Palantir Q2美国商业销售额同比飙升149%至7.64亿美元，远超预期的7.164亿美元，CEO将这一数字形容为"令人震惊"。Q2营收同比增长93%至19.4亿美元，高于预期的18亿美元。全年营收指引上调至81.50亿至81.58亿美元，高于预期的77亿美元。CEO以"AI主权"为核心叙事，强势驳斥大模型替代论，盘后股价大涨13%。
$Palantir (PLTR.US)$ 公布第二季度业绩后大幅上调全年营收及利润预期，商业客户需求强劲超出市场预期，公司首席执行官Alex Karp以"超凡脱俗"形容这一季度的表现。
Palantir将全年营收指引上调至81.50亿至81.58亿美元，较此前上限76.62亿美元显著提升，远高于分析师此前约77亿美元的平均预期。
第二季度经调整每股收益41美分，超出市场预期的35美分；营收同比增长93%至19.4亿美元，亦大幅超出预期的18亿美元；其中，美国商业营收达7.64亿美元，同比增幅高达149%；美国政府营收达8.09亿美元，同比增长90%。
此次亮眼业绩有效化解了市场对Palantir增长前景的两大顾虑：其一，以Anthropic为代表的AI开发商自建软件是否会侵蚀其市场份额；其二，美国以外的政府是否会加速转向本土科技企业。
联合创始人兼首席执行官Alex Karp表示，“这个季度是“非同寻常”，并将公司增长归因于客户对“AI主权“的强烈需求。
财报发布后，Palantir盘后一度大涨14%，美股夜盘时段延续升势，现涨14.68%。
三季度及全年展望大幅上调
公司预计第三季度营收将在21.60亿至21.64亿美元之间，经调整运营利润将在12.92亿至12.96亿美元之间。
全年方面，公司将营收指引上调至81.5亿至81.58亿美元，并将美国商业收入预期上调至超过34.24亿美元，预计同比增长134%。
同时，公司将全年经调整运营利润指引上调至48.89亿至48.97亿美元，并将经调整自由现金流指引上调至45亿至47亿美元。
公司还确认，预计2025年每个季度均将实现GAAP口径运营利润和净利润。
美国商业销售额创纪录，成最大亮点
本季度最引人注目的数据来自美国商业板块。Palantir美国商业销售额同比飙升149%至7.64亿美元，远超分析师平均预期的7.164亿美元。Karp将这一数字形容为"令人震惊"。
公司随即将全年美国商业营收预期上调至逾34.24亿美元，较此前预期的32.24亿美元提高约2亿美元。第三季度营收指引为21.60亿至21.64亿美元，亦高于分析师平均预期的20亿美元。
"我们的业务正以前所未有的速度和规模复利增长，"Karp在致股东信中表示。
美国政府需求稳固，海外业务面临压力
与商业板块的爆发式增长相比，Palantir美国政府业务同样保持强劲势头。第二季度美国营收同比增长115%至15.7亿美元，海外营收则同比增长33%至3.625亿美元，增速明显低于本土。
海外业务的相对疲弱部分源于地缘政治压力。法国与英国官员近期相继推动终止与Palantir的合作协议，理由是维护本国科技主权，转而扶持本土科技企业承担国家安全及关键基础设施领域的软件供应。
与此同时，Palantir在美国市场的防务布局持续深化。据路透社等多家媒体此前报道，Palantir正与Anduril合作，为特朗普政府的"黄金穹顶"反导项目开发软件。
Karp驳斥AI替代论，强调数据主权价值
针对市场对大型语言模型供应商抢占其业务空间的担忧，Karp在致股东信中以"让模型在客户的家中自由游荡"所蕴含的风险为喻，明确表明客户不愿将核心业务数据与决策智慧拱手相让。
"争夺的对象，是对数据的控制权、模型所摄取的提示词，以及更根本的组织与商业智慧——也就是客户的alpha，"Karp写道，"语言实验室不仅乐于、更是在结构上被设计为从客户处汇取这些价值。我们的客户拒绝成为语言实验室的附庸。"
Palantir成立于2003年，旗下核心产品包括面向AI应用部署的AIP平台、服务于国防与情报领域的Gotham系统，以及用于软件部署管理的Apollo平台。
近年来，Karp及公司高管团队持续强化亲美国防形象，出版著作并公开发声，呼吁科技行业重新融入国防工业体系。
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编辑/rice