要做。
伊朗军队称打击美军在巴林空军基地，已对其装备和中心造成了重大破坏
当地时间7月30日晚，伊朗军队发布公告称，军队使用无人机袭击了美军位于巴林的谢赫伊萨空军基地的发电机、导航系统以及行政和后勤保障建筑。公告表示，尽管美军基地拥有众多防御系统和装备，但近日针对该地区美军基地的袭击，已对其装备和中心造成了重大破坏。
沙特：商讨组建海洋防御联盟，已有43个国家和欧盟代表团参与会议
据沙特国防部的声明，沙特阿拉伯主办了一场国际会议，商讨组建海洋防御联盟。沙特国防部称，43个国家和欧盟代表团参加了关于拟议中的海洋防御联盟的会议，与会者讨论了沙特阿拉伯作为拟议中的海洋防御联盟的创始国和领导国，并承担其总部东道国职责的事宜。
沙特国防部表示，该联盟将加强曼德海峡、红海和亚丁湾地区的防务合作。据悉，包括土耳其、巴基斯坦、埃及、苏丹和吉布提在内的14个国家发表了联合声明，支持拟议中的多国海洋防御联盟。沙特国防部还称，海洋防御联盟旨在增强应对威胁的集体能力以及保护全球航行和贸易自由。国防部表示，任何希望加入海洋防御联盟的国家可以随时申请。
韩国股市大跌后拟向主权财富基金注资140亿美元，布局人工智能领域
韩国计划向本国主权财富基金注入20万亿韩元（折合139亿美元），用于人工智能、数据中心及基础设施领域的战略性投资。在科技股遭遇大跌之后，该基金投资权限首次拓宽，允许配置本土资产。
周五发布的公告显示，韩国政府将在韩国投资公社内部设立专项账户。公告称，该账户初始资金规模最低20万亿韩元，资金来源包含政策性银行等公共机构的股权出资。公告并未将此项计划与当前市场动荡直接挂钩，但该消息出台前，韩国股市本周经历大幅下挫；近期韩国政府已经接连推出多项举措稳定股市。
韩国被曝罕见抛售美元，交易员怀疑日韩联手干预汇市
据报道，韩国外汇当局于周四实施了罕见的美元抛售干预，推动韩元升至九个月高位。韩国的这一行动与日本周四在纽约市场进行的买入日元、卖出美元干预同步，后者将日元从四十年低点拉回。韩元兑美元周四升值2%，至1美元兑1418.0韩元，为去年10月20日以来最强水平。韩元上月曾触及1561.50的17年低点，本月已上涨逾8%，有望创下自2009年3月以来最大单月涨幅。
韩国财政部的一位外汇官员拒绝证实此次干预行动。一位韩国外汇交易员表示，市场怀疑韩国和日本进行了联合干预，因为两国此前表示将密切协调。7月2日，韩国财政部副部长在新闻发布会上表示，首尔正就外汇问题与日本及其他主要盟友保持紧密沟通。日本最高外汇官员随后于7月7日跟进表态，称东京正与首尔的外汇官员密切沟通，理由是两国金融市场有时会表现出相似的波动走势。
日媒：日美联手干预抑制日元贬值
据日经新闻报道，周四美盘期间日元兑美元汇率急剧攀升，一度升至1美元兑157.80日元。据市场相关人士透露，日本政府与日本央行实施了买入日元、卖出美元的汇率干预，同时美国货币当局也进行了作为干预前阶段的“汇率检查”。这意味着日美两国联手采取了抑制日元贬值的行动。
花旗：沃什关注更广泛通胀指标或降低近期加息可能
花旗集团经济学家Andrew Hollenhorst和Veronica Clark表示，美联储主席沃什暗示，除个人消费支出价格指数（PCE）外，其他通胀指标将在货币政策中发挥更大作用，这降低了美联储近期加息的可能性。6月核心PCE通胀率从3.4%降至3.3%。相比之下，核心消费者价格指数（CPI）为2.6%，距离美联储2%的通胀目标更接近。
Hollenhorst和Clark表示：“未来几个月，市场应会越来越明显地看到，沃什关注的更广泛通胀指标并未显示出令人担忧的通胀加速迹象。”市场目前预计美联储9月加息的概率为59%。不过，两位经济学家认为，市场这一预期可能是错误的。
美联储9月加息25个基点的概率为63.4%
据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为36.6%，累计加息25个基点的概率为63.4%。美联储到10月维持利率不变的概率为26.9%，累计加息25个基点的概率为56.3%，累计加息50个基点的概率为16.9%。
何立峰与美国财政部长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话
北京时间7月30日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首北京会晤重要共识，就下一阶段中美双方保持经贸关系稳定、拓展务实合作、妥善解决彼此关切，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。
中方就近期美对华经贸限制措施表达严正关切。双方同意在两国元首战略引领下，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，加强沟通、增信释疑、拓展合作，推动中美经贸关系稳定向好，助力构建中美建设性战略稳定关系。
美多名议员阻挠苹果采购中国芯片
据彭博社7月30日报道，多名美国参议员在致苹果首席执行官库克的联名信中称，苹果不应在其产品中使用这两家中国企业生产的存储芯片，即便相关产品仅在中国市场销售。他们强调，长鑫科技和长江存储已被列入美国国防部最近更新的“中国军事企业清单”。受产能不足、供应紧张和价格持续暴涨影响，苹果一直在寻求从中国采购存储芯片。
对此，科技与战略风云学会研究员陈经30日表示，从法律层面看，目前苹果并未被禁止向中国企业采购芯片。陈经认为，全球供应链是双向互通、互利共生的共同体。美国企业依托中国供应链巩固自身优势，全球消费者也依托中国制造共享产业升级与技术创新带来的红利。但美国一些势力逆流而上，刻意设置政治壁垒，无疑将破坏中美企业之间正常的产业链合作。
美股行情
三大指数集体收涨，微软上一交易日大涨超15%
周四（7月30日），微软季度业绩超预期，Azure云计算增长提速，资本支出低于预期且现金流承压有限，为饱受打击的AI投资叙事重新注入信心。美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨1.19%，报52208.06点；纳斯达克综合指数涨2.78%，报25122.18点；标普500指数涨1.66%，报7437.63点。
$明星科技股(LIST2518.US)$走势分化，美光科技大涨超18%，微软涨超15%，AMD涨11%，英特尔涨超11%，亚马逊涨近4%，特斯拉涨超3%，英伟达涨近3%，Meta跌近8%，苹果跌超1%，谷歌跌近1%。
$热门中概股(LIST2517.US)$多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05%，报6502.80点。好未来涨超13%，日月光半导体涨近12%，百度涨超2%，阿里、携程网涨超1%，新东方跌超3%，拼多多跌1%。
$费城半导体指数(.SOX.US)$涨超8%，终结日线5连跌。美光科技涨超18%，泛林集团涨近18%，应用材料涨近15%，迈威尔科技涨超12%，博通涨近5%。
$存储概念(LIST23925.US)$ 股逆市走高，$Roundhill Memory ETF(DRAM.US)$暴涨近17%，闪迪飙升近26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，西部数据涨超15%，希捷科技涨超11%。
$光通信(LIST23979.US)$股集体大涨，Applied Optoelectronics涨近18%，Lumentum涨超15%，Credo涨超13%，Coherent涨超12%，康宁涨9%，诺基亚涨超8%。
$加密货币概念股(LIST20010.US)$表现强势，IREN涨超30%，Cipher Digital涨超28%，Hut 8涨近23%，Riot Platform涨超21%，TeraWulf涨超18%，SoFi涨8%。摩根士丹利近日开始覆盖多家已转型为AI基础设施供应商的比特币矿商，并指出拥有大型电网连接电力资产的企业，将在AI数据中心需求急剧攀升的浪潮中占据有利位置。
$稀土概念(LIST23700.US)$股全线上涨，USAR涨超12%，NB涨超11%，UUUU、MP、PPTA涨超9%，TMC涨近5%。
个股资讯
苹果总营收略超预期，大中华区营收逊色，夜盘跌近6%
$苹果(AAPL.US)$周四公布第三财季营收和利润均超华尔街预期，得益于消费电子涨价潮下iPhone和MacBook需求旺盛。财报显示，第三财季营收同比增长16.4%至1094.2亿美元，略超市场预期的1086.5亿美元。当季每股收益2.02美元，其中0.11美元来自关税退税，剔除后仍高于预期的1.89美元。
iPhone销售额增长21.7%至542.5亿美元，超出分析师预期的538.6亿美元，成为苹果业绩增长的主要引擎，并创下三季度历史新高。该季通常因消费者等待秋季新机而销售放缓。今年全球内存芯片短缺推高了Mac和iPad价格，反而刺激用户提前抢购iPhone。
苹果至今未对其标志性产品iPhone涨价，但华尔街普遍预期9月秋季发布会上将迎来调价。此外，苹果第三财季大中华区营收录得188.2亿美元，市场预期为196.7亿美元。
亚马逊Q2云业务营收超预期，夜盘涨超9%
得益于企业人工智能支出的激增，$亚马逊(AMZN.US)$第二季度云业务营收增长超出了市场预期，这表明该公司的巨额投资正在取得成效。该公司财报显示，第二季度其云计算部门亚马逊网络服务（AWS）的营收跃升37%至422亿美元，而分析师此前普遍预计增幅为31.21%。
这一乐观的业绩或许有助于缓解市场对科技巨头持续投入人工智能（今年投资额预计将超过7000亿美元）的某些担忧——这些投资已给这些传统上现金充裕的公司带来了现金流压力 ，并引发了市场对其可能过度扩建产能的担忧。营收方面，其Q2营收达2006亿美元，市场预期为1964.22亿美元；Q3营收展望为1970亿至2020亿美元，不及市场预估的2040.72亿美元。
台积电开发人工智能芯片封装技术以对抗英特尔
据两位直接了解该项目的人士透露，$台积电(TSM.US)$正在开发一种与英特尔现有技术类似的先进芯片封装技术。这表明，这家全球领先的芯片制造商对来自远距离竞争对手的挑战感到担忧。芯片封装是芯片生产的最后阶段，在这个阶段，将各个硅片组装成一个整体，并将它们连接起来，使它们能够作为一个整体工作，并连接到计算机的其他部分。
微软上一交易日飙涨超15%，单日市值暴增4500亿美元，创历史之最
$微软(MSFT.US)$周四美股收盘上涨超15%，创该公司历史第四大单日涨幅，并录得美股个股有史以来最大单日市值增幅。投资者对其强劲财报表示欢迎，这打破了近期人工智能相关公司普遍低迷的市场情绪。该股今年以来的累计跌幅从周三收盘时约19.3%收窄至5.8%。
数据分析显示，此次上涨使微软市值增加了4500亿美元，超过英伟达在2025年4月9日创下的4400亿美元单日涨幅，成为美国个股历史上最大市值增幅。
谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2机器人AI模型
$谷歌-C(GOOG.US)$Deepmind推出Gemini Robotics 2模型。据介绍，Gemini Robotics 2使机器人能够对每一个动作进行推理，从而解锁广泛的任务范围。例如，它可以使一个人形机器人行走、下蹲、伸展和操控物体，以清理一个杂乱的房间。它甚至可以与其他机器人合作，以更快地完成工作。
这种深度智能还可以在设备本地运行，同时能在短短几小时内无缝适应全新的机器人本体。同时，谷歌DeepMind还发布了另外两款机器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。
Gemini Robotics ER 2是最强大的具身推理（ER）模型，是一个视觉语言模型（VLM），将使机器人能够与人类交流、理解物理世界并规划持续数分钟的多步骤任务。On-Device 2是最高效的视觉-语言-动作模型（VLA），经过优化可在机器人设备上本地运行。该模型现在可以通过数小时的数据，快速适应全新的机器人实体。
多家银行正洽谈为Anthropic数据中心开发商提供150亿美元贷款，谷歌将提供财务担保和芯片支持
据报道，多家银行正洽谈为一家与Anthropic合作的数据中心开发商提供150亿美元贷款，$谷歌-C(GOOG.US)$将提供财务担保和芯片支持。Situational Awareness在与Citadel达成的投资组合出售交易中，并未出售其持有的Anthropic股份。
消息人士称，Anthropic在得克萨斯州租用的新数据中心园区将使用谷歌TPU芯片，Anthropic计划在德克萨斯州租赁一个容量为1.6吉瓦的新园区，并由谷歌为租赁及电力费用提供担保。
Meta报告称未来支出承诺接近7000亿美元
$Meta Platforms(META.US)$表示，已通过长期和短期协议，承诺了近7000亿美元的未来支出，涉及人工智能数据中心、云计算等领域。Meta在周四的一份监管申报文件中表示，公司拥有3493亿美元的不可撤销合同承诺，主要涉及第三方云服务协议、服务器和网络基础设施。
该公司还有3470亿美元尚未开始的租赁承诺，尚未反映在资产负债表中。其中仅7月份就新增了680亿美元，付款将从2027年和2028年开始。这些成本是在现有活跃租赁之外的，涵盖数据中心、托管设施及“部分网络基础设施”。
Coinbase夜盘跌近5%，二季度总收入12.2亿美元，环比下降14%
加密货币交易所$Coinbase(COIN.US)$二季度总收入12.2亿美元，环比下降14%，分析师预期12.9亿美元。调整后EBITDA为2.08亿美元，标志着连续第14个季度实现盈利。公司于5月执行了14%的裁员计划，并将2026年全年调整后支出指引下调至42亿美元-44.5亿美元，中点值减少1亿美元。
对于2026年第三季度，公司给出了谨慎的指引：截至7月26日季度至今的交易收入约为1.3亿美元，订阅与服务收入为5亿美元-5.8亿美元。公司将继续投资于衍生品、预测市场（年化收入已超过1亿美元）以及链上基础设施，包括Base区块链和代理金融能力。
甲骨文扩大与谷歌云合作，为企业客户增加Gemini选项
$甲骨文(ORCL.US)$宣布扩大与谷歌云合作，将Gemini模型引入企业应用产品组合。根据双方发布的声明，此次合作建立在客户现有通过甲骨文云基础设施（OCI）企业AI平台访问Gemini模型的基础之上。
现在，谷歌的Gemini模型将正式接入甲骨文的综合开发平台Oracle AI Agent Studio for Fusion Applications。该平台允许企业使用可重复使用的甲骨文、合作伙伴及外部代理，来构建、连接、执行和运行AI自动化及代理型应用。
此外，甲骨文还计划在Oracle Fusion Applications和Oracle NetSuite的嵌入式AI场景中广泛使用Gemini模型。谷歌云副总裁萨蒂什·托马斯（Satish Thomas）表示，此次扩大合作旨在让企业更便捷地在所依赖的应用和代理工作流中使用Gemini，以实现工作流自动化、加速决策并推动业务成果交付。
Arm上一交易日涨超7%，公司第一季度营收为12.9亿美元，同比增长22%；调整后净利润为4.8亿美元，同比增长28%
$Arm Holdings(ARM.US)$2027财年第一财季营收同比增长22%至12.89亿美元，好于分析师平均预期的12.6亿美元;调整后净利润为4.80亿美元，同比增长28%;调整后每股收益同比增长29%至0.45美元，好于分析师平均预期的0.40美元。
展望未来，Arm预计第二财季营收将达到约13.8亿美元。尽管分析师平均预期为13.5亿美元，但部分预测接近15亿美元。该公司预计第二财季调整后每股收益为0.47美元，好于分析师平均预期的0.45美元。公司第一财季版税收入达到7.15亿美元。
受微软云业务超预期提振新云市场情绪，云计算服务商Nebius上一交易日大涨超27%
$NEBIUS(NBIS.US)$作为一家新云（Neocloud）提供商，向企业和原生AI公司提供基于GPU的AI计算能力——这使其成为微软Azure等超大规模云服务商的小型同行。微软云业务加速增长表明，市场对AI基础设施的需求依然强劲，这一趋势也可能延伸至$NEBIUS(NBIS.US)$等小型提供商，因为客户持续在整个云生态系统中寻求计算能力。
OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80% GPT-5.6Terra的价格下调20%
OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%。LUNA API定价为每百万个输入Token0.20美元，每百万个输出Token1.20美元；Terra API定价为每百万输入Token2美元，每百万输出Token12美元；SOL定价、ChatGPT和Codex订阅价格及配额预算保持不变；Terra和Luna的使用消耗的积分更少。
成交额TOP20
港股前瞻
北水抛售港股近86亿港元，净买入腾讯控股超10亿港元，净卖出中芯国际近13亿港元，减仓阿里巴巴逾11亿港元
7月30日（周四），南下资金净卖出港股85.71亿港元。
$腾讯控股(00700.HK)$、$兆易创新(03986.HK)$、$中国海洋石油(00883.HK)$分别获净买入10.12亿港元、3.81亿港元、3.31亿港元；
$盈富基金(02800.HK)$、$中芯国际(00981.HK)$、$阿里巴巴-W(09988.HK)$分别遭净卖出19.72亿港元、12.73亿港元、11.22亿港元。
建滔积层板：预计2026年上半年纯利超28亿港元，同比增逾200%
$建滔积层板(01888.HK)$在港公告，预计截至2026年6月30日止六个月录得纯利超过28亿港元，较2025年同期增长超过200%。纯利大幅上升主要由于市场覆铜面板及其上游物料（包括电子玻璃纤维纱、电子玻璃纤维布及铜箔）持续供不应求，产品单价普遍明显上升，覆铜面板销量亦较2025年同期录得增长，同时公司强大且完善的垂直整合经营模式也推动纯利增长。
汇丰考虑向保险公司出售数十亿英镑英国养老金资产
据知情人士透露，多家保险公司主动接洽$汇丰控股(00005.HK)$，汇丰已就此展开初步磋商，计划剥离数十亿英镑的英国养老金资产。知情人士称，这家欧洲最大银行探讨划转其规模 187 亿英镑（折合 251 亿美元）英国养老金池内的相关资产。因谈判尚处保密阶段，消息人士要求匿名。
根据汇丰英国年报，截至 2025 年 12 月，该养老金基金盈余达 52.6 亿英镑。其中一名消息人士表示，此次洽谈源于保险机构主动问询，汇丰尚未启动正式出售流程。汇丰发言人不予置评。
小米澎程N90 Max后向全固态激光雷达由速腾聚创独家供应
7月30日， $小米集团-W(01810.HK)$汽车正式发布SkyNomad小米澎程智能可变大空间SUV。其中，大七座旗舰车型小米澎程N90 Max搭载由RoboSense$速腾聚创(02498.HK)$独家提供的后向全固态数字化激光雷达，成为小米汽车首款搭载后向固态激光雷达的量产车型。
该雷达主要补充车尾近场及侧后方三维感知信息，可为车辆识别路沿、台阶、悬空及异形障碍物，以及侧后方行人和车辆提供高精度点云数据，并与摄像头、超声波雷达等传感器形成互补。
长飞光纤：拟收购长飞上海25%股权实现全资控股
$长飞光纤光缆(06869.HK)$公告称，公司拟以1200万欧元(折合人民币9261万元)收购Draka持有的长飞上海25%股权。交易完成后，公司将持有长飞上海100%股权，并将其纳入合并报表范围。长飞上海从事光纤光缆及相关器件材料的生产及销售业务，与公司光通信产品分部的业务具有较强的协同效应。本次收购有利于公司整合产业链上下游产能资源，实现主营业务的可持续增长。
今日关注
关键词：PMI
经济数据方面，中国7月官方制造业PMI、美国7月芝加哥PMI、美国7月密歇根大学消费者信心指数终值将公布。
09:30 中国7月官方制造业PMI
21:45 美国7月芝加哥PMI
22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值
重大事件方面，北京时间14:30，日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会。
财报方面，港股$沪上阿姨(02589.HK)$、$信义光能(00968.HK)$将发布财报。
$艾伯维公司(ABBV.US)$、$雪佛龙(CVX.US)$、$Moderna(MRNA.US)$、$埃克森美孚(XOM.US)$美股盘前发布财报。
此外，日本存储巨头$铠侠(285A.JP)$将于7月31日14:30公布最新财报。
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编辑/melody