行情速覽
據彭博消息，有高級官員稱，隨着七國集團（G7）領導人下週即將會面，美國和伊朗正逐步接近簽署一項協議，以重新開放霍爾木茲海峽。伊朗的梅赫爾通訊社：與美國的諒解備忘錄包括美國承諾解除制裁、從伊朗周邊撤軍，並解除海上封鎖。
美股三大指數股指期貨盤前上漲，道瓊斯指數漲0.75%，納斯達克100期貨指數漲0.61%、標普500期貨指數漲0.65%。
$明星科技股 (LIST2518.US)$ 盤前多數上漲，AMD漲超2%，Adobe跌超7%。
$熱門中概股 (LIST2517.US)$ 盤前多數上漲，理想汽車漲超5%，聯電漲超3%。
個股消息
全球史上最大IPO今日掛牌！SpaceX將如何掀起太空、電信與AI的「超級估值風暴」？
2026年6月12日，史上最大IPO將正式登陸納斯達克。SpaceX以代碼 $SpaceX (SPCX.US)$ 進行交易，發行價鎖定爲每股135美元，對應市值估值接近1.8萬億美元，募資規模高達750億美元。按此市值計算，這家馬斯克旗下的科技巨頭將超越 $特斯拉 (TSLA.US)$ ，空降美股公司市值前十名。
然而，這場「世紀IPO」的意義遠超一家公司上市的範疇。SpaceX既是一家太空發射服務商，也是一家衛星通信運營商，同時還正加速轉型爲人工智能(AI)領軍企業。它的公開上市，正以前所未有的方式重塑太空股、電信股和AI股的估值邏輯。
SpaceX IPO將於美國東部時間上午9:50（北京時間21:50）開始報價；將於東部時間上午10點（北京時間22:00）可開始交易。
納斯達克100指數迎來季調：Astera Labs、CoreWeave、NEBIUS、Rocket Lab、泰瑞達五家公司獲納入
納斯達克今日公佈了 納斯達克100指數 2026年6月季度調整結果，該調整將於2026年6月22日（星期一）開盤前生效。以下五家公司將被納入該指數： $Astera Labs (ALAB.US)$ 、 $CoreWeave (CRWV.US)$ 、 $NEBIUS (NBIS.US)$ 、 $Rocket Lab (RKLB.US)$ 和 $泰瑞達 (TER.US)$ 。以下五家公司將從指數中剔除：特許通訊、高知特、Insmed 、Verisk分析和Zscaler。
光通信牛股跌出「黃金坑」？摩通對話Ciena管理層：AI推理引爆光網絡升級，訂單能見度直達2027年
隨着人工智能大模型加速從「集中式算力訓練」向「分佈式算力集群」及「邊緣端推理應用」演進，全球光網絡硬件基礎設施正迎來一輪史詩級的升級週期。摩根大通近日與全球光網絡龍頭Ciena(CIEN.US)的投資者關係團隊(包括負責人 Gregg Lampf 和 Patti Trautwein)舉行了一次深度收益後續討論會。摩根大通在隨後發佈的研報中指出：Ciena憑藉其行業唯一的1.6T廣域網解決方案WaveLogic 6，已成功滲透進超大規模數據中心的核心供應鏈，高達77億美元的在手訂單積壓(Backlog)正彰顯出極高的業績主導權。
Sharon AI與英偉達簽署六年算力協議
Sharon AI宣佈與英偉達簽署六年算力協議；Sharon AI預計到2027年中期將部署超過5.5萬塊英偉達GPU。
無人駕駛商業化競爭白熱化！Waymo首推月度訂閱制，爲Alphabet巨虧的「其他投資」輸血
6月11日，Alphabet(GOOGL.US)旗下自動駕駛子公司Waymo正式宣佈推出名爲"Waymo Premier"的會員訂閱服務，月費29.99美元。該服務初期僅面向舊金山、洛杉磯和鳳凰城三座核心市場的精選高頻用戶開放，以邀請制形式限量准入，旨在鎖定忠實用戶、平滑需求波動並探索多元化收入來源。這說明全球自動駕駛「領頭羊」正試圖用軟件訂閱的模式，深度套牢其最核心的用戶群體。
這一舉動標誌着無人駕駛出租車(Robotaxi)行業正式從「嚐鮮體驗階段」邁入「存量用戶精細化運營階段」。Waymo Premier訂閱用戶將獲得四大核心權益：優先匹配車輛(高峰期更快叫到車)、每月最多5次免費取消、每趟行程返還10%的Waymo Cash忠誠積分(可在未來乘車中抵扣使用)，以及新城市RoboTaxi服務落地的早期體驗權。
Q2業績亮眼擋不住高管卻接連出走衝擊，Adobe績後大跌約8%
儘管 $Adobe (ADBE.US)$ 在週四發佈了超出預期的季度業績並上調了全年業績指引，但由於公司同日宣佈首席財務官Dan Durn將離職，加上此前首席執行官Shantanu Narayen已決定卸任，投資者對這家Photoshop母公司的戰略方向感到不安。
Adobe在聲明中表示，CFO Dan Durn將於6月15日正式離職。這一消息距離長期擔任CEO的Shantanu Narayen宣佈卸任僅過去三個月。Durn的離開意味着Adobe將同時尋找新的首席執行官和首席財務官，公司高層領導團隊出現真空期。
全球宏觀
霍爾木茲海峽或即將重開！傳美伊接近達成協議 最早有望本週末簽署
據七國集團(G7)及外交通訊渠道多位高級官員深夜透露，美國與伊朗正無限接近簽署一項旨在重新開放霍爾木茲海峽的突破性協議。 隨着這一全球最關鍵「石油咽喉」重開的消息傳出，籠罩在國際資本市場上空數月之久的滯脹陰霾瞬間消散
原油空頭頭寸兩個月內翻三倍，交易員押注霍爾木茲危機即將落幕
當越來越多交易員押注中東危機即將結束、油價將轉爲下行時，全球原油庫存卻正以驚人的速度被消耗。
據報道，交易所截至6月2日的持倉數據顯示，自4月初以來，投資組合經理持續增持原油淡仓。能源分析師John Kemp彙編的數據顯示，布倫特原油空頭頭寸自3月底至6月初已增長約三倍。
市場普遍相信，停火協議及外交談判將最終推動霍爾木茲海峽恢復正常通航，令全球原油供應恢復正常。然而，與金融市場的樂觀預期形成鮮明對比的是，實體原油市場的供需平衡正迅速收緊。
單邊暴漲引泡沫擔憂，全球銀行集體收緊韓國芯片雙雄槓桿押注
據知情人士透露，在全球芯片股今年大幅上漲引發市場對回調風險的擔憂之後，多家國際銀行正收緊對沖基金對亞洲頂級芯片製造商——包括SK海力士和 $三星電子 (SSNLF.US)$ ——的槓桿押注。
消息人士稱，花旗集團、摩根大通和高盛集團等券商已提高對沖基金通過掉期交易看漲SK海力士和三星電子的融資成本。這些銀行還收緊了對新交易的規模限制，並篩選可交易的客戶對象。台積電也遭遇了類似的措施。
知情人士還表示，摩根士丹利已拒絕客戶對這兩隻韓國股票的新增掉期交易請求，而部分二線銀行在過去兩週內也已停止接受新的訂單。少數仍願意接單的大型全球銀行則採取逐案審核的方式。
SpaceX最大驚喜不只是火箭？硅谷大佬：真正被低估的是AI編程業務
SpaceX正式登陸資本市場，但在火箭與衛星互聯網之外，一位頂級硅谷投資人認爲，這家公司真正被市場低估的潛力，藏在一款AI編程工具裏。
SpaceX將於今晚以每股135美元的發行價完成上市，公司估值超過1.75萬億美元。科技投資機構Altimeter Capital創始人兼首席執行官Brad Gerstner在一檔播客節目中指出，收購AI編程工具Cursor的潛在選擇權，可能是SpaceX最大的上行驚喜所在。
他認爲，這一佈局將賦予SpaceX將海量算力內部化、訓練並運行前沿AI模型的能力，而Cursor用戶生成的代碼腳本，有望進一步爲Grok新模型的訓練提供數據支撐。
這一判斷對投資者的意義在於：SpaceX的估值邏輯或許不應僅僅錨定於火箭發射頻次和Starlink用戶增長，AI業務的潛在貨幣化路徑，可能爲其提供一條此前未被充分定價的增長曲線。
韓股劇烈震盪後，巴克萊警告：「國家隊」暫停調倉將放大市場波動
韓國國家養老基金（NPS）暫停投資組合再平衡的決定，正在成爲韓國股市與外匯市場波動加劇的重要推手。
巴克萊經濟學家Bum Ki Son在最新研究報告中指出，NPS暫停再平衡規則的舉措雖爲基金帶來了超額回報，但代價是顯著放大了市場波動。"養老基金通常被視爲金融市場的穩定器，然而NPS對其運營規則的調整，反而使其變成了波動的放大器。"他寫道。
這一警告發出之際，衡量KOSPI 200波動性的指標本週早些時候已創下歷史新高，韓國股市在極端行情之間劇烈震盪。
韓國保健福祉部——NPS的主管部門——回應彭博查詢時表示，基金管理委員會此前的決定旨在提升基金盈利能力與穩定性，並綜合考量了韓國資本市場基本面建設的相關努力。該部同時表示，"巴克萊報告在相當程度上依賴過度假設，且對因果關係的分析尚未得到充分驗證。"
伊通社公佈伊美諒解備忘錄文本框架
據伊朗官方媒體伊朗國家通訊社當地時間12日報道，伊美之間有關結束戰爭的諒解備忘錄的協議文本的主要框架包括以下內容：
一、核問題保持不變。當前備忘錄不涉及核問題相關協議，伊朗也不會作出新的承諾。核問題談判將在協議簽署後的60天內進行。
二、霍爾木茲海峽：既不移交管理權，也不賦予美國角色。伊朗不會就霍爾木茲海峽管理權的移交作出任何承諾。海峽未來的管理安排將作爲地區事務，由伊朗和阿曼通過對話與共同決策來解決。
三、在包括黎巴嫩在內的所有戰線徹底結束戰爭。該備忘錄的主要目標是在所有地區戰線結束戰爭。美國承諾迫使以色列結束在黎巴嫩的戰爭，且協議文本中任何地方都沒有出現「延長停火」的表述。
四、通過明確機制解凍伊朗被凍結資產。部分被凍結資產將在協議簽署後立即解凍，其餘部分將在後續談判期間逐步解凍。德黑蘭已根據其所要求的機制獲得了明確保證。
五、戰爭賠償被提上議程。美國和以色列對伊朗發動侵略所造成的損失，是備忘錄中提及的議題之一。有關賠償落實的執行機制，將在協議簽署後的60天談判中達成一致。
六、解除一級和二級制裁的細節將留待最終協議討論。取消所有美國製裁及相關國際決議的問題，將在爲期60天的核談判期間進行審議。
七、最終協議的三項議題與60天談判期。在60天談判期間，僅討論三項議題：和平核計劃的繼續推進；美國單邊制裁的解除；損失賠償機制。除此之外的任何議題，包括伊朗的導彈能力，都不會被列入談判議程。
美股盤前成交額TOP20
美股宏觀事歷提醒
（以下爲北京時間）
22:00 美國6月一年期通脹率預期初值
22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數初值
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編輯/lee